sgzh

Было хорошее импульсное движение и откат пришел зигзагом. Есть потенциал в рамках 3/С, до зоны продаж.

Телега: https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy

Добрый день, друзья! Приветствую вас на канале, посвященном инвестициям. 09.12.22 вышел отчёт за 3 квартал 2022 г. компании Сегежа (SGZH). Этот обзор посвящён разбору компании и этого отчёта.

Для данной статьи доступна видео версия на Youtube

Оригинал статьи на Дзене

Еще больше разборов в телеграм: https://t.me/Investovization_official

О компании.

Сегежа — один из крупнейших российских вертикально-интегрированных лесопромышленных холдингов с полным циклом лесозаготовки и глубокой переработки древесины. Специализируется на выпуске широкой линейки высокомаржинальной продукции.

Сегежа, как мы и ожидали, негативно отчиталась за 2022 q3:

— Выручка -6.1% г/г (против +13.2% в предыдущем квартале и исторического темпа +28.3%)
— EBITDA -69.9% г/г (против -26.9% в предыдущем квартале и исторического темпа +49.4%)
— Чистый убыток 5.0 млрд руб, против 3.5 млрд руб прибыли в 2021 q3
— Рентабельность по EBITDA 10.7% сократилась по сравнению с 33.4% в аналогичном квартале прошлого года
— Чистый долг увеличился на 2.3 млрд рублей за отчетный период (3.0% от капитализации)
— FCF годовой -54.4 млрд руб (отрицательный), 73.6% от капитализации
— EV/EBITDA: 6.9x, EV/annualized EBITDA:18.7х при историческом 50м перцентиле 7.9x
____________

Net Debt/annualized EBITDA уже 11.5х, что более показательно, чем LTM (4.3x), т.к. по словам менеджмента, уровень долга продолжит расти до 2023 q2 на фоне слабой EBITDA

Акции в моменте реагируют снижением на 1.7%

Цена в зоне покупок, может состояться реакция. Предположительная цель — волна (Y). Случае поглощения зоны, сценарий может сломаться.

Телега: https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy

Стоит ли покупать акции Сегежа (SGZH)? Обзор компании и её последнего отчёта по итогам 1-ого полугодия 2022 года. Выясним, какие компания дивиденды. Обсудим перспективы компании. Посмотрим на техническую картину.

Текстовый вариант: статья на Яндекс Дзен

-----------------------------------------------------------

Давайте инвестировать вместе! Ставьте лайки и обязательно присоединяйтесь:

Телеграм: https://t.me/Investovization_official

Youtube:  https://www.youtube.com/c/Инвестовизация

Российские инвесторы продают Газпром — покупают Сбер. Весь апрель они убегали из Сбера в Газпром. Потом мариновались до начала газовой спецоперации, а теперь возвращаются обратно в банк. 

Бинарный рынок: если мы верим в силу экспорта — покупаем Газпром. Главный атрибут этой силы — дешевый рубль, с которым пока не очень.