VIX

Купил 10 недельных 17,5-й страйк коллов на VXX (экспирация 13 Мая) за 0,43.

Продал 20 недельных 20-й страйк коллов на VXX (экспирация 13 Мая) за 0,16.

Купил 10 ) недельных 22,5-й страйк коллов на VXX (экспирация 13 Мая) за 0,08.

Цена бабочки 0,21.

И купил 2 пута 17-й страйк на VXX (экспирация 20 Мая) за 1,6.

Основная идея – встать в длинную позицию по VXX за минимальную цену. Если рост VIX продолжится, будет какую дельту продать. Более длинные путы послужат страховкой, если рост закончится и тренд развернется.

Продадим бабочки на ралли, и останемся с путами, на случай возможного разворота.

Контанго во фьючерсах на VIX намекает на то, что рост VIX, скорее всего, не закончился.

Рынок США близок к историческим максимумам. Существуют различные факторы, свидетельствующие, как в пользу продолжения роста, так и в пользу коррекции.

На днях выявился очередной индикатор. Число бумаг VXX в обращении в последние недели резко взлетело. Под VXX подразумевается фонд ETN, позволяющий инвесторам вложиться в индекс волатильности VIX.

Явление это имеет двойственный характер. С одной стороны, рост спроса на своего рода страховку от падения свидетельствует об обеспокоенности инвесторов, наводя на мысли о возможности серьезной  коррекции по фондовому рынку США.

С другой стороны, если смотреть «от обратного», речь может идти об экстремальных значениях числа бумаг в VXX в обращении («эффекте толпы»), подобные панические настроения довольно часто резко меняются на противоположные. Исходя из этого, позитивные тенденции на американском рынке акции в ближайшее время сохранятся.

БКС Экспресс

С середины 90-х годов Чикагская опционная биржа рассчитывает индикатор волатильности — VIX, или так называемый «Индекс страха».

Этот показатель отражает ожидания трейдеров по индексу широкого рынка S&P 500 на предстоящие 30 дней, точнее его подразумеваемую волатильность. Рассчитывается индикатор на основании котировок спроса и предложения на индексные опционные контракты.

VIX показывает состояние рынка, его направление и настроение. Закономерность индикатора такова, что когда рынок падает, индекс волатильности растет, а когда рынок растет, индекс волатильности снижается. По этому поводу на рынке есть поговорка: «If the VIX is high, it's time to buy. When the VIX is low, look out below!»

По базовой теории, если значение VIX находится выше 40-45, то это говорит о панике на рынке и бегстве инвесторов из рисковых активов. Такие ситуации складываются тогда, когда цены находятся у минимумов и пора задумываться о долгосрочных покупках. Если же значение опускается к 20 или ниже, то на рынках наблюдается растущий тренд и, кажется, что так будет еще долгое время. В районе долгосрочных минимумов в пору задуматься о закрытии длинных позиций.

Какое-то время назад, Тимофей делал опрос кто как ищет закономерности для торговли. Предложу здесь и свой вариант.

Все кто интересуется хедж-фондами знает такого персонажа как Рэй Далио. Советую зайти к нему на сайт Bridgewater, там выложено много полезной исследовательской информации (не реклама). Так вот, у него предложен интересный подход к макро анализу, на основании матрицы роста и инфляции. В зависимости от разных состояний экономики (например, рост вверх и инфляция  вверх) произведен анализ какой из видов актива лучше всего себя ведет (акции, облигации, товары, TIPS и т.д.)

Так вот, определив, что, например, commodities будут расти согласно текущему состоянию экономики (а точнее ожиданиям относительно состояния экономики) и сформировав свой bias торговли вверх, можно торговать commodities любым из торговых инструментов (свечи, формации, индикаторы, фибоначи, и т.д.) и торговать со стат. преимуществом. И получается, что для успешной торговли важны не инструменты торговли, а bias движения цены на основании фундаментального анализа для получения стат. преимущества.

За долгие годы, аналитики разработали сотни технических индикаторов. Новые индикаторы иногда помогают техническим аналитикам находить путь к успеху. Другие аналитики ищут свой путь к успеху, по-новому переосмысливая старые индикаторы. В данной статье мы с иной точки зрения рассмотрим один популярный индикатор.

При анализе рынка, все аналитики работают с относительно небольшим количеством данных. В случае цены, это — значения открытия, High, Low и закрытия. Некоторые также учитывают объемы, а трейдеры фьючерсами могут добавить в свой арсенал открытый интерес и показатели отчета о позициях трейдеров (COT). С учетом небольшого числа точек замера, можно лишь удивляться, насколько много подходов к одним и тем же цифрам используется при создании индикаторов. Одна компьютерная платформа может содержать свыше 300 различных индикаторов, каждый из которых — это разновидность представления базовых данных.
 

Очень крутая стать на тему, как деньги Федрезерва США разрушают американскую экономику. Там все аспекты рассмотрены — от инфляции и до семейной ячейки общества: https://biblicisminstitute.wordpress.com/2015/08/14/when-money-is-the-problem/

P.S. Ситуация все больше нагнетается. При всем при этом Goldman Sachs прогнозирует, что индекс волатильности VIX ожидается на 4-5 пунктов выше среднего уровня в 14, который имел место в 2013-2014 гг.

Однако, член ФРС Джон Уильямс в пятницу в своей речи сказал, что ФРС должна повысить процентные ставки в два раза в этом году. «Мой собственный прогноз: следует поднять ставки два раза в этом году, но все будет зависеть от состояния экономических данных.» Его ожидания экономического роста лучше, чем это прозвучало у Йеллен. Уильямс обеспокоен тем, что рост цен на нефть и доллар может привести к росту инфляции быстрее, чем предполагается, и это заставит ФРС ужесточить монетарную политику и подорвет рынки.

Все как обычно: важно держать участников рынков в неопределенности и замешательстве.

В диаграмме видно, что семь членов ФРС прогнозирует меньше, чем два повышения ставок в 2015 году. Пятеро прогнозируют два повышения и еще пятеро  прогнозируют три повышения.