qiwi

Основные финансовые показатели за 2 квартал 2021 года

• Общая чистая выручка от продолжающейся деятельности увеличилась на 3% г / г до 6 049 млн рублей (83,6 млн долларов США). С учетом прекращенной деятельности Общая чистая выручка снизилась на 12% г / г.
• Скорректированная EBITDA снизилась на 1% г / г и составила 3850 млн руб. (53,2 млн долл.). Скорректированная рентабельность по EBITDA увеличилась на 6,6 п. п. и достигла 63,7%
• Скорректированная чистая прибыль снизилась на 2% г / г до 2 704 млн руб. ($37,4 млн), или 43,30 руб. на разводненную акцию. Скорректированная маржа чистой прибыли выросла на 4,4 п. п. до 44,7%

Прогноз на 2021 год

QIWI пересмотрела свои рекомендации на 2021 финансовый год:

Ожидается, что общая чистая выручка снизится на 10% до 20% г / г;
Ожидается, что чистая выручка от платежных услуг снизится на 10% до 20% г / г;
Ожидается, что скорректированная чистая прибыль снизится на 15% до 30% г / г.
Наш прогноз отражает (1) недавние изменения в ландшафте индустрии ставок, описанные в разделе “Последние события”, (2) консервативные прогнозы по восстановлению трансграничных операций и (3) продажу доли в проекте «Точка», ранее учитывавшуюся по методу сбора капитала.

В марте 2021 года Совет директоров утвердил целевой коэффициент выплаты дивидендов на 2021 год. В соответствии с решением Совета директоров Компания намерена распределить не менее 50% скорректированной чистой прибыли Группы на 2021 год.

После определения финансовых результатов за 2 квартал 2021 года и с учетом текущей операционной среды Совет директоров утвердил дивиденды в размере 30 центов США на акцию.
Дата регистрации дивидендов-7 сентября 2021 года, и Компания намерена выплатить дивиденды 9 сентября 2021 года. 

Совет директоров оставляет за собой право распределять дивиденды ежеквартально, если сочтет это необходимым, чтобы общая годовая выплата соответствовала предусмотренному целевому диапазону, хотя коэффициенты выплат для каждого из кварталов могут варьироваться и выходить за пределы этого диапазона.


QIWI Announces Second Quarter 2021 Financial Results | QIWI Group

Вчера ЦБ объявил о сборе заявок и предложений на продажу банка ФК Открытие, при этом будут рассматриваться предложения о продаже бизнеса целиком и по частям стратегическим инвесторам. В свою очередь сам банк Открытие объявил о сборе заявок на продажу страховой компании Росгосстрах.

Как может быть продана банковская группу ФК Открытие — варианты:

▪️ «путь ВТБ» — разделить Открытие на два банка (кстати это был хороший вариант продаться Яндексу):
— на «банк Открытие-24» для физ. лиц, которому будут принадлежать Росгосстрах, Точка, брокер, управляющая компания;
— на «большой банк Открытие» для юр. лиц со всеми проблемами и РГС Банком
У Открытие на балансе есть токсичные и ненужные активы для потенциального покупателя — это гигантский корпоративный портфель кредитов, многочисленные кредитные линии субъектам РФ и муниципалитетам, права требования к бывшим собственникам и топ-менеджерам и много другое скрытое в закромах. Хотя баланс чистят путем передачи активов в банк Траст.

#QIWI

Qiwi управляет системами электронных онлайн-платежей, а совместный с Visa платежный сервис Qiwi Wallet позволяет осуществлять традиционные денежные переводы, оплату товаров и услуги через виртуальную банковскую карту. Сегодня в системе компании ~16,6 млн. активных электронных кошельков и ~106 тыс. физических терминалов и точек обслуживания. 

Кроме этого, Qiwi предоставляет услуги цифрового банкинга малому и среднему бизнесу под брендом «Точка» (дочерняя ОАО «Точка»), 40% которого скоро будет продано банку «Открытие» за ₽4,95 млрд. Сделка будет закрыта после получения одобрения ФАС, предположительно в III кв. 2021г.

После масштабной проверки Qiwi в 2020 году со стороны ЦБ, основной бизнес компании — осуществление транзакций виртуальных кошельков — находится под серьезным давлением. За период с 31 декабря 2019 года компания потеряла 5,9 млн. (26,2%) активных клиентов из-за введения ЦБР новых ограничений на анонимные кошельки и ужесточением правил идентификации. 

Сделка, размер которой составляет около 10% рыночной капитализации Qiwi, на наш взгляд, является позитивным шагом для компании. Однако основные катализаторы стоимости бумаги ожидаются в 3К21, когда компания должна прийти к соглашению с ЦБ РФ о перспективах своего основного транзакционного бизнеса.

QIWI заключила соглашение о продаже своей доли в АО“Точка” («Точка») банку «Финансовая корпорация Банк Открытие» (“Банк Открытие”).

Активы, подлежащие выбытию

«Точка» является ассоциированным акционером QIWI, который был создан QIWI, банком «Открытие» и руководством «Точки» в июне 2018 года. QIWI Банк и Банк «Открытие» предоставляют банковские услуги клиентам «Точки», в то время как «Точка» занимается ИТ-инфраструктурой, поддержкой и сопутствующими услугами.

По состоянию на 31 декабря 2020 года у «Точки» было около 96 млрд руб. остатков на счетах клиентов и более 580 000 клиентов (большинство из которых в настоящее время имеют счета и держат соответствующие остатки в банке «Открытие»).

Соглашение и оценка

QIWI заключила соглашение с банком «Открытие» о продаже своей 40% — ной доли в капитале «Точки», которая представляет 45% — ную экономическую долю в компании.

Процесс оценки был проведен с помощью международного консультанта из «Большой четверки» и отражает справедливую цену, основанную на пересмотренной бизнес-модели и связанных с ней допущениях, отражающих высокие показатели «Точки» и перспективы ее будущего роста. В соответствии с передовой практикой был сформирован независимый от банка «Открытие» комитет директоров для оценки и подробного обсуждения оценки.

Стоимость доли QIWI была оценена в 4,95 млрд руб. (исходя из текущей стоимости предприятия в 11,0 млрд руб.), которая может быть пересмотрена в сторону увеличения или уменьшения в зависимости от результатов аудита «Точки» за 2021 финансовый год.
Общая сумма инвестиций, которые QIWI вложила в проект «Точка», составляет 2,1 млрд рублей.
За весь период владения QIWI также получила 0,6 млрд руб. дивидендов от «Точки».
В результате сделка обеспечивает примерно 2,5-кратную отдачу от общих инвестиций QIWI, что составляет 35% от прибыли.

Взаимоотношения сторон

Банк «Открытие» является основным акционером QIWI, которому принадлежит 41,0% акций QIWI класса B, что составляет 13,7% голосов от выпущенного акционерного капитала QIWI.

Процесс закрытия и утверждения

Закрытие должно быть одобрено Федеральной антимонопольной службой Российской Федерации (“Одобрение ФАС”) и, как ожидается, состоится в 3 квартале 2021 года.

Окончательная корректировка цены сделки будет произведена на основе результатов аудита «Точки» за 2021 год, как только она будет доступна, и, как ожидается, будет урегулирована во 2 квартале 2022 года.

Прогнозы на 2021 финансовый год

На данном этапе прогнозы QIWI на весь 2021 год остается неизменным. Компания оставляет за собой право пересмотреть свои рекомендации в течение года или когда станет доступна дополнительная информация о последствиях текущих событий.

QIWI Announces the Sale of its stake in Tochka Project | QIWI Group

Доля Qiwi в «Точке» в рамках сделки была оценена в 4,95 млрд рублей (исходя из текущей стоимости компании в 11,0 млрд рублей). «Окончательная корректировка стоимости сделки будет произведена на основе аудированных результатов „Точки“ за 2021 год, и, как ожидается, будет определена во втором квартале 2022 года», — отмечает Qiwi.

Закрытие сделки подлежит одобрению Федеральной антимонопольной службой (ФАС) и запланировано на третий квартал 2021 года.