bR

Есть один фактор который сейчас при анализе нефти очень важен — количество запасов.

Почему?

Сейчас цена вниз уйти никак не может — множество трейдеров покупают сырую нефть и продают дальние контракты на нефть. Эти деньги могут удерживать цену очень долго. Также поступают и нефтяные компании — они не продают излишек в рынок а отправляют на хранение — ибо зранение стоит очень дешево.

Но проблема одна — и такнцеров и хранилишь не напасешся под такие покупки. Танкерный флот уже заполнился на 30% всего за 2 недели. Разведка доносит что хранилища в Китае уже заполнены. И так далее.

Если все так продолжит развиваться все что можно будет разлито по чайникам уже за 2 месяца.

То есть ситуация флета из за таких покупок может продлится 2 месяца а потом все вниз пойдет.

При этом пока не понятно сокращается ли добыча или нет.
 

1) Мне кажется по нефти мы очень близки к низам. Да мы можем потрогать еще и 45 и 40. Но все это не надолго. Процесс падения привел уже к сокращению производства нефти и открытию новых скважин. Именно этого добивались арабы.

При 40-45 — нефть можно уже брать вообще ничаго не боясь. Мне кажется рынок убедили в том что 50 — это себестоимость в среднем по сланцам — и любая цена ниже долго удерживаться не может.

Максимум который нефть сможет показать это 60-65. Пока выше этого показателя ее не будут пускать запасы. Запасов много и даже при неработающей добычи они их будут распродавать. Изменения наступят только весной когда снова соберется Опек — обсудить мочить ли сланец еще 3 месяца или не мочить. Тогда часть тредеров думаю будут закладывать сокращение квот со стороны Опек — цена может быть чуть выше.

2) По баксо рублю мне кажется, что при стабильной нефти мы увидим медленное погружение. Причины просты — постепенно вся экспортная выручка будет появляться на продажу, количество покупок валюты от населения будет падать, импорт сократится с высоких сейчас уровней — до каких то более низких. 

( Читать дальше )

47.69 — ICE Futures Brent Index, цена экспиры BRF5 сегодняшней. Раньше хоть как-то удавалось копеечку срубить на опережение после публикации, сейчас роботы не дают.

«Нефть России», 15.01.15, Москва, 15:48    Дисбаланс спроса и предложения – не единственный фактор, который повлиял на снижение цен на нефть. Ключевое значение по-прежнему имеет фактор геополитических рисков, пишет в статье для The National Interest ведущий экономист инвестиционной компании Lord Abbett Милтон Эзрати.
 
Обвал цен на нефть, по мнению экономиста, вызван не только высоким предложением и низким спросом — на снижение цен повлиял и геополитический фактор. Первоначальные опасения, связанные с продвижением «Исламского государства», кризисом на Украине, переговорами с Ираном, во многом рассеялись, поскольку на мировых поставках эти риски не отразились, считает Эзрати.
 
Однако, полагает экономист, страх геополитических кризисов, скорее всего, вернется и спровоцирует внезапный резкий рост цен.
 
Хотя, по оценке Эзрати, тенденция к снижению цен может несколько затянуться, рынок неизбежно вернется к сбалансированному положению и цены подойдут к уровню $60 за баррель, что отражает соотношение спроса и предложения. Но если возникнет угроза серьезных геополитических потрясений, нефть подорожает еще больше — что, по мнению автора статьи, весьма вероятно.
 
«Текущая низкая цена далеко не стабильна и вовсе не является новой нормой, как многие полагают. Любые сводки новостей способны очень быстро вернуть цены на уровень $100 за баррель — быстрее, чем происходило их падение», — резюмирует экономист

Пока ничаго не поменялось — рубль сильно пока привязан к нефти и неэффективности от налогового периода пока нет. Толи компании стали поумнее и продают теперь только когда рубль очень дешевый, толи вообще продаж экспортной выручки нет.

ЦБ судя по обьемам 12 и 13 был на рынке единственным продавцом. Где все остальные продавцы бакса пока не понятно.

Решил что теперь буду набирать позицию только роботом и только при превышении определенного показателя а не по максимуму рубля. 

Позиция для тех кто не читал бложек — шорт баксо рубля с одновременным шортом нефти в надежде что неэффективность налогового периода приведет к тому что бочка в рублях подешевеет — так как экспортерам просто срочно нужна валюта. 

Всем полуночникам привет!

Закрылись в Бренте на Фортсе красивым молотом. Это в пользу роста. удем посмотреть. Кроме  того :

 


( Читать дальше )

Многие шортили — а так как на поставку никто вылезать не хочет — то просто кроются о рынок.

Арбитражеры это перекладывают на спот.

Закрытие 15.01 — осталось 2 дня — как раз самое время прикрыть часть шортов.

Вообще врядли это какое то серьезное движение — но картинка красивая.

По рублю картинка — явный зиззаг — от 50 дошли до 65 и вниз на 45 — если зигзаг или на 56-57 если будем складываться в треугольник.

Хоть я и не навижу это технический анализ — по другому обьяснить не могу. 

В крайнем случае в рубле сегодня была явная пееркерленность — есть рубль вних ее снимем. 

Ибо запасы могут быть как туда — так и туда. Это лотерея.

Зачем Вам лотерея — вы эксперт по запасам? У вас есть серьезная датамайниговая модель по ним? Считаете грузовики в Маями выезжающие из порта?

Сидите без позы лучше!  Да лои и рубле баксу и нефти. Ну и что!

Если вы собираетесь в лонг по нефти стоять — то там такой задел — что 1-3 бакса разницы не с играют.

Если по рублю — то там точно 1-2 рубля это экстремалов ловля ножей.

 

12 числа должны были вернуться из отпусков наши уважаемые экспортеры и продавать аж на 1 млрд в день- а нихера не вернулись — продаж так и не было. Как и не было ЦБ на рынке — просто опять баксов нараздавали в Репо.

Что дальше — налоговый период с 15 числа. Два прошлых налоговых периода оканчивались падением бакса — посмотрим что будет на этот раз. Сейчас рубль совсем слабельникей — по идее на этих уровнях спрос как от населения так и импортеров должен быть тоже слабенький — поддержка никакая.

Далее два сценария — эксопортеры во время налогового периода утаскивают бакс на 55-56. О да я поднял цель на рубль всвязи с падением нефти.

Если не утаскивают — то тогда нас ждет еще больше крови.

И кровь эта будет совсем специфическая — а не 70 рублей за бакс, как некоторые думают. Думаю, что ЦБ которые не проводит инвервенций возмется за старое — будет рубль укреплять ставкой и ограничением предложения рублей.

Повысить ставку намного проще чем бороться с долларом по 80 рублей и перетеканием депозитов населения в баксы. Значит надо дать наслению стимул пожить в рублевых депозитах и сократить потребление.

( Читать дальше )

1) Линейность. SI сейчас падает медленне чем BR. При это есть подозрение что если BR начнет расти — то рубль будет расти очень бысто (пружинка зажатее).

2) Нет интервенции ЦБ — продаж экспортеров и другого не рыночного шума. Посмотрите на SI — полеты вверх и вниз. А на BR спокойный хороший график. Ровный и понятный. То что нужно при направленной торговле. 

3)  Меньше контанго. В SI контанго под 20% — в BR платищь копейки.

Так что если уж шортить рос рынок сейчас — то через BR. SI по большому счету нужен если вы верите в 100 и повтор декабря.