hft

Меня заинтересовала тема высокочастотной торговли с помощью аппаратных ускорителей. Я попробую обрисовать возможности аппаратных ускорителей на микросхемах программируемой логики (ПЛИС, FPGA) и услышать мнение каждого из вас об этом. Общая схема торговой сети биржи приведена ниже.

Так происходит обработка сообщения о покупке или продаже на компьютере/сервере. Общая задержка составляет 9 + 1.8 + 2 = 12.8 мкс.

( Читать дальше )

 
Хедж-фонд Rinehart Capital Partners, специализирующийся на «рыночно-нейтральной» стратегии, прекращает свою работу. Его основатель Эндрю Канагин винит в этом трейдеров, использующих высокочастотные и другие алгоритмические стратегии.
 
В своем прощальном письме инвесторам Канагин написал, что фондовый рынок окончательно превратился в цирк и виноваты в этом, прежде всего, высокочастотные и другие автоматизированные торговые системы, которые наживаются на рациональном поведении живых инвесторов. «Инвесторы фонда признают, что, несмотря на прошлые заслуги, наша стратегия сейчас просто не работает, и выбирать недооцененные или переоцененные акции не имеет смысла», – объясняет он.
 
В своем интервью Wall Street Journal глава Rinehart добавил: «Если вы посмотрите на рынки Южной Кореи и Мексики, то увидите, что на биржах в последние секунды торгов проходит половина дневных объемов. Все это означает торговлю через «даркпулы» и одновременно высокое проникновение HFT. Как же здесь можно говорить о нормальной конкуренции?».
 


( Читать дальше )

В начале лета юзернейм под именем SECRET объявил конкурс на лучшую стратегию.
Автор обещал сделать бектест, выложить лучшие страты, провести голосование и наградить победителей.
Секрет,  Ау? Где обещанные пост? До сих пор бектестишь? 
Скриншот прилагаю:



Помогите вывести на главную, пожалуйста

Высокочастотный трейдинг давно завоевал российский рынок, хотя в последний период развиваться ему стало гораздо сложнее. Из последних тенденций можно отметить, что на российском рынке становится все больше иностранным игроков, которые отвоевывают место у местных участников. Последние же все больше и больше пытаются реализовать свои стратегии на иностранных рынках.
Ведущим компаниям, занимающимся высокочастотным трейдингом в России, удается сохранять устойчивые позиции, несмотря на появление иностранцев. Их бизнес продолжает приносить прибыль, а сами участники ищут новые возможности и расширяют свою деятельность, поскольку из-за новых ограничений на HFT прибыли в Европе снизились. К примеру, чистая прибыль двенадцати крупнейших HFT-компаний, в том числе Citadel Securities, Optiver, Tower Research Capital, Jump Trading и Sun Trading, в 2012 году упала на 46% — до $173,5 млн.
Мы составили список компаний и финансовые результаты их европейских подразделений, которые начали торговать или интересовались российским рынком.


( Читать дальше )

        Итак, моя десятилетняя карьера на заводе в качестве начальника снабжения завершилась неудачно, в связи с продажей завода новым хозяевам, которые довели завод до банкротства в рекордные 5 месяцев. При том, что до них это было одно из самых крепких предприятий в регионе (в своем секторе).
        Так как свободного времени у меня теперь намного больше, решил вспомнить свой опыт на HFT поприще — мой робот учавствовал в ЛЧИ — investor.moex.com/ru/statistics/2010/, robot_uralpro — 25 место.  Во-первых, могу сделать сеанс разоблачения этого робота, то есть подробно описать его алгоритм, если:
1. к этому посту проявят интерес достаточное количество людей
2. меня не остановит Secret, который вроде хотел (http://smart-lab.ru/blog/189085.php#comment2786041) проверить мой алгоритм на сегодняшних данных, и он вдруг  показал на бэктесте фантастическую :-)) эффективность (или хотя бы как в 2010), в чем я очень сильно сомневаюсь.

        Кроме того хочу начать разработку новых алгоритмов,  и хочу задать простой вопрос: Как вы полагаете, какие математические модели работают на нашем рынке (имеется в виду срочный рынок)? Любые мысли приветствую со следующими оговорками:

( Читать дальше )

  



(На фото: Майкл Льюис, известный писатель, автор поплуярной книги об HFT «Flash boys»)
 
Новые данные, полученные Credit Suisse, говорят о некоторых благотворных эффектах высокочастотного трейдинга (HFT). Аналитики из нью-йоркских офисов этого швейцарского банка установили, что в результате HFT акции компаний с высокой капитализацией были менее подвержены влиянию эффектов макроэкономических рыночных стрессов.
 
Согласно их сообщению, опубликованному в среду (23.07.2014), менее волатильными оказались «голубые фишки» — чью высокую ликвидность обычно и предпочитают HFT-трейдеры — чем акций компаний с низкой капитализацией.
 
Исследователи проанализировали акции, которые сдвинулись в цене в ту или другую сторону как минимум на 1% всего за минуту, и обнаружили, что акции мелких компаний «мотало» больше в нестабильные моменты, например, в период снижения госдолга США в 2011 году. А «голубые фишки» были намного устойчивее.


( Читать дальше )

Всем привет! Меня зовут Сергей, торгую на FORTS уже 6 лет, давно хотел описать события, произошедшие за эти годы, но как-то было не до этого, и всё же нашёл в себе силы и желание воплотить задуманное в жизнь. Буду выкладывать историю частями, по мере готовности материала.
На фондовый рынок пришел в 2006 году в качестве менеджера по работе с клиентами представительства одного из крупных Российских брокеров. Торговать, или нет, у меня тогда даже и не вставал вопрос, так как денег едва хватало на то, чтобы «свести концы с концам».
Несмотря на небольшой (еще на тот момент 2006-2007 годы) поток клиентов фондовые брокеры «летали в эйфории», открывая один за другим новые офисы, веря в то, что РТС преодолеет 5000 п., а открытых счетов  на ММВБ и РТС будет больше в 10-20 раз! 
Но как бы ни так! Уже в августе 2008 настали всем Вам известные события и РТС начал свое «пике вниз». Не успев сформироваться и привлечь своего  частного инвестора Российский фондовый рынок начал разрушаться…


( Читать дальше )