Wec Energy Group

Американская электроэнергетическая и газовая компания WEC Energy отчиталась на 1К2021 с превышением прогнозов Уолл-Стрит. Выручка выросла на 28% г/г до $2691,4 млн, что вышло выше консенсуса на $360 млн, а разводненная прибыль на акцию повысилась на 13% г/г до $1,61 (лучше ожиданий на $0,14).

Драйверами роста стало увеличение поставок электроэнергии и газа из-за температурного фактора и роста клиентской базы, улучшение тарифного меню, а также улучшения по части налогов и финансовых расходов. Менеджмент сообщил о возможности достичь годовую прибыль в верхнем прогнозном диапазоне $3,99 — 4,03 на акцию.

Акции WEC Energy находятся у нас в покрытии с рекомендацией «Держать» с целевой ценой $86, принеся инвесторам около 12% доходности с момента выпуска аналитического отчета 11 марта. На текущий момент курс $98 заметно превышает целевую цену после существенной позитивной переоценки всего сектора американских Utilities на фоне выхода из перепроданности и восстановления потребления, что является весомым аргументом для пересмотра целевой цены WEC.

Малых Наталия
ГК «Финам»

WEC Energy — американская коммунальная компания, которая занимается генерацией электроэнергии, ее передачей и газоснабжением.

Мы рекомендуем «Держать» акции WEC Energy с целевой ценой $ 86 на 12 мес. Потенциал оцениваем в 2% с учетом дивидендов NTM.

Малых Наталия
ГК «Финам»

* WEC Energy отчиталась о росте прибыли акционеров за 12М 2020 на 5,8% г/г. Операционная рентабельность улучшилась, несмотря на снижение выручки на 3,7% г/г, благодаря оптимизации топливных и эксплуатационных расходов. В этом году ожидается рост прибыли на 13% г/г.

* Компания постепенно выводит угольную генерацию и планирует достичь карбоновой нейтральности к 2050 году. Выбытие трудоемких угольных станций позволит не только улучшить экологический профиль ESG, но и повысить операционную рентабельность.

* Менеджмент ориентируется на выплату акционерам 65–70% прибыли. Дивиденды выплачиваются ежеквартально.

* Регулятивная норма рентабельности собственного капитала ROEв среднем по филиалам составляет 10,1%. ROE эмитента за последние 4 квартала составила 11,6%, что заметно превышает требуемую норму доходности по акциям 6,9%.

Факторы привлекательности

Инвестиции в альтернативные виды электроэнергии, переход на которые активно поддерживается основными правящими партиями США, корпорациями и обществом. Со временем планируется переводить промышленных потребителей, транспорт (личный и общественный), котельные, а также здания на альтернативные источники для достижения амбициозных целей по снижению карбоновых выбросов, что будет создавать спрос на новые «чистые» мощности. WEC Energy намерена сократить карбоновый след на 70% к 2030 году относительно базы 2005 года и достичь полной нейтральности к 2050 году.


( Читать дальше )

Компания с кодом WEC выпустила годовой отчет, форма 10-K
Прочитать его можно по ссылке: www.sec.gov/Archives/edgar/data/783325/000010781521000079/0000107815-21-000079-index.htm
Дата публикации: 25.02.21 12:21 PM (NYT)