pre-IPO

«Группа Экзалтер» продлила сбор заявок на pre-IPO на месяц, но, похоже, инвесторы пока не спешат. Спрос собрал только половину от целевого объема, и компания объясняет это необходимостью дополнительного времени для оценки. Плюс, для миноритариев ввели защитный механизм — пут-опцион.

Кампания стартовала 22 января на MOEX Start с амбициозной целью — привлечь 660 млн рублей, продав 20% уставного капитала. Но реальность оказалась суровее: пока что результат далек от желаемого.

Если честно, такие новости можно трактовать однозначно: привлечь нужную сумму не получается. Причин может быть масса, и об этом можно написать целую статью. Впрочем, предлагаю просто посмотреть на этот обзор.

Время покажет, чем всё закончится. Но, наверное, через пару месяцев в новостях снова появится сообщение, что деньги таки собрали. Правда кто это будет проверять — неизвестно.

Подписаться в телеграм

В июле 2024 года АО «Самолет Плюс» провел крупнейшее в России предварительное размещение ценных бумаг (выпуск акций 1-01-06619-G). Регистратором и депозитарием ценных бумаг является АО «Независимая Регистраторская Компания Р.О.С.Т. „Pre-IPO проходило на инвестиционной платформе «Zorko» (ООО «ПФЛ Новые инвестиции» ОГРН 11227700204841).

В соответствии c п. 5.1. договора инвестирования, который заключается между инвестором и платформой «Zorko», эмитент (АО «Самолет Плюс») обязан зачислить акции инвестору в срок, указанный в Инвестиционном предложении, т. е. до 1 октября 2024 года. По словам источника ВЧК-ОГПУ, на сегодняшний день многим инвесторам акции начислены так и не были. Техподдержка «Zorko» пишет отписки о том что акции были переведены эмитентом (АО «Самолет Плюс») на временный счет в Небанковская кредитная организация акционерное общество «Национальный расчетный депозитарий» НКО АО НРД (ОГРН 1027739132563) и «ожидает инструкции» от НКО АО НРДпо дальнейшим действиям с зачислением акций на брокерские счета инвесторов. Также «Zorko» уклоняется от ответа с указанием причины таких действий со стороны эмитента АО «Самолет Плюс».

Компания чуть меньше месяца (c 22-го января) в процессе pre-IPO на платформе Московской биржи «MOEX Start» (тикер – VSBL). Сегодня объявила о продлении сбора заявок до 27 марта 2025 года. «Экзалтер» отмечает, что «со стороны инвестиционного сообщества сформировался запрос на более подробное изучение инвестиционной истории Группы». Организаторы говорят, что сегодня уровень спроса составляет около половины от заявленного объёма. 

Для повышения доверия со стороны инвесторов «Экзалтер»  предлагает им своеобразную защиту — Пут-опцион. Это оферта  на выкуп акций с годовой доходностью в размере 50% от ключевой ставки ЦБ РФ. Инвесторы смогут воспользоваться офертой, если эмитент не выйдет на IPO до 31 декабря 2028 года.

Оферта доступна только тем, кто приобретет не менее 7500 штук акций. 

С компанией я знаком, был у них на встрече, изучил операционные результаты по итогам года. Выделю основные моменты.

• О Компании.

Группа Компаний работает на AdTech рынке (реклама и рекламные платформы для привлечения клиентов; все знают, что на рекламу тратятся огромные бюджеты).

• Компания предлагает 409 598 акций АО «АРС Холдинг», выпущенных в рамках допэмиссии — 17% уставного капитала.
• Цена — 604,25 рубля за бумагу.
• Smart Robotics рассчитывает привлечь 247,5 млн рублей, оценка компании составит 1,456 млрд рублей.
• Заявки будут приниматься с 17 февраля до 28 марта на инвестиционной платформе Rounds
• Организаторами размещения выступают компании BITL и «Ньютон Инвестиции».

В перспективе одного-двух лет ARS Smart Robotics планирует провестивторой раунд pre-IPO, а затем разместить свои акции на внебиржевом рынке Мосбиржи. 

На горизонте пяти лет ARS Smart Robotics планирует провести IPO. Для этого она рассматривает возможность получения статуса малой технологической компании, чтобы упростить выход на биржу.

В условиях затишья на Московской бирже относительно первичных публичных размещений акций, обращает на себя внимание внебиржевая платформа MOEX Start, где быстрорастущие компании из разных отраслей экономики привлекают капитал для развития бизнеса. Участие в подобных размещениях позволяет инвесторам стать одними из первых держателей акций компаний, которые могут оказаться очень успешными в будущем. В качестве очередного участника размещения выступила Группа Экзалтер.

Итак, компания занимает лидирующие позиции на рынке мобильного маркетинга, предлагая широкий спектр услуг – от создания бренда до его продвижения в онлайне. Диверсифицированный клиентский портфель включает такие известные бренды, как ЛСР, Магнит, HOFF, Мегамаркет, Вкусвилл, и др.

Выручка компании в 2024 году составила 1,8 млрд рублей, при рентабельности EBITDA около 25%. Маржинальность бизнеса достаточно высокая, однако руководство нацелено на увеличение этих показателей: к 2029 году планируется достичь уровня выручки в 9,6 млрд рублей и повысить рентабельность до 37%.

Дорогие подписчики, уже завтра закрывается сбор предварительных заявок на pre-IPO «Цифровые привычки», которое проходит на площадке MOEX Start для квалифицированных инвесторов. В данном обзоре Вы узнаете подробнее о компании, её сильные и слабые стороны, а также долгосрочные перспективы.

Пару слов о pre-IPO: это инвестиционный инструмент, который дает возможность инвесторам получить доступ к акциям перспективной компании ещё до того, как началось первичное публичное предложение (IPO) с последующим экзитом из неё посредством продажи стратегическому инвестору или выхода на IPO.

1. О компании:

Группа компаний «Цифровые привычки» — российский поставщик и разработчик программных решений для финтех-компаний и банков. По сути, компания выступает бенефициаром импортозамещения в отечественном IT-секторе (ближайший аналог — Диасофт). Клиентами цифровых привычек уже являются Сбербанк, Т-Технологии, ВТБ, а также другие небольшие банки и финтех-сервисы, которым нерентабельно создавать свои IT-решения.

Большинству из нас не нравится факт наличия рекламы, которую мы видим по телевизору, в приложениях на смартфоне, на билбордах и других местах. Но именно благодаря ей мы чаще всего узнаем о появлении новых гаджетов, новой технике, автомобилях и прочих вещах. Но одно дело смотреть рекламу, а другое дело еще и зарабатывать на ней. Сегодня разберем одну из компаний, которая даст такую возможность и уже начала принимать заявки на PRE-IPO. Но обо всем по порядку.

✔️ Этой компанией является АО «Экзалтер», ей принадлежат маркетинговое агентство Exalter и AdTech-компания Visible. Данный эмитент является относительно новым на нашем рынке. 22 января стартовал прием заявок на PRE-IPO через платформу «MOEX START» от Мосбиржи. Оценка компании на pre-money (без учета привлеченных средств) составила 2,64 млрд руб. Объем привлечения в рамках данной сделки оценивается в 660 млн руб., инвесторам предлагается 500 тыс. обыкновенных акций по цене 1320 руб. за шт.

🧐 Сегодня попробуем разобраться, чем занимается эмитент, какие у него перспективы и стоит ли участвовать в размещении.