iMOEX

Так и будем в боковике пилить пока не завершится СВО либо ставка не станет 13%.

Боковике тоже норм, можно копейку заработать. С 2010 по 2014 тоже боковик был 

Пару дней назад на фоне сильной распродажи на рынке индикатор широты рынка индекса Мосбиржи опускался до нулевого значения. На графике индикатор в нижней части — «розовая» линия.

Это означает, что все бумаги, которые входят в индекс, находились в моменте по ценам закрытия ниже своих 50-дневных скользящих средних.

Часто после таких ситуаций происходит отскок на рынке, в силу возможной интерпретации такого события, как излишней локальной перепроданности. Правда назревает отскок не сразу, а может формироваться некоторое время, 1-2 недели.

Если добавить сезонный взгляд в виде среднего изменения индекса внутри года (с данными с 2010 года), то перед нами открывается слабый боковой летний диапазон с небезызвестным «май – сливай, и отдыхай». На графике текущее изменение индекса — «розовая» линия.

( Читать дальше )

Можно смело продавать

👉 Читайте нас, где удобно: Telegram (или в поиске @mkot_finance), Пульс, Max, Dzen

Нашел старый слайд-прогноз значения индекса МосБиржи в зависимости от ключевой ставки.  На четырнадцатом ключе мы должны быть где-то в районе 3400. Но нет…

Что влияет?

— поговорка sell in may and go away?

— инвестиционный климат? – а ждали хлеб-соль?

— несбывшиеся ожидания по риторике? – но ключ то уже не 21%

Индекс это не магия, а просто веса больших компаний, активно влияющих на экономику. Какой вес у компаний?

1. Лукойл 16% — самая большая частная нефтяная компания России
2. Сбербанк 14% — крупнейший гос.банк и одновременно одна из лучших инвестиционных идей за 10 лет
3. Газпром 10% — национальное достояние и одновременно тоска поколений инвесторов
4. Яндекс 6% — крупнейший IT гигант, начавший с поиска а в итоге проник почти во все сферы повседневной жизни
5. Татнефть 5% — один из крупнейших нефтехимических холдингов России
6. Т-Технологии 5% — наш любимый Т, меняющий банковскую и инвестиционную реальность, самый эффективный банк (по ROE)

( Читать дальше )

Валютный рынок

 
За 2 месяца валютный курс не изменился, но допущенный ЦБ скачок валюты привел к импульсу спроса на товары длительного пользования и автомобили по принципу «покупай пока еще можешь» и повлиял на инфляционные ожидания населения, поэтому особый интерес будет представлять статистика за апрель. В мае есть все возможности увидеть меньшую динамику валютного курса, но ситуация с ценой на нефть и бюджетным правилом остаются главными валютными рисками для рубля уже в июне.

Рынок ОФЗ

 

( Читать дальше )

$€ Последние пол года пишу о том, что снижение на нашем рынке начнётся в мае, или даже позже. После окончания дивидендного сезона.

Но по сути, мы снижаемся уже несколько недель. И сейчас это снижение ускорилось, и вот так неожиданно резко мы уже тестируем 2650 по ММВБ. На мой взгляд этот уровень не должен пробиваться с первого раза. Но на закрытии пятницы мы опустились ниже этой цифры. Хотя там снижение на уровне погрешности. Поэтому можно говорить, что поддержка пока не пробита.

👉При этом снижения в целом практически не было. По сути индекс утянула вниз одна бумага. Лукойл — минус 5% на див гэпе. Из-за большого веса в индексе этого снижения оказалось достаточно.

Я по-прежнему считаю, что для обвала чуть-чуть рановато. Такие уровни не должны пробиваться с первого раза. Но, ошибаться я тоже умею, и делаю это элегантно и с лёгкостью. 😬

ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ.
Локальный нисходящий тренд был сломлен на прошлой неделе. Но оказалось, что пробой ложный. А обычно после ложного пробоя движение по тренду ускоряется. Так получилось и в этот раз.

( Читать дальше )

Закономерность, изначально появившаяся на западных рынках, предполагает, что инвестору стоит распродать все активы в мае и вернуться на рынок только в начале ноября.

С мая по октябрь 2025 года индекс Мосбиржи снизился на 13,47% — с 2918,47 до 2525,2 пункта

Опрошенные «РБК Инвестициями» эксперты в целом осторожно оценивают перспективы российского рынка до осени из-за приостановки переговоров по украинскому конфликту, пересмотра прогноза по ДКП Центробанком и крепкого курса рубля.

Подробнее на РБК:
www.rbc.ru/quote/news/article/69f30f6f9a7947dc88344bce?from=copy

Фандинг по вечному фьючерсу на индекс Мосбиржи IMOXF  в апреле 2026 года продолжает находиться на уровне 13.2%, что ниже ключевой ставки на 1.3 пп. Подобная ситуация создает возможности для замещения длинных позиций в биржевых индексных фондах БПИФ на IMOEXF.

Освободившийся свободный капитала свыше ГО можно инвестировать, например, в корпоративные облигации с повышенной доходностью (на уровне «КС + 3-4%»).Такая конструкция позволяет извлечь дополнительную доходность. Однако возникает два закономерных вопроса:

как долго продлится подобная рыночная неэффективность,
как правильно контролировать кредитный и процентный риск, который неизбежно несут в себе такие облигации?

Фьюч ММВБ 5мин




Овернайт остопило. Без позиций.

После вчерашнего слива, настал день передышки.

Фьюч ММВБ 5мин



Сегодня в диапазоне простояла цена.

В начале я лонганул. И даже пошло нормально, но, вкатило назад, фиксанул по безубытку.
Я перевернулся реверсом в шорт на пробой наклонки. Заново вкатило, словил стоп и снова перезашел в лонг. Оставил в овернайт. Хотелось бы наверх теперь. Посмотрим.