imoex

Напомню февраль 2025 — ура, Трамп и Путин поговорили по телефону. «Из каждого утюга».

Ура, к нам летит Витьков… Несколько раз.

Не ура, могут поставить томагавки.

Напомню август 2025 — ура, Трамп и Путин встретятся в Анкоридже.

Напомню осень 2025 — ура, есть ли у вас план мистер Трамп? У меня есть план!

На этом новостном фоне кто-то покупал акции. Я писал здесь, что это липовая липа. США не смогут заставить Зеленского отдать укрепрайоны, которые строили с 2014 года, без боя. Денег Трамп уже не даёт. Что он может?

Сейчас утюги транслируют, что всё очень плохо. А что стало хуже?

Ставка ЦБ РФ стала только меньше. И будет снижаться.

Нефть сейчас дороже. Как я предполагаю, Трамп накапливает силы для повторного удара. Переговоры там чтобы переговариваться.

Денег США Зеленскому не дают в отличие от 2022-2024 годов. Оружие тоже зажимают — себе нужнее.

Заблочку лили и раньше. Есть предположение, что скоро перекроют и эти каналы.

Хуже с бензином для населения. Для госслужб и урожая хватает, как я понимаю. Автомобилистам будет меньше пробок?

( Читать дальше )

Сегодня рынок устроил одно из самых сильных падений за последние годы.

 

Сильнее акции падали только в сентябре 2022 года — 20, 23 и 26 сентября. Но тогда всё происходило на фоне частичной мобилизации. Сейчас новости сопоставимого масштаба нет.

 

Но падает не только рынок акций. Давят и облигации. RGBI ушёл к уровням лета 2025 года, когда цикл снижения ставки только начинался, а ключевая была 20%. А сейчас, напомню, ставка уже 14,25%, цикл снижения продолжается, а на рынке есть длинные ОФЗ, где даже купонная доходность выше ключевой. Ещё раз, не доходность к погашению, а просто купонная у ОФЗ 26254, 26253, 26248, 26247 выше ключевой.

 

Можно было бы подумать, что деньги массово уходят в денежный рынок. Но тоже нет. Если смотреть чистые притоки и оттоки в трёх крупнейших фонда денежного рынка — $LQDT, $AKMM и $SBMM — за последние 30 дней, там всего около 18,5 млрд рублей. Это явно не та сумма.

 

И что с того? 

— Если у вас плечи, то рынок сегодня доходчиво объясняет, почему их не надо брать.

( Читать дальше )

◽️Рынок вполне предсказуемо отреагировал заседание. ЦБ снизил ставку всего на 0,25% при рыночном консенсусе в 0,5%. Розничные спекулянты во фьючерсе на индекс Мосбиржи тут же бросились в продажи, а вот юридические лица, наоборот, начали активно покупать.

◽️На графике (см. фото) отчетливо видна высокая корреляция между движением средств институционалов и динамикой самого индекса. На текущий момент действия крупных игроков дают сдержанный положительный сигнал для потенциального разворота рынка.


◽️Однако радоваться рано, это лишь краткосрочная динамика. Буквально на днях прошла экспирация фьючерсов, под которую юрлица часто закрывают свои позиции, так что текущий рост во многом технический.

◽️Индикатор покажет, продолжат ли крупные деньги заходить в рынок после перекладки в новые контракты. Посмотрим, какая динамика будет на этой неделе, и обязательно подсветим изменения на канале. Подпишите, чтобы не пропустить.

Сегодня индекс упал более чем на 3%, а среднее падение акций составило более 5%. После открытия основной сессии закололи 2400 пунктов по индексу. Когда пробивали этот уровень, было ускорение вниз, но потом пошло закрытие шортов, и любители ловить дно снова начали откупать около уровня.

Перед этим я открыл только шорт по #POSI, который затем выбило по стопу на этом обеденном отскоке. Кроме того, подсветил в клубе в торговом плане #SGZH, которая в итоге упала более чем на 15% на выходе из 50-дневной консолидации. К сожалению, я проигнорировал шорт, и на ретесте тоже не зашел, так как перед отправкой торгового плана оборот в акции был всего около 30 млн руб.

( Читать дальше )

Возможно локальный отскок на тест зоны продаж. Есть конечно еще ниже пропорция 2.618% для iii, но пока беру ближайший уровень. А по целямстаршей третьей становиться уже более очевиднее. 

https://t.me/TerritoryofTrading/12043

( Читать дальше )

Наконец-то начинаются распродажи. Акции падают, а некоторые на двузначные проценты.

     Я вообще не собирался писать по акции. Потому что была конфа Смартлаба. Но вот приехал на дачу, глянул в терминал и ахнул:

• Газпром -5,2%
• ВТБ -6,85%
• Роснефть -7,9%
• Яндекс -4,5%
• Новатэк -6%
• ВК -8,4%
• Аэрофлот -6,5%
• Алроса -6,5%
• Русал -5,9%
• Татнефть -6%
• ДОМ.РФ -6%
• ММК -4,7%
• Сургут обычка -7%
• Фосагро -4,6%
• Циан -13,3%
• Самолёт -15%
• БСПб -7,3%
• Мать и Дитя -4,4%
• Лента -4,3%
• ИКС5 -4,7%

     Вот она кровушка потекла. Правда ещё не до конца. Хотя даже Сбер потёк на -3% и это ещё до дивидендной отсечки, которая будет почти через месяц. 
     Но главные — это вот кто. Абсолютного минимума достигли:

• Самолёт 313 рублей — абсолютный минимум
• Газпром 98,28 — новый лой с 2008 года
• Алроса — 22,04 рубля — новый лой с 2012 года (осталось буквально чуть-чуть до достижения нового минимума с момента IPO)
• ВК 199,95 — абсолютный минимум
• НЛМК и ММК — лой с 2015 года

( Читать дальше )

Российский рынок продолжает находиться под давлением. В ходе сегодняшней торговой сессии индекс Мосбиржи рухнул ниже уровня 2370 пунктов. Событие ознаменовало дальнейшее доминирование медведей. Об этом сообщает официальный сайт MOEX.

Сегодняшний внутридневный минимум составил 2368,56. Снижение индекса на 1,85% за одну сессию отпугивает инвесторов и отрицательно сказывается на курсе рубля. Продолжение нисходящего движения тренда ознаменован решением Банка России снизить ключевую ставку до 14,25% годовых. Сохранение жесткой монетарной политики не дает индексу Московской фондовой биржи стабилизироваться. 

Давление усиливает цена нефти в 79,3 доллара за баррель. 18 июня на саммите G7 было принято решение об усилении санкционного давления в отношении России. На этот раз они коснутся нефтегазового сектора. За квартал MOEX потерял около 10%.

Вопреки фундаментальным событиям, график mscinsider.com показывает, что физлица удерживают лонг позиции по вечному индексу ММВБ у исторических максимумов. Это говорит о скором развороте направления тренда на восходящий.

( Читать дальше )

📉Индекс МосБиржи снижается на 4,5%, до 2 311,42, — максимальное падение с сентября 2022 года


(период на графике — 1 день)

К 18:09 мск IMOEX снился на 4,5%, до 2 311,42 пунктов

График: ru.tradingview.com/chart/?symbol=RUS%3AIRUS

Всем привет!!!, Вот смотрю сейчас на ММВБ и реально в шоке. Такое ощущение, что падает вообще всё подряд. Акции падают, золото падает, валюта не радует, крипта тоже не даёт поводов для оптимизма. Не припомню на своей памяти много таких периодов, когда практически любой актив, на который смотришь, вызывает только один вопрос, а как оно вообще получается

И в такие моменты начинаешь невольно задумываться, а не правы ли были люди, которые просто держат деньги на вкладах. Пока инвесторы ищут дно, спорят про ставки, геополитику и перспективы рынков, вклад спокойно приносит свои проценты без нервов и ежедневного просмотра котировок.

С другой стороны, возможно, это просто очередной этап, через который должен пройти каждый инвестор. Когда кажется, что рынки обречены, когда везде негатив и нет ни одной очевидной идеи. Наверное, именно в такие периоды и формируется тот самый инвестиционный опыт, о котором любят рассказывать ветераны рынка. Хотя сейчас, если честно, в это верится с трудом.

Поэтому пока просто пытаюсь понять, что происходит. Возможно, через несколько лет мы будем вспоминать этот период как отличную возможность для покупок. А возможно, скажем себе, что нужно было сидеть на депозитах и не усложнять жизнь. Сами что думаете?)) А не думайте подписывайтесь на ТГ t.me/Lobachev_Invest

Так он и должен падать — риски реализуются. Я как-то писал пару месяцев назад свой взгляд по «рынку», ща перепощу. Там, в основном, только выводы. Если интересна логика, механика и формулы — загоните в ИИ, он должен распедалить по полочкам. Цифры могли немного измениться, плюс-минус 1%, но общая логика — нет. Итак, поехали, представьте, что сейчас март-апрель 2026

 Российский «рынок», с точки зрения рисков, переоценен (процентов на 15-20). Сегодняшняя премия за сидение в российских «акциях» смехотворно мала — всего 6,5% (22-безриск): Ожидаемая доходность (22%) = Дивиденды (9%) + исторический рост (13%). А премия должна быть= ОФЗ+премия за риск (ERP) в размере 12-13%=28% (и это я еще очень консервативно, я как-то считал «по богатому», с размахиванием ядерной елдой одним персонажем и писал о 40% (а как вы хотели? за хотелки вождя придется заплатить!), ну да ладно, оставим 28).
Примечание: как я считал ERP:

База США: 5% Добавка за EM +2−3% Добавка за санкционный/geopolitical premium, санкции, блокировки, делистинги, риск капитала, непредсказуемость. Еще: +3−4% Получаем: 5%+3%+4%≈12%. Добавляем 12 к ОФЗ — это базовая логика оценки любых рискованных активов.

( Читать дальше )