eurchf

На торговой сессии среды цены на «черное золото» снова ушли «под воду», реагируя на выход отчета по изменению запасов в США от Администрации энергетической информации (EIA). Согласно опубликованным данным запасы нефти на прошлой неделе выросли на 2,2 млн. баррелей против снижения неделей ранее на 2,5 млн. баррелей. Неожиданный рост вкупе с очевидным противоречием с цифрами, представленными Американским институтом нефти во вторник, привели к резкому снижению цен на нефть. Напомню, что согласно отчету API, который вышел во вторник, запасы нефти в США снизились на 4,1 млн. баррелей. Учитывая рост волатильности, последовавший за выходом указанных данных, можно сделать вывод, что участникам рынка уже изрядно надоел новостной фон, касающийся сделки ОПЕК по ограничению производства нефти, поэтому они переключаются на рядовую статистику. Завтра вниманию трейдеров будет представлен еще один релиз — отчет Baker Hughes по активным нефтяным платформам в США. В случае сохранения тенденции роста, рынок нефти рискует завершить неделю на минорной ноте. Поспособствовать этому может и сильный доллар, который сегодня имеет все шансы продолжить рост на национальной статистике, повышающей шансы на сохранение американским регулятором жесткого вектора монетарной политики.

Рекомендация UKOIL: SellStop 54,50 TP 52,00 SL 55,50
Рекомендация USDJPY на сайте

Американская валюта против йены в одном шаге от того, чтобы переписать новый многомесячный хай и уверенно закрепиться выше 119,00. Спрос на доллар продолжает расти, поскольку все большее количество трейдеров вдохновляется идеей более жесткой монетарной политики, которую планирует проводить американский регулятор в 2017 году. На прошедшей в понедельник пресс-конференции председатель ФРС США Джанет Йеллен в очередной раз отметила исключительный прогресс, зафиксированный на американском рынке труда. Ее комментарий «о самом лучшем состоянии сектора труда за десятилетие» укрепил рыночные ожидания относительно более быстрых темпов повышения ставок в США. Йеллен также отметила, что «наблюдаемый в последнее время рост заработанных плат непременно обеспечит хорошие условия для будущего восстановления индекса потребительских цен». Первыми на подобные комментарии отреагировали американские трежерис. В частности, доходность американских 10-летних облигаций снова перевалила за 2,5%. Дополнительную поддержку паре USDJPY оказал фундаментальный фон из Японии. По итогам прошедшего вчера заседания японский регулятор принял решение сохранить ставку на прежнем уровне -0,1%, также как доходность 10-летних японских государственных облигаций около нуля. Без изменений и программа количественного смягчения – 80 трлн. йен в год. Наибольший резонанс вызвали последующие после этого комментарии председателя Банка Японии Куроды, отметившего готовность увеличить монетарные стимулы для достижения целевого показателя по инфляции. Учитывая сказанное, бычье ралли пары USDJPY имеет достаточно аргументов в пользу продолжения, а следующей целью может стать сопротивление 120,00.

Рекомендация USDJPY: BuyLimit 117,00 TP 119,00 SL 116,50
Рекомендация AUDUSD на сайте

Европейская валюта довольно активно начала предпоследнюю торговую неделю уходящего 2016 года. По итогам вчерашнего дня пара EURUSD растеряла 40 пунктов и закрыла торги на уровне 1,04. Стоит отметить, что трейдеры испытывают некоторое замешательство, побаиваясь тащить евро/доллар к паритету без дополнительной фундаментальной поддержки со стороны статистики из США. Спрос на евро не смогли поддержать и данные по индексам оценки бизнес оптимизма и текущих экономических условий от IFO, публикуемые на основании ожиданий ведущих промышленников Германии. Вопреки прогнозам, статистика оказалась на редкость хорошей. В частности, индекс настроений в деловых кругах в ноябре вырос до 111,0 — самого высокого уровня с февраля 2014 года. Экономисты прогнозировали рост индекса до 110,5. Судя по отчету, компании весьма оптимистично оценивают собственные перспективы на ближайшие шесть месяцев. Более того, большинство предприятий планирует наращивать производство. Индекс ожиданий IFO также не разочаровал, достигнув уровня 105,6 против 105,5 месяцем ранее. На сегодня выход важных отчетов европейского происхождения не запланирован, а значит, динамика евро продолжит зависеть от поведения американской валюты, готовой продолжить свое восстановительное ралли, основанное на ожиданиях более жесткой монетарной политики США. Как только индекс доллара перевалит за 103,5, рисковым активам снова придется отступать. Цель по евро — паритет.

Котировки нефти марки Brent на торгах среды просели ниже $54 за баррель, испытывая давление со стороны ОПЕК, обозначившей сомнения относительно соблюдения достигнутых ранее договоренностей по ограничению добычи нефти. По мнению ближневосточного картеля, если члены организации не будут соблюдать условия соглашения, а также не входящие в клуб государства не выполнят взятые на себя обязательства по снижению производства, рынок нефти ждет еще один год перепроизводства и крайнего перенасыщения сырьем. Перед самым закрытием торгов Федеральная резервная система США объявила о первом в этом году увеличении процентных ставок, что привело к росту американской валюты и оказало дополнительное давление на долларовые цены на нефть. Подобный фон полностью нейтрализовал поддержку, которую могли бы получить цена на углеводороды после того как Администрация энергетической информации США сообщила, что запасы нефти за неделю, завершившуюся 9 декабря, упали на 2,6 млн баррелей. Учитывая усиление скепсиса по поводу соблюдения нефтепроизводителями условий сделки, очевидный рост доллара, который судя по вчерашним комментариям монетарных властей США продолжится, а также на фоне ожидания увеличения добычи в США, котировки черного золота по-прежнему выглядят крайне уязвимыми перед дальнейшим снижением.

Рекомендация UKOIL: SellStop 53,50 TP 50,00 SL 54,50
Рекомендация USDJPY на сайте 

Итак, наблюдаемая в последние дни бодрость на финансовых рынках постепенно сменилась осторожностью и максимальной бдительностью со стороны трейдеров, продолжающих предвкушать итоги двухдневного заседания ФРС США, которые будут опубликованы сегодня в 22:00 МСК. Исходя из последних отчетов по состоянию национальных рынков недвижимости и труда, динамики розничных продаж, уровня доверия потребителей, активности в промышленности и сфере услуг, роста инфляционных ожиданий и ВВП, уже никто не сомневается, что ставки будут повышены как минимум на 25 базисных пункта уже через несколько часов. В поддержку данной идеи выступает и полноценное бычье ралли, наблюдаемое на рынке углеводородов. Рост цен на черное золото способствует росту инфляционных ожиданий, а вслед за ними растут доходности американских трежерис, за которыми и следует доллар. Не стоит забывать и про Трампа, чьи реформаторские порывы относительно активного бюджетного стимулирования государственных расходов практически требуют более жёсткие условия денежно-кредитной политики. Многие участники рынка связывают неизбежность решения повышения ставок в США именно с президентством Трампа, а не подходящими условиями, которые были созданы на внутреннем рынке макроэкономической статистики. Сегодня трейдеров будет интересовать не только ставка, но и дальнейшие планы ФРС по монетарной политике на 2017 год. В случае жесткой риторики Йеллен и ее готовности продолжить цикл дальнейшего разгона ставок, американская валюта получит долгожданный фундаментальный триггер, способный отправить пару USDJPY выше 117,00.

Рекомендация USDJPY: BuyStop 115,40 TP 118,00 SL 114,70
Рекомендация UKOIL на сайте

Европейская валюта начала новую неделю на мажорное ноте, восстановившись против американского конкурента выше уровня 1,06. Поскольку экономический календарь понедельника был практически пуст, можно предположить, что участники рынка воспользовались затишьем на финансовых площадках перед заседанием ФРС и предпочли зафиксировать результат тех коротких позиций, которые были открыты после оглашения итогов заседания ЕЦБ. Из фундаментальных событий европейского происхождения можно было выделить только решение итальянского правительства влить средства в Monte dei Paschi di Siena, если проблемный банк не сможет получить необходимый капитал от своих инвесторов. Напомню, что третий по величине итальянский банк пытается привлечь 5 миллиардов евро ($5,3 миллиарда) в течение 2016 года несмотря на политическую неопределённость в стране после провала референдума о конституционной реформе. Monte dei Paschi сообщил в воскресенье, что снова предложит инвесторам обменять долговые обязательства на акции. В то же время, розничные инвесторы, которым уже принадлежит 2,1 миллиарда евро второстепенного долга банка, весьма негативно относятся к инициативе конвертации долга в акции, считая данное предприятие весьма рискованным. Несмотря на вчерашний позитив, вероятность того, что рост евро продолжится, крайне низка. Решение европейского регулятора продлить действие программы количественного смягчения до конца 2017 года, политические риски, связанные с выборами во Франции и Германии, а также скорое повышение краткосрочных ставок в США практически предопределили будущее пары EURUSD, продолжающей смещаться в область паритета.

Рекомендация EURUSD: SellStop 1,0580 TP 1,04 SL 1,0650
Рекомендация UKOIL на сайте

Европейская валюта в понедельник коснулась минимума с марта 2015 года, реагируя на итоги итальянского референдума, завершившегося отставкой действующего премьер министра Италии Маттео Ренци. В поддержку планов премьер-министра реформировать Конституцию проголосовали примерно 40,9 процента респондентов, в то время как 59,1 выступили против. В плебисците участвовало около 33 миллионов итальянцев или более двух третей избирателей. Решение Ренци покинуть пост премьера можно расценивать в качестве исключительно негативного фактора для евро. Рынки беспокоятся, что нестабильность в обременённой значительным долгом Италии может привести к новому финансовому кризису и нанести сокрушительный удар по ее хрупкому банковскому сектору. Следствием отставки Ренци могут стать досрочные выборы в следующем году, открывающие дорогу к власти оппозиционному «Движению пяти звезд», выступающему против единой валюты и членства Италии в ЕС. Несмотря на потери, понесённые парой EURUSD на азиатской сессии понедельника, к концу дня европейская валюта не просто компенсировала все дневное снижение, но и умудрилась выбиться в плюс. Подобное крайне нелогичное поведения с учетом всех последствий с которыми может столкнуться не только Италия, но и весь ЕС, стоит воспринять в качестве прекрасной возможности продать евро с более высоких значений. Учитывая и приближающее заседание ЕЦБ, в ходе которого европейский регулятор может продлить действие программы количественного смягчения, продавать евро можно уже сейчас.

Рекомендация EURUSD: SellStop 1,0689 TP 1,05 SL 1,0750
Рекомендация UKOIL на сайте

Пара USDJPY продолжает переписывать многомесячные максимумы. В частности, на торговой сессии четверга американская валюта достигла 9,5 месячного хая против йены, коснувшись уровня 114,82. Восстановление доллара последовало за резким скачком цен на нефть после заседания ОПЕК, на котором впервые с 2008 года было решено сократить добычу чёрного золота. Рост цен на нефть поддержал инфляционные ожидания, которые в свою очередь спровоцировали рост доходности бондов Казначейства США, учитывая негативное влияние инфляции на стоимость облигаций. В свою очередь, рост доходности американских трежерис подстегнул спрос на доллар к евро и иене, доходность гособлигаций стран которых по-прежнему колеблется от низких до отрицательных значений. Интерес к доллару подогревает и сильная макроэкономическая статистика. Опубликованные вчера данные по индексам разгона инфляции и активности в производственном секторе ISM, как и ожидалось, не разочаровали, подхватив восстановительный импульс прошлых релизов. Индекс инфляции вырос до 54,5, а производственная активность и вовсе была зафиксирована на максимуме за последние 2 года. Сегодня все внимание рынка сфокусировано на ключевом отчете по состоянию американского рынка труда – nonfarm payrolls, который будет опубликован в 16:30 МСК. Предварительный релиз от ADP оказался гораздо лучше прогнозов, позволяя рассчитывать на то, что и официальные цифры не подведут. Еще большее влияние на динамику доллара окажут данные по росту заработных плат в США, являющиеся опережающим индикатором будущего показателя инфляции. Учитывая сказанное, пара USDJPY имеет достаточно оснований для восстановления выше 115,00.

Рекомендация USDJPY: BuyStop 114,30 TP 115,00 SL 114,00
Рекомендация UKOIL на сайте

Пара EURUSD на торговой сессии среды отступила от недельного максимума 1,0650 и закрыла день на уровне 1,0587. Стоит отметить, что опубликованные внутри дня макроэкономические отчеты из ЕС имели все предпосылки, чтобы поддержать евро, но давление доллара оказалось более значительным. Розничные продажи в Германии по итогам прошлого месяца показали самый сильный месячный рост более чем за пять лет, прибавив сразу 2,4% м/м. Экономисты ожидали роста на 1,0%. Куда большего внимания заслуживает отчет по индексу потребительских цен Еврозоны. Согласно вышедшим данным, годовые темпы инфляции выросли до максимума с начала 2014 года +0,6% против прошлого +0,5%. Несмотря на очевидный прогресс, инфляция все равно остается гораздо ниже целевого значения в 2%. Исходя из этого на декабрьской встрече ЕЦБ будет обсуждаться вопрос продления программы покупки облигаций, которая должна закончиться в марте. Участники рынка продолжают настраиваться на более мягкую риторику европейского регулятора, ожидая большей решительности от председателя ЕЦБ Марио Драги, отметившего готовность использовать дополнительные инструменты монетарного стимулирования в целях разгона инфляции. Не забываем и про воскресные риски, связанные с конституционным референдумом в Италии.

Рекомендация EURUSD: SellStop 1,0590 TP 1,05 SL 1,0630
Рекомендация UKOIL на сайте

Как и ожидалось, американская валюта, слабо открывшая текущую пятидневку, довольно быстро реабилитировалась, восстановившись против йены выше сопротивления 112,50. Несмотря на все присутствующие на рынке событийные риски, связанные с сегодняшним заседанием ОПЕК, пятничными «нонками» и воскресным конституционным референдумом в Италии, участники рынка снова поставили на прежние триггеры роста, а именно на декабрьского повышение ставок в США, оснований для которого все больше и больше. Потенциальный разгон инфляции, как следствие грандиозного бюджетного стимулирования национальной экономики, похоже, заставил всех без исключения поверить, что скорое ужесточение монетарной политики со стороны ФРС уже решенный вопрос. Если кто-то сомневается, достаточно взглянуть на последние макроэкономические отчеты. Опубликованные вчера годовые данными по ВВП США превзошли все самые смелые прогнозы, выведя американскую экономику в лидеры среди самых динамично растущих развитых стран. Сильные данные по темпам экономического восстановления США повысили вероятность нормализации денежно-кредитной политики под конец 2016 года до 100%, что тут же толкнуло вверх доходности американских трежерис и потащило за собой доллар. Сегодня эстафету важнейших фундаментальных релизов подхватывает отчет по состоянию американского рынка труда по версии ADP. Учитывая последние показатели ВВП, нет сомнений, что и эта статистика не разочарует, оказав еще большую поддержку американцу.

Рекомендация USDJPY: BuyStop 112,80 TP 114,00 SL 112,30
Рекомендация UKOIL на сайте