smoketrader

По поводу профессиональной работы на «фонде»:

Сейчас рынок находится в относительном «спокойствии», зарплаты на уровне 60-80к за специалиста «средней руки».

Инвестиционные консультанты в среднем получают 35 — 45к (без учета бонусов).

Если человек идет с «нуля» — обязательно надо иметь ФСФР 1.0!!! Без него уже в Москве можно не соваться — все равно попросят сдать. (Курсов навалом, цена обучения 17-30к за 1 курс, 2-3к — за сдачу экзамена, проходной балл 80 из 100, нужно сдавать базовый (без диплома) и любой спецкурс (в зависимости от потребностей) — обычно 1.0 и 5.0, реже 4.0). Далее, если торговать на деске — нужна сертификация на ММВБ (сертификат трейдера ММВБ, обучение 2 недели на бирже с отрывом от работы, экзамен на бирже, цена порядка 20к) — без оного к терминалам типа Web2L и TradeSE (биржевые терминалы) доступа не будет.

Безусловно, немаловажный фактор — опыт. Профессиональные сертификации, курсы повышения того или иного будут плюсом. Особенно для новичков.  

Возвращаясь к опыту торговли. Если Вы до того как устраиваетесь в ту или иную рыночную «контору» не имеете проф.опыта работы на рынке ЗАБУДТЕ фразу, что ВЫ — ПРОФ. Трейдер (как говорил доктор Быков из Интернов) — это ЛОЖЬ!!! Потому как если Вы будете настаивать — Вас (новичка) поставят на деск — и в течении месяца на практике докажут Вам же, что это далеко не так. И более того => увольнение до конца исп. срока по статье несоответствие…

( Читать дальше )

Вернусь к продолжению серии о рынке...

Пару лет назад фонд Общественное мнение и ММВБ — провели аналитическое исследование по инвестиционной культуре населения. По результатам — финансово-активное население — 35% (пользуются пластиковыми картами, кредиты и т.д.), интересуются инвестициями — 19%, потенциальные инвесторы — 5%. Кстати большинство считает, что чтобы купить акции того или иного предприятия — нужно идти к эмитенту. т.е. купить акции сбера в сбербанке, акции газпрома в газпроме и т.д. ессно не «по рынку», а дороже раза в 1,5-2... 

Всегда основной задачей брокера было заставить клиента торговать активно. Это я уже писал, повторюсь. Брокер зарабатывает на 2-х вещах — маржиналка и комиссия. Субброкер обычно зарабатывает только на комиссии, маржиналку ему дает брокер (про маржиналку позже отдельно, там есть некоторые «проблемы»)… Соответственно: клиент средней активности, со счетом порядка 5 млн. рублей приносит порядка 30к.- 50к.  руб. комиссии. Инвестор, который сегодня купил, а через  год продал — брокеру убыточен. Все семинары и «обучения» вцелом сводятся к задаче — чтобы у клиента в мозгу постоянно свербила мысль «а чего бы сейчас поколбасить»… Нельзя не заметить, что в последние пару лет заметно активизировались «скальперы» — появились курсы, блоги, роботы… оно и понятно, при «скальпе» пофиг куда идет рынок — лишь бы была волатильность, да низкий комес. «Скальпинг на ФОРТС» сейчас постепенно набирет рейтинг как новая продаваемая клиентам «фишка». Тут в основном 2 проблемы — повышенный риск (плечо) и неувязочки в «сальдировании» (взаимозачете) прибыли\убытков на разных группах активов (товарные фьючерсы или валютные и т.д.) — хотя безусловно регулятор не «стоит на месте» — законы принимаются. Пару лет назад, если кто помнит — спот вааще не сальдировался с фьючами…

( Читать дальше )

Если бы мы купили год назад и держали до сегодня:

 

Вот такие годовые доходности по инструментам… скажите — мало??? что Вы зарабатываете 1000% в неделю… ну может быть…

При этом я серьезно задумываюсь именно о том, что стоит покупать и держать… это 2 сделки за год, а результат весьма не плох… Вспомните, сколько ДУ-шные управляющие и фонды анансируют доходности за год — порядка 30%… как видно из таблицы — это достигается не 1 млн. сделок — а всего 2-мя… я понимаю — хочется поторговать… типа «наркотик» — но — а стоит ли терять волосы и сон, попадая на «пилу» в течении года, когда можно взять и сидеть в бумаге?!

с т.з. инвесткомпаний и банков — я понимаю — надо куда-то деть краткосрочную ликвидность (остатки на счетах) — но что касается обычного инвестора — выход очевиден…

с другой стороны на «баррикадах» стоит Брокер, которому выгоден именно скальпер — с него комеса больше — именно скальпер окупает такую тему как «интернет-трейдинг», а не инвестор… и поэтому везде семинары и скальперы «машут флагом» заработайте 1000% в месяц — это выгодно… но выгодно брокеру и бирже… все семинары на биржах нужны именно для продажи!!! а не для того чтобы скальперы заработали прибыль — скальперы должны делать комиссию, а не показывать положительный фин.рез. Брокеру все равно на результат — главное действие...

Пы Сы:
Сам держу как позы для реализации краткосрочной ликвидности, так и торгую как скальпер (спекулянт)… хотя задумываюсь и о том, что стоит разместить портфель и на долгосрок…

Как говориться, по вопросам «трудящихся»:
Доля акции берется с рынка: что больше просело, что больше выросло – где обороты высоки, где отчетность, на что сильнее влияют внешние факторы (нефть, политика), что является защитной бумагой…
Держу портфель в среднем по 2-3 недели, достижение точки 1 входа, затем 2 варианта, или срабатывает теория (расчет) к росту – и закрываюсь при достижении профита в 4-5% (реже 7-10%) – либо рынок снижается и захожу 2 входом.
Доли входа – обычно – первая покупка (проба пера) мелкий объем – не уверен в росте, но не хочу его пропустить, затем при «пролете» вниз – докупка 2\5 общего объема портфеля. При начале движения вверх – докупка еще 1\5 (равная 1 «пристрелочному») – затем выход.
К примеру: вариант — имея лимит в 1 млн. первый вход не более чем на 200 т.р. затем при просадке – 400 т.р.… при росте еще 200 т.р. итого – макс.объем на торги 800 т.р. При общей просадке на 3,5% от 1 млн. – закрытие позиции и пересмотр текущих целей.  


( Читать дальше )

ФОРЕКС...

После 5 лет работы на фондовом рынке (США и Россия), случился в моей жизни Форекс. Предложили мне пост руководителя в одной небольшой компании, которая по спецусловиям (деление убытка клиента 50\50) работала с одной оччень крупной форексной «канторой».  
Форекс не был приоритетным моим направлением, но, дабы расширить линейку знаний о том или ином бизнесе, безусловно нужно поработать в нем. 

Есть поговорка — хочешь зарабатывать на Форексе — открой ДЦ!!! 100% правды.

Форекс => бизнес. Но не совсем такой как брокерское обслуживание. Форекс — не рынок. Повторяю — бизнес. Исключительно!!!  

Понятие рынка — отсутствует… нету рынка… клиент приносит деньги, скачивает программу — и О! Он — валютный трейдер… За свою карьеру я много видел «профессиональных валютных трейдеров» (форексников)... 
Это не рынок — это тотализатор.

Никакие деньги клиента никуда ессно не выводятся, остаются в сейфе руководителя форексной компании. Клиент приносит деньги => они попадают в «пул денег клиентов» => клиент выиграл => получил из «пула» деньги => проиграл — деньги остались там и это заработок форексной компании. И именно так и никак иначе. Все разговоры о хедже и выводе позиции клиента на внешние рынки — не более чем разговоры. 

( Читать дальше )

15 апреля на ММВБ прошел круглый стол посвященный введению ФСФР нового закона, точнее второй части закона 224 – определяющей меры ответственности по закону о противодействии инсайду и манипулированию рынком.
 
В дискуссии приняли участие представители регулирующего органа  – Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР), фондовых бирж – ММВБ и РТС, крупнейших инвестиционных компаний и банков – «Тройка Диалог», «Сбербанк», «Газпромбанк», российских и международных профессиональных ассоциаций – НАУФОР, НФА, НП «САПФИР» и Ассоциации CFA.
 
Новый Федеральный закон №224-ФЗ определяет сведения, относящиеся к инсайдерской информации, обозначает перечень лиц, относящихся к инсайдерам, а также действия, относящиеся к манипулированию рынком. Текущая трактовка закона выглядит достаточно расплывчатой и двоякой, что дает повод для выявления ФСФР нарушений со стороны участников рынка. Белла Златкис «Сбербанк», выражая общее мнение участников рынка, подчеркнула заместителю главы ФСФР, разочарованность действиями исполнительной власти в сфере разработки подзаконных актов к вступающему в силу закону. Она потребовала от ФСФР, чтобы не позднее чем через две недели ведомство опубликовало требования, которые оно собирается предъявлять к участникам рынка, — по раскрытию списков инсайдеров, по обмену информаций, по необходимости отправки участниками рынка информации в ФСФР, по способам контроля за этой информацией.


( Читать дальше )

В 2003 году позвали меня в один отечественный банк, не слишком большой, не слишком маленький – так – середнячок. Отдел трейдинга был весьма неплох – у нас было 2 торговых программы, причем одна – своя собственная (знаете, весьма недурственная), банк твердо стоял в топ-10 ММВБ – тогда это было весьма хорошим PR ходом по привлечению людей на брокерку (а тогда народу на рынке было не в пример меньше, хотя сам рынок был более агрессивным)…
Мои «заслуги» на американском рынке дали неплохой старт-ап – в банк меня взяли сразу безо всяких «15 интервью с разными отделами» – сказалось знание теханализа, фундамента и вообще торговли и эмитентов. 
Дилинговый зал в банке был по тем меркам весьма хорош – 10 рабочих мест – раздельные, по 2 15’’ монитора, телевизор Лоуе (по цене всех компов в зале;) ). Сначала по ТВ играл Блумберг и СНБС – затем наше любимое РБК ТВ – 4 выпуска новостей в день по 15 повторений одного и того же (но никто не жаловался и не воротил нос))…  Это было НАШЕ (отечественное) финансовое ТВ.


( Читать дальше )

Почему шорт – зло… (по просьбам):
 
Немного отвлекаясь – я по образованию – экономист, по диплому – специалист по национальной экономике. Рынок – это прежде всего экономика (хотя про отечественный тут можно и поспорить… в теме «как я пришел на рынок» я расскажу про видение и генезис отечественной фонды), рынки развиваются относительно экономических законов.
 
Итак:  Давайте вспомним цикличности экономики.  Говорю очень просто – всего есть 3 основных цикла развития: малый (3-4 года), средний бизнес-цикл (7-11 лет),  длинные циклические волны (волны Кондратьева). Подъем, пик, спад, дно…
 
Если рассматривать рыночные циклы с т.з. бокового тренда – то всегда есть вероятность повторения… т.е. работа «в короткую» оправдана тем, что рынок всегда стремиться к нулю. Но это неверное видение. Т.е. рынок не стремится к нулевой отметке.
 
Рынок развивается и 4 стадии цикла сменяют друг друга зачастую по типу растущего тренда – каждый последующий минимум выше предыдущего. Т.е. открывая сегодня шорт на ожиданиях повторения 2008 года нужно понимать, что индекс РТС не упадет к прошлому минимуму. И если вы его ожидаете – вас вынесут!  Факторов того, что циклы сменяют друг друга в растущем тренде – достаточно – основной и самый понятный – инфляция, положение на мировом долговом рынке и рынке денег. Что может дестабилизировать систему – какой-то всеобщий катаклизм, причем войны – являются фактором роста, нежели снижения; а вот окончание войны – это период спада.


( Читать дальше )

Начну еще одну серию записок, о там как работают брокеры с клиентами, какие есть услуги и чем отличается реальность от того что преподносится клиенту. 
Последние 5-6 лет, помимо торговли я занимался развитием направления брокерских услуг в отечесвенных банках и инвесткомпаниях, маркетинг и PR, организация бизнеса… Поэтому могу написать что есть «изнутри»...

Все профучастники (будь то банки или инвестконторы) предлагают обучение трейдеров, но это НЕ ОБУЧЕНИЕ!!! Это семинары по ПРОДАЖАМ фин.продуктов. Исключительно!!! Да, азам там учат, ну надо же завуалировать основной тон презентации.
 
Давайте разберемся: На чем зарабатывает брокер?!
На комиссии – т.е. активные операции и на марже – активное использование плеча. Причем последнее интересно как внутри сессии, так и через ночь. «Почему внутри?!» — спросите вы – «я же ничего за него не плачу» – неправда – вы торгуете большим объемом и платите больше комеса. Кстати, маржинальное кредитование далеко не дешевый продукт… сколько сча дают брокеры 10-14% годовых в овернайт?! А ставки на рынке РЕПО (а если кто не знает – маржиналка – это вариант РЕПО) – 3,5%!!! Ну если контрагент ооочень вас не любит – даст вам выше рынка по 4,5%… кстати Финам дает по 6% РЕПО (и далеко не всем).


( Читать дальше )

Вот, я решил что нет у меня больше возможности писать в свой «жж», нет времени, нет потока идей, которые я готов вывесить «для всех»… а так — вероятно периодически буду писать о себе, о рынке и о взгляде на него...
Я не «динозавр рынка», я начинал в 1999 году — динозавры это те кто были раньше меня )) Я не только трейдер — я профучастник и уже достаточно давно, просто мы тусим в разных «тусовках», но все таки — хотелось бы написать о том как я начинал, как работаю, что делал и делаю — чтобы прочитавшие понимали насколько серьезная это работа...
 
Итак:
В 18 лет я пришел на рынок. И был это рынок США. Отечественный интернет-трейдинг был в зародыше и в основном жил телефонными звонками и графиками на миллиметровке. Я — дитя прогресса — чертежные дела закончил вместе со школой и как-то не хотел возвращаться к ним. 1998 минул меня с небольшими потерями и подстегнул заниматься «фондой». В то время (а тогда информация о торгах и т.д. была весьма скудна) я читал Moscow Times (газетка на англицком языке) — там на развороте (целый лист) была исчерпывающая информация по торгам в США. Я нашел в Москве брокера (старожилы, безусловно, знают о ком я — но обойдемся без фамилий, скажу лишь — они и поныне существуют), открыл счет, пошел на курсы.


( Читать дальше )