forex

Собирался сейчас написать про сырьевые валюты, однако новостей из США и Еврозоны явно больше, поэтому есть смысл еще раз обсудить риски для EUR/USD. Вот что должно произойти уже сегодня:
• Трое руководителей Федеральных Резервных Банков выступают в США (всего запланировано на этой неделе 11 (!) выступлений высших чиновников ФРС)
• Выступление Президента ЕЦБ Марио Драги в Европейском Парламенте
• Публикация индексов деловой активности в США и Европе
• «Переваривание» рынками итогов выборов в Германии
• Начало работы представителей «Тройки» в Афинах
• Продолжение битвы вокруг потолка госдолга и дефицита бюджета между республиканцами и демократами
 
Заявления чиновников ФРС США – обладают большой магической силой, способной сдвигать котировки на сотни пунктов. Однако, предсказать, что они скажут – заранее невозможно, поэтому простым трейдерам остается только отслеживать их и учитывать их слова в своих раскладах. 


( Читать дальше )

По ФА…

На уходящей неделе:

1. Заседание ФРС

То, что ФРС оставил объем КУЕ без изменений: более-менее логично, ибо летние данные были спорными, можно было немного урезать, но можно было и оставить на данном заседании.
Но прессконференция Бернанке лично меня повергла в шок, было похоже на репортаж из психиатрической клиники.
Всё, что вкладывал в рынке Бернанке с весны: было сломлено одним махом.

Тезисы Бернанке, которые меня особо поразили:
— уровень безработицы в 7% не является магической цифрой
— ФРС не может следовать за ожиданиями рынка
— для сокращения покупок нет никакого календарного плана

Если ФРС задает ориентиры, как для прекращения КУЕ (причем с фиксацией ориентира в протоколе), так и для повышения ставок: нельзя по личному желанию отметать заданные ориентиры.
Последствия будут печальными: рынки перестанут доверять ФРС и управлять ими станет нереально, а ФРС на пути ужесточения монетарной политики остро необходимо доверие рынков.

( Читать дальше )

Между прочим, даже при явной победе Христианско-демократического союза и при том, что Меркель в очередной раз станет Канцлером, у партии и у самой госпожи Канцлер могут возникнуть немалые проблемы. Так что победа ХДС, которая практически неминуема (судя по победе ХСС в Баварии), ещё не даёт Меркель полную свободу действий. Сегодня я пообщался с немцами, достаточно неплохо знакомыми с ситуацией вокруг выборов.


( Читать дальше )

Доброго настроения! 

( Читать дальше )

Биржевой канал от 20.09.13
В эфире: Александр Лобов

Сегодня по валютной паре EUR/USD продолжается коррекция к восходящему тренду. Считаю, что коррекция, которая была вчера, является недостаточно глубокой для того, чтобы выкинуть из рынка всех покупателей, привличённых в рынок на пробитии максимума среды 1,3540. Поэтому ожидаю более глубокое снижение ниже вчерашнего минимума 1,3500. Только после этого буду искать покупки по сигналам появления бычьего объёма. Продажи запрещены. 

 

Ралли на мировых финансовых рынках оказалось непродолжительным, несмотря на решение ФРС оставить status quo в монетарной политике. К тому же вчерашние неплохие данные по заявкам на пособие по безработице в Штатах оказались значительно лучше прогнозов. Заявки выросли на 309 000 против прогнозируемого значения в 330 000 при предыдущем значении в 294 000.
Данная статистика, очевидно, опять заставила участников рынка вспомнить всю неоднозначность развития экономической картины, а значит опять от Федрезерва могут пойти очередные сигналы о приостановке стимулирующих мер. И в такой ситуации, особенно в ожидании главнейших данных с рынка труда, которые будут опубликованы в начале следующего месяца, можно предположить высокую волатильность с сильными всплесками роста и падения активов.
На возможное развитие такой картины указывает вчерашний рост доходностей по 10-летним американским государственным облигациям. После резкого падения доходностей в среду на фоне заявления ФРС с уровня 2.89% до уровня 2.68%, уже в пятницу доходности поднялись до 2.73%, что красноречиво доказывает все выше сказанное.


( Читать дальше )

Я рассчитываю, что рост USD/JPY возобновится, и в перспективе 2-3 недель пара превысит отметку 102. Для этого есть несколько причин.




Прежде всего, появляется все больше намеков на дальнейшее ослабление монетарной политики (ослабление плохо для JPY) со стороны чиновников Банка Японии (BoJ). В начале месяца глава BoJ Курода заявил, что регулятор готов пойти на дополнительные шаги при необходимости. Через несколько дней эти слова повторил член Управляющего совета BoJ Ишида, а вчера с заявлением о том, что BoJ просто будет вынужден пойти на ослабление политики под воздействием внешних факторов, выступил его коллега Киучи. Примечательно, что Киучи был последовательным критиком агрессивной политики Банка Японии, и открытое признание им возможности ее еще большей интенсификации является весомым аргументом, подтверждающим, что дальнейшее смягчение политики в ближайшее время – очень вероятно.


( Читать дальше )

Самостоятельно думать нет сил, поэтому сегодня потратил день на то, чтобы ознакомиться с другими мнениями по поводу интересного поведения Комитета по открытым рынкам. И был ничуть не удивлён громадным количеством голосов типа «а я знал, что так и случится!». Конечно, может кто-то и предполагал, что FOMC не будет выказывать особой прыти по сворачиванию своих программ, Дмитрий Шагардин, например, буквально в день объявления решения Комитета  опубликовал данные распределения ожиданий по выкупу MBS и US treasuries, которые были, мягко сказать не в пользу резких движений FOMC. Я как-то не придал значения общественному мнению, а надо было бы. Но в основном люди были ошеломлены таким решением ФРС, но мало кто показал удивление, все сделали невозмутимый вид, будто всё в порядке и идёт по плану.


( Читать дальше )