abtrust

Помните, я как-то рефликсировал на тему, что много работы и не хватает время на проверку собственных идей.

Я морально созрел взять стажера в помощь мне в работе и для проведения исследований, которые я откладываю в дальний ящик. Стажер должен быть готов выполнять мои текущие распоряжения по необходимости.

Какие требования:
✅ Несомненно это мотивация и желание учиться, но при этом быть готовым, что далеко не все задачи являются интересными, а присутствует достаточно большой пласт весьма скучной работы.
✅ Готовность работать самостоятельно и удаленно. Время работы стажер выбирает сам, но должен выдерживать сроки и дедлайны, которые мы обговариваем. Стажер должен понимать, что практика у меня — это не консультация в режиме реального времени по каждому вопросу. Мы обсудим план работ и наметим чек поинты, на которых будем обсуждать промежуточные результаты и вопросы.
✅ Очень желательно, чтобы стажер имел навыки программирования на Python, либо был готов их освоить самостоятельно. У меня большая часть программ написана на python и я не собираюсь, что-то менять в этой части.

Подписчики, которые со мной уже длительное время, хорошо знают, что я не инвестирую на IPO, или сразу после IPO. И дело здесь не в том, что я с каким-то недоверием отношусь к молодым публичным компаниям, или из-за моего единственного опыта с ВТБ уже в далёком прошлом. Дело в моей инвестиционной философии и в моем подходе в формировании портфеля.

Я считаю, что рынок IPO очень нужен, и дай Бог, чтобы эмитенты находили своих инвесторов. Без IPO не будет развития фондового рынка, а некоторые компании, выходящие со своими акциями, действительно заслуживают внимания. Мои же подходы просто в принципе построены на другой основе. Но что не менее важно, я как долгосрочный инвестор не вижу преимущества для своего портфеля от участия в IPO. Ещё давно я читал в различных американских книгах и статьях, что итоговая статистика по инвестициям на IPO хуже, чем простое индексное инвестирование. В марте этого года я выступал на конференции «Квартирник у Старого Трейдера» с темой «IPO. Стоит ли игра свеч?», где приводил неутешительную статистику для инвесторов по компаниям вышедшем на IPO в России в последние годы.Сегодня я хочу ещё раз вам продемонстрировать её на более простом примере.

Все расчеты представлены с начала 2017 года и по END DATE

Сравнение стратегий сформировано по уровню риска, соответствующего общей классификации и обычно устанавливаемого на основании РИСК-ПРОФИЛЯ:

✅ УМЕРЕННЫЙ уровень риска — Основное внимание уделяется балансу между стабильностью портфеля и ростом его стоимости. Инвесторы должны быть готовы принять умеренный уровень волатильности и риск потери основных средств. Типовой портфель будет в основном сбалансирован между инвестициями в облигации, акции и, возможно, с небольшой долей в алгоритмических стратегиях.
Сюда отнесены стратегии — ABTRUST, AITRUST и AITRUST 2.0, которые сравниваются с бенчмарком RUSCLASSICBM*


Показатели стратегии ABTRUST (учитывает налоги и комиссии брокеров):

✅ За период с 2017 года, %: +103.9
✅ CAGR, %: +8.75
✅ Волатильность, % в год: 10.96
✅ Коэффициент Шарпа***: 0.19
✅ Максимальная просадка****,%: 16.41
✅ Коэффициент Калмара*****: 0.55

Показатели стратегии AITRUST (учитывает налоги и комиссии брокеров):
✅ За период с 2017 года, %: +221.3