🚀 Акции Банка Санкт-Петербург были лучшей идеей в банковском секторе с начала года. Котировки #BSPB прибавили 60%, в то время как ВТБ #VTBR упал на-25%, ТКС #TCSG на-23%, Европлан #LEAS на -33%, а акции Сбера #SBER на -6,5%.
🧐 На чем был такой рост, относительно всего сектора? И сохраняется ли его дальнейший потенциал?
Для ответа на этот вопрос, давайте заглянем в отчетность за 1П24.
💰Чистый процентный доход вырос на 53% г/г, до 34 млрд руб.
Драйверы: рост кредитного портфеля на 4% с начала года и увеличение чистой процентной маржи до 7% с 5,5% в 1П23. Почти половина клиентских средств лежат на текущих счетах, которые не стоят Банку почти ничего. А размещает он их под рыночную ставку.
✔️ Стоимость риска составила 2,1% в основном за счет корпоративного сегмента. При этом, Банк ожидает стоимость риска по итогам 2024 года в два раза ниже – 1%. Качество кредитного портфеля остается высоким, доля просроченной задолженности на конец 1П24 — ниже 5%.
💰 Чистый комиссионный доход снизился на 17% г/г, до 5,4 млрд руб.
На прошедшей коррекции акции компании не то что снижались медленнее рынка, а наоборот, росли вопреки всему, прибавляя за этот период более 10%.
🛍 И это вполне логично, ведь высокая ключевая ставка играет бизнесу только на руку, помогая демонстрировать уверенные результаты.
Также добавляет эйфории и объявленный байбэк в совокупности с отличными дивидендами, доходность которых с лихвой превышает 14%.
❎ Однако весь этот пир все же не вечен, ведь после снижения ставки у компании определенно начнут появляться серьезные проблемы.
Конечно пока этот фактор явно не сможет перекрыть весь вышеперечисленный позитив, однако забывать про него все же точно не стоит.
❗️ Исходя из всего вышесказанного, я позитивно смотрю на акции БСПБ именно в среднесрочной перспективе. Долгосрочно же куда разумнее будет обратить внимание на ТКС, Сбер или Совкомбанк, результаты которых со временем будут только улучшаться!
И спешу напомнить, что сейчас лучшее время для приобретения сильных и перспективных акции по очень низким ценам!
Кто есть кто на Мосбирже? Сегодня пройдемся по банковскому сектору и посмотрим на наиболее ярких его представителей. Акции каких банков покупаю я сам, а от каких инвесторам разумнее держаться подальше?
💰Сразу скажу, что в 2024 году я активно использую банки не только как биржевой инструмент, но и по прямому назначению — извлекаю стабильно высокий доход с помощью вкладов по отличным ставкам. Судя по всему, мы где-то вблизи пиковых значений ключевой ставки, поэтому я с удовольствием пользуюсь этим окном возможностей и отправляю свободный кэш
Подписывайтесь на мой телеграм-канал, где я регулярно выкладываю стратегии инвестирования и актуальные подборки инструментов.
Сбер называют «зелёным гигантом» и «кэш-машиной» неспроста — под управлением Грефа он уже много лет олицетворяет собой эффективный бизнес и несёт знамя одной из главных дивидендных фишек рынка. Вес акций Сбера в индексе Мосбиржи — порядка 15%. Кредитный рейтинг ААА — наивысший. Такое мы берём.
Победителем на разбор стал БСПБ, после недавней коррекции акции которого неплохо развернулись и уже, кажется, идут бить новые максимумы.
🎮 Все дело в объявленом байбеке, при котором могут выкупить до 20 млн акций, что увеличит долю текущих акционеров и, соответственно, размер дивиденда на акцию.
Так по итогам 2024 года ожидаются рекордные дивиденды в финансовом секторе.
⭐️ Результаты же банк по-прежнему демонстрирует отличные, а повышение ключевой ставки играет компании только на руку.
Из минусов можно отметить то, что акция мало ликвидная и легко может ходить в обе стороны.
❗️ Но в целом, даже от текущих БСПБ покупать можно, потенциал роста еще определенно есть. В свое время в этой идее успел прокатиться на 200%, после же не заходил и пока не планирую.
Исходя из того, что высокая ключевая ставка пробудет с нами еще долго, в tg опубликовал перспективные и сильные акции под это: t.me/+tUWrRnSctOczNjky
Подписывайтесь, пока идеи еще актуальны ❤️
Сегодня от инвест-команды Fond&Flow, проведем заключительную черту, на данный момент в Банковском секторе!
Отчет Банк Санкт-Петербург FY2023 в виде Sankey
BSPB
Чистый процентный доход: 50 832 млн руб.
Чистый комиссионный доход: 12 487 млн руб.
Чистая прибыль: 47 315 млн руб.
22 ноября 2023 года был уплачен единоразовый налог на сверхприбыль: 1 908 млн руб.
К постам в Telegram выкладываю изображения в исходном качестве
t.me/VeperVision
ВТБ 5мин 29.02.2024
В рамках старшей пятой идет формирование волны [1]. Прогрессивность роста начинает затухать. Ожидаю снижение в рамках волны [2], когда завершится [1].
А вот потом есть интерес в рамках волны [3].
Телега: https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy
ВРЕМЯ ДЕЙСТВИЯ: ДО ЗАКРЫТИЯ ТОРГОВ
УСЛОВИЕ: ЦЕНА >= 56.255
СТОП-ЛОСС: ЦЕНА ВАШЕЙ ПОКУПКИ — 0.7
ТЭЙК-ПРОФИТ: ЦЕНА ВАШЕЙ ПОКУПКИ + 0.7
ВРЕМЯ ДЕЙСТВИЯ: ДО ЗАКРЫТИЯ ТОРГОВ
УСЛОВИЕ: ЦЕНА >= 1540.2
СТОП-ЛОСС: ЦЕНА ВАШЕЙ ПОКУПКИ — 29
ТЭЙК-ПРОФИТ: ЦЕНА ВАШЕЙ ПОКУПКИ + 29
ВРЕМЯ ДЕЙСТВИЯ: ДО ЗАКРЫТИЯ ТОРГОВ
УСЛОВИЕ: ЦЕНА >= 148000
СТОП-ЛОСС: ЦЕНА ВАШЕЙ ПОКУПКИ — 900
ТЭЙК-ПРОФИТ: ЦЕНА ВАШЕЙ ПОКУПКИ + 900
ВРЕМЯ ДЕЙСТВИЯ: ДО ЗАКРЫТИЯ ТОРГОВ
УСЛОВИЕ: ЦЕНА >= 196.9
СТОП-ЛОСС: ЦЕНА ВАШЕЙ ПОКУПКИ — 3
ТЭЙК-ПРОФИТ: ЦЕНА ВАШЕЙ ПОКУПКИ + 3
ВРЕМЯ ДЕЙСТВИЯ: ДО ЗАКРЫТИЯ ТОРГОВ
УСЛОВИЕ: ЦЕНА >= 35.715
СТОП-ЛОСС: ЦЕНА ВАШЕЙ ПОКУПКИ — 0.5
ТЭЙК-ПРОФИТ: ЦЕНА ВАШЕЙ ПОКУПКИ + 0.5
ВРЕМЯ ДЕЙСТВИЯ: ДО ЗАКРЫТИЯ ТОРГОВ