YouTube

Во вторник после закрытия торгов Alphabet (GOOGL) отчиталась за 3 кв. 2021 г. (3Q21). Выручка взлетела на 41% до $65,12 млрд. Чистая прибыль в расчёте на 1 акцию с учётом возможного размытия (diluted EPS) $27,99 против $16,4 в 3Q20. Согласно Refinitiv, аналитики в среднем ожидали выручку $63,34 млрд и EPS $24,08. Выручка за вычетом расходов на покупку трафика (TAC) составила $53,62 млрд (прогноз аналитиков — $52,6 млрд). Выручка облачного подразделения Google Cloud подскочила на 44,9% до $4,99 млрд. Выручка YouTube составила $7,2 млрд, что на 43% выше, чем в 3Q20. Аналитики прогнозировали, соответственно, $5,04 млрд и $7,5 млрд.

За 9 мес. 2021 г. выручка взлетела на 45% до $182,3 млрд. Чистая прибыль выросла более чем в 2 раза до $55,4 млрд. Diluted EPS $81,53 по сравнению с $36,38 за 9 мес. 2020 г. На 30.09.21 у компании $142 млрд в денежных средствах, эквивалентах и к/с фин.вложениях. Чистый долг отрицательный. Обзор отчёта за 2Q21 — см. по ссылке.

В этом видео Вы узнаете:

В этом видео Вы узнаете:

Результаты Google без преувеличения очень сильные. Темпы роста выручки ускорились по сравнению с предыдущим кварталом. Восстановление экономики и отличное исполнение позволили произвести столь высокие результаты. В прошлом году в это время действовали ограничения, связанные с Covid, и рекламный бизнес был среди тех, кто испытал на себе давление. Но в этом году конъюнктура на рекламном рынке изменилась в пользу Google, для которого выручка от рекламы является основным источником дохода. Особенно сильно это проявило себя в сегменте YouTube. По итогам года выручка в YouTube может достичь $30 млрд — что сопоставимо с выручкой у Netflix. Облачный сегмент становится все более весомым сегментом, что важно для долгосрочного роста компании. Ускорение роста в этом сегменте с 49% в предыдущем квартале до 54% является положительным признаком для будущего роста. Результаты подтверждают, что Google остается одним из лидеров среди технологичных компаний.

Сайт потокового видео Google принес за последний квартал внушительный доход от рекламы. Alphabet Inc., материнская компания Google, во вторник поразила финансовых аналитиков, да и инвесторов результатами компании за второй квартал. Сейчас очевидно, что YouTube может наравне соревноваться с Netflix Inc. Благодаря росту продаж рекламы на 84%, видеосервис Google принес доход в 7 миллиардов долларов — примерно столько же, сколько Netflix во втором квартале, 7,3 миллиарда долларов. Разница в том, что объем продаж YouTube в четыре раза превышает объем продаж потокового видео, обеспечивая почти такой же доход от рекламы за три месяца, как и за весь 2020 год, когда общий доход от рекламы на YouTube составил 7,85 миллиарда долларов.

И это еще не все деньги, которые приносит YouTube. Плата за подписку — вид дохода, который Netflix получает и без рекламы, учитывается Google в отдельной категории. Хотя руководители не приводили конкретных показателей продуктов подписки YouTube, в том числе YouTube TV, YouTube Premium и YouTube Music, в документации компании в Комиссию по ценным бумагам и биржам отмечалось, что выручка всей категории выросла на 1,5 миллиарда долларов до 6,6 миллиарда долларов. У нас есть сервисы не так распространены.

Netflix полагал, что столкнется с жесткой конкуренцией со стороны Walt Disney, AT&T, Apple, Amazon, Comcast, а тут бац и YouTube.
Возможно как раз успех YouTube был назван основной причиной для поднятия целевой цены Google до 3160 долларов с 2825 долларов.
Ценность материнской компании Google Alphabet для Уолл-стрит резко возросла после результатов: UBS поднял целевую цену акций до 3600 долларов за штуку. Эксперты ссылаются на долгосрочный рост доходов от рекламы, а также на то, что рекламодатели все чаще рассматривают YouTube как оптимальное решение для запуска воронки продаж. И на это есть основания. У YouTube более 2 миллиардов пользователей, которые ежедневно просматривают более 1 миллиарда часов видео. YouTube Shorts, запущенный в США в марте, недавно превысил 15 миллиардов ежедневных просмотров.
Для сравнения, у Netflix более 200 миллионов платных подписчиков.

Всё просто – деньги там, где реклама, а реклама там, где иного людей.

Рост в этом квартале был обусловлен и тем, что цифровая реклама оказалась очень устойчивой в этом экономическом цикле, и темпы роста в этой сфере не снижаются.

Вобщем в Google, не смотря на текущую цену, похоже, ещё не поздно инвестировать.