gbpusd

«Старый джентльмен» оттолкнулся от уровня 1.3550 и вторую неделю активно снижается. На дневном графике сформировался нечеткий ценовой коридор, границы которого могут быть расширены или вовсе пробиты. Сейчас фокус рынка смещен на сильный уровень поддержки 1.3160. Он берет свое начало как линия шеи фигуры «двойное дно», и у покупателей есть все шансы сформировать от него разворот котировок вверх. Вблизи обозначенного уровня важно наблюдать за поведением цены, которое укажет на дальнейшие намерения фунта стерлингов.

Понравилась моя статья, и пользуетесь приложением Telegram? Если Вы ответили на оба вопроса «Да!»,  тогда подпишитесь на мой канал и больше никогда не пропускайте новые выпуски.

Отказ от ответственности: предоставленные материалы предназначены только для информационных целей и не должны рассматриваться как рекомендации по инвестициям.

Утром 22 июля Великобритания опубликовала июньский CPI – 2.6% годовых при прогнозе 2.7% и предыдущем значении 2.8%. На первый взгляд разница небольшая. Но если сложить её с тем, что происходило накануне, картина складывается тревожная для «ястребов» Банка Англии.

Главное: инфляция замедляется быстрее, чем закладывал регулятор, а рынок труда уже неделю сигналит о том же самом.

Как дошли до этой точки

Ещё на прошлой неделе занятость в частном секторе Великобритании сократилась на 0.5% с начала года. Число заявок на пособия по безработице в июне составило 6.7 тысячи – против прогноза 29.4 тысячи. Слабый рынок труда уже тогда убирал аргумент за повышение ставки.

На июньском заседании Банк Англии голосовал 8-1 за сохранение ставки на уровне 3.75%, ожидая, что инфляция снизится «чуть ниже 3% в третьем квартале». Сегодняшний факт – 2.6% – пришёл раньше и ниже этого прогноза. Базовая инфляция услуг, на которую в первую очередь смотрит регулятор, снизилась с 3.8% до 3.6%. Рост зарплат в частном секторе упал до менее 3% в год – против 6% полтора года назад.

▪️Тип сделки: Лимитный ордер на покупку

▪️Цена открытия: 1.33754

▪️Тейк профит: Открытый

▪️Стоп лосс:  1.32854

▪️Актуален: До отмены  

Комментарий:

Сегодня предлагаю рассмотреть сценарий по валютной паре GBPUSD 📊, британский фунт. На данный момент цена актива показывает спекулятивную нисходящую коррекцию от диапазона сопротивления 1.34891–1.35006. При текущей формации потенциал коррекции будет сохраняться до области поддержки 1.33695–1.33561. Тем не менее, локальная тенденция пока сохраняется восходящей, так как у нас не обновляются минимумы, при этом цена обновляет свои максимумы. Дополнительно видим, что сейчас тестируется новообразованная поддержка на ценовой отметке 1.34091, а новообразованные уровни у нас всегда в приоритете, потому что задают актуальную рыночную тенденцию. Поэтому в рамках внутридневной торговли предлагаю сегодня рассмотреть точку входа на покупку лимитным ордером от границы следующей области поддержки.

Ставка Банка Англии 3,75% остаётся самой высокой среди валют большой семёрки после доллара, а доходности британских гособлигаций дают премию к американским, то есть за фунт капиталу просто платят больше.

Фунт продолжил восходящее движение, обновив локальные максимумы. Главной движущей силой этого роста было ослабление доллара после публикации американской инфляционной статистики, существенно изменившей ожидания рынка относительно дальнейшей политики ФРС.

В начале периода динамика пары оставалась относительно сдержанной. Дополнительную волатильность вызвало очередное обострение ситуации на Ближнем Востоке: Дональд Трамп заявил, что режим прекращения огня в конфликте вокруг Ирана «окончен», после чего США нанесли новые удары по территории Ирана, а Министерство финансов США отозвало лицензию, позволявшую отдельным компаниям приобретать иранскую нефть. Рост геополитической напряжённости способствовал повышению цен на нефть и временному усилению спроса на защитные активы, однако участники рынка в основном ожидали публикации протокола июньского заседания FOMC.

По итогу, опубликованный протокол ФРС рынок интерпретировал как менее жёсткий, чем опасались инвесторы. Несмотря на то, что обновлённый прогноз членов Комитета предполагал более высокую траекторию процентных ставок, участники рынка усомнились, что большинство голосующих членов FOMC действительно поддержит ещё одно повышение ставки уже в сентябре.

Фунт находился под давлением, пока не нашел поддержку на уровне 1,3193, неудачный пробой которого дал шанс на заметный отскок вверх. При этом изначальная слабость пары обуславливалась внутрипартийным кризисом в Великобритании, эскалация которого развивается на протяжении нескольких месяцев, закончившись объявлением премьер-министра Кира Стармера об отставке с поста лидера Лейбористской партии и главы правительства.

Негатива добавила и публикация июньских данных по деловой активности Великобритании. Предварительный сводный индекс PMI снизился с 49,7 до 49,4 пункта, тогда как рынок ожидал восстановления до 50,6 пункта. Индекс деловой активности в сфере услуг опустился с 49,3 до 48,7 пункта, указывая на сокращение активности третий месяц подряд. При этом занятость в секторе услуг сокращалась максимальными темпами с февраля. Производственный PMI снизился с 53,9 до 53,1 пункта, однако оставался выше отметки 50, свидетельствуя о продолжающемся расширении промышленного сектора. Вместе с тем рост выпуска продукции обеспечивался преимущественно выполнением ранее накопленных заказов и формированием запасов, тогда как приток новых заказов замедлился до минимального уровня примерно за шесть месяцев, что указывало на постепенное ослабление внутреннего и внешнего спроса.

«Старый джентльмен» протестировал уровень поддержки 1.3165 и пытается закрыть четверг бычьим поглощением. Это может указывать на готовящуюся коррекцию в преддверии пятничной фиксации прибыли. Рост валютной пары может встретить сопротивление и последующее снижение возле двух ключевых горизонталей — 1.3305 и расположенной чуть выше 1.3455. Здесь стоит внимательно наблюдать за поведением цены и формированием свечных моделей. Потенциальной целью в случае снижения станет штурм все той же поддержки 1.3165.

АНАЛИЗ РЫНОЧНОГО ПОЗИЦИОНИРОВАНИЯ

Институциональный вектор: Медвежий

Согласно актуальным данным CME Group, ICE, CBOE и внешних агрегированных источников, крупные спекулянты занимают бескомпромиссную медвежью позицию по британскому фунту. Согласно свежим данным, крупные участники рынка удерживают массивный чистый шорт. Более того, в течение недели они продолжали методично усиливать давление, закрывая длинные позиции и наращивая продажи. Это явный признак того, что институциональный капитал формирует среднесрочный нисходящий тренд по фунту.

Первоначальная попытка роста британского фунта с недельных минимумов в рамках консолидации быстро сменилась резким разворотом и новой волной снижения до очередных локальных минимумов. Начальный рост пары состоялся из-за ослабления доллара США после снижения спроса на защитные активы на фоне сигналов о возможной деэскалации напряжённости вокруг Ирана, причем даже несмотря на публикацию данных о снижении ВВП Великобритании в апреле на 0,1% м/м, которую рынок почти полностью проигнорировал.

Однако данные по инфляции США ограничили дальнейшие попытки восстановления: майский индекс потребительских цен показал ускорение до 4,2% г/г, что усилило ожидания сохранения жёсткой политики ФРС.

Сразу после этого, ФРС сохранил ставку без изменений, однако обновлённые прогнозы указали на вероятность дополнительного ужесточения политики до конца года. Рост ожидаемой доходности долларовых активов вызвал укрепление доллара по широкому спектру валют, вызвав разворот и быстрое снижение британского фунта. Дополнительное давление оказали данные по рынку труда Великобритании, показавшие замедление роста заработных плат, хотя безработица снизилась до 4,9%.

🇬🇧 Стармер ушёл. Главная угроза для фунта теперь не в Лондоне

Сегодня, 22 июня, премьер-министр Великобритании Кир Стармер вышел к Даунинг-стрит и объявил об отставке. То событие, которое финансовые рынки нервно обсуждали с мая, наконец произошло. Но реакция фунта оказалась намного спокойнее, чем можно было ожидать. И в этом — главная история сегодняшнего дня.

Разберём, что случилось за прошедшую неделю, как реагировал рынок и где теперь сидит настоящий риск.

1. Стармер ушёл — а рынок едва дёрнулся

Фунт/доллар сегодня торгуется около 1.3202 — за день минус 0,27%, за неделю минус 1,65%. Британские облигации тоже отреагировали приглушённо. Это не та реакция, которую обычно ждут от отставки премьер-министра.

Почему так? Главных причин три:

🇬🇧 Рынок отыграл уход Стармера заранее. С мая, когда 97 депутатов-лейбористов потребовали его отставки, инвесторы постепенно закладывали этот сценарий в цены. К моменту официального объявления — ничего нового не произошло.