option-systems

   В продолжение темы про парадокс АФК Система (http://smart-lab.ru/blog/inside/85647.php). Получив дивиденды от АФК «Система» за 2011 год я заметил, что НДФЛ компания не списала (кстати, по некоторым компаниям также бывает приходят дивиденды без уменьшения на НДФЛ). Почему так произошло? На сайте АФК «Система» я нашел ответ:



( Читать дальше )

1 ноября 2012 года прошло заочное голосование акционеров ОАО «АФК Система». В повестке дня собрания — вопрос о внесении изменений и дополнений в устав компании, в соответствии с которыми корпорация получает возможность увеличить свой уставный капитал путем размещения дополнительно 386 млн. обыкновенных именных акций (к существующим 9,65 млрд. акций).
 
Решение принято.
Кроме этого АФК «Система» в конце октября подала в Федеральную службу по финансовым рынкам (ФСФР) России заявление на получение разрешения на размещение или организацию обращения за пределами России дополнительно до 6% обыкновенных акций компании (579 миллионов обыкновенных акций). В настоящее время на Лондонской фондовой бирже в виде GDR торгуется около 19% акций компании. Таким образом, объем ценных бумаг в обращении за рубежом может вырасти до 25%. В обращении на Московской бирже находятся 5,2% акций АФК.


( Читать дальше )

 
   Вчера подал заявку на участие в ЛЧИ-2012 через Личный кабинет, благо брокеры позаботились в этот раз.
   
   Но что сразу немного огорчило — ввели ограничения на кол-во символов 10 в названии Логина, а option-systems — 14 символов! Но что за бред с 10 символами. Разве 10 символов это много? Сделали бы ограничение 20 символов — хоть какая-то логика. Ну почему после объединения РТС и ММВБ - степень дибилизма растет? Ну почему делают через ЖОПУ?

   Конечно, это мелочь, и ерунда. Но из мелочей и складывается общее впечатление. Теперь я optionsyst на ЛЧИ-2012!
  

копипаст из http://option2012.livejournal.com/55378.html

Интересное наблюдение
Пятница, 14 сентября.
Судя по объемам на декабрьских опционах по SPX прошла гигантская сделка
— куплено 40000(!!) стрэддлов по 1460 и еще немного на 1450- примерно 10к
Сумма сделки 357 млн !, тэта -1.82 млн в день!, вега 24 млн!
Можно себе представить что покупатель ожидает от понедельника.
Кто подскажет или еще лучше покажет- хронологию трейдов на страйке 1460 кол и пут, а заодно подскажет как можно захеджировать такую сделку. Основной риск-бешеная временная стоимость, основной профиит от веги
Кто не закрыл проданные опционы ждите сюрприз ))
Судя по хронологии закупок на графике из TWS покупали весь день с маниакальным упорством.
Надеюсь, противоположную сделку могли провести на внебиржевом рынке- продать стреддлы.

( Читать дальше )

  Может кто уже читал, но хорошая тема это Долгосрочные инвестиции, конечно, для 95% сМарт-Лабовцев это будет не интересно — ведь Вам нужно здесь и сейчас, но в долгосрочных инвестициях у Вас больше шансов...

Портфель лежебоки,
или как за 12 лет увеличить капитал в 118 раз

Сергей Спирин, Журнал D` (Д-штрих) №17 (101), 20 сентября

Обывательское представление большинства начинающих и многих опытных инвесторов о диверсификации такое: не клади все яйца в одну корзину. Считается, что диверсификация помогает уменьшить риски инвестиций за счет снижения (усреднения) доходности. Обывателям и невдомек, что диверсификация на самом деле гораздо более интересная штука, которая при благоприятном стечении обстоятельств может не только снизить риски, но и увеличить доходность.

Изучением свойств диверсифицированного портфеля впервые заинтересовался Гарри Марковиц. В далеком 1952 году в своей статье Portfolio Selection («Выбор портфеля») экономист показал, что характеристики портфеля могут кардинально отличаться от характеристик входящих в него активов. Иными словами, объединение активов в портфель придает ему совершенно новые качества. За это открытие в 1990 году Марковиц был награжден Нобелевской премией по экономике.

( Читать дальше )

Сказки про игры, поучительно...

 
    Изучая финансовые отчеты ОАО «ГМК «Норильский Никель» я обратил внимание, на то, что практически на регулярной основе компания, то покупает, то продает свои же собственные акции. Посмотрим результаты именно данной деятельности компании.





( Читать дальше )

  
     Ранней весной 2012 года я написал статью про дивидендную перспективу акций ОАО «Дорогобуж» – http://investcafe.ru/blogs/option-systems/posts/16609
 
    Но на собрании акционеров 22 июня 2012 (еще дату выбрали не простую – день летнего солнцестояния – самый длинный день в году, обычно собрание акционеров в Дорогобуже проводили в 20-х числах мая) решили, что рассмотрение вопроса о выплате (объявлении) дивидендов по результатам 2011 года по обыкновенным и привилегированным акциям отложено до ближайшего внеочередного общего собрания акционеров ОАО «Дорогобуж». И когда это будет? Пока рак на горе не свистнет!
 
    Если раньше, руководство Дорогобужа на вопросы о низких дивидендных выплатах кивала на бумажную прибыль по инвестициям в акции Акрона (8,7% акций принадлежали Дорогобужу), но сейчас – «бумажная» прибыль стала реальной!!! Где деньги?


( Читать дальше )

Если Вы такие умные, то почему  я такой  богатый? (Уоррен Баффетт)

Терпеливым достается всё. (Китайская мудрость)
 

    Давний спор между сторонниками фундаментального и технического анализов не разрешим в принципе, так как любой рассматриваемый случай можно считать индивидуальным, и обобщению не подлежит. Но всё-таки попытаемся поразмышлять.
 
    Я сам инвестирую и долгосрочно в российские акции, и одновременно спекулирую опционами на индекс РТС системно. Тот еще себе выбор инструментов для работы)))

    Системы, основаны, конечно, на статистике предыдущих цен и событий, так бы это были и не системы вовсе. Но я знаю, что, несмотря на статистику за 5 лет (в России больше нет просто показательной статистики по опционам),  и рынок может уже был во всех возможных состояниях за этот период (2008-2012), но всегда может произойти, то чего невозможно спрогнозировать, или будет происходить не всё то, что происходило в прошлом (например, события 2008 года не повторяться еще 80 лет или 11 лет – кто знает?) и получается, что все системщики по ТА по сути в любом случае – «одураченные случайностью», и рано или поздно за каждым «технарем» может придти «Черный лебедь».

    Мне кажется, именно это хотел донести автор уже легендарной статьи Ложь брокеров на фондовом рынке РФ, что для большинства людей будет лучше не «лудоманить» при помощи МТС, роботов, автоследования и другого по ТА, а совершать долгосрочные инвестиции в акции на основании фундаментального анализа – соотносить реальную стоимость актива и цену на бирже, конечно, это намного сложнее и скорее всего этому невозможно научить, но и не нужно всем быть профессионалами фондового рынка (есть ПИФы), но самое главное, на долгосрочных инвестициях

( Читать дальше )

   Пролог  http://smart-lab.ru/blog/72784.php
   Глава 1  http://smart-lab.ru/blog/72931.php
   Глава 2  http://smart-lab.ru/blog/72980.php
   Глава 3  http://smart-lab.ru/blog/73144.php
  



    Глава 4
 
   Второй источник доходов УК (и обычно самый главный) – это вознаграждение УК от управления (обычно состоит из «платы за управление» от активов 2-3% в год и «платы за успех» 20-30% от профита). В конечном счете, от результатов управления зависит отток или приток средств.
 
   Размер вознаграждения УК, без НДС:
     

( Читать дальше )