UVXY

Если читали мой предыдущий топик (гороскоп Трампа), то наверное заметили во второй части повествования… отчет о сделке по ультра виксу UVXY. Впрочем, не уверен, что многие дошли до этой практической части, потому попробую расширить и углубить эту тему.

Вы только гляньте, +9 000 %!!! С комментариями...



Однако, вернемся в прошлое. Начну издалека...

Есть у меня давний, очень хороший партнер, который привык, возможно в силу своего почтенного возраста, а может из-за психологических привычек — до сих инвестировать в рынки с помощью устных распоряжений (телефонное право) своему менеджеру в инвест банке. Это налагает на торговлю кучу ограничений, так как менеджеры имеют привычку уходить на обед, а то и домой… после 18 часов по средне_европейскому времени.
 
Из добрых побуждений я неоднократно порывался улучшить его инвестиции — интеграцией понимания роли ОПЦИОНОВ в инвесторском подходе (с акциями и etf). Однако, он продолжает жить согласно пословице: "

( Читать дальше )

Привет  всем, мне  пришло письмо от брокера:
«Настоящим сообщаем Вам, что вследствие отзыва CapTrader не сможет выполнить обязательств по поставке короткой(-их) позиции(-ий) по нижеуказанным акциям на Ваш счет U**** В связи с тем, что согласно текущим требованиям SEC все расчеты по транзакциям должны проводиться в стандартные расчетные сроки, соответствующие короткие позиции по акциям были выкуплены. Хотя CapTrader делают все возможное, чтобы заранее оповещать клиентов о потенциальном выкупе, в данном случае временные рамки не позволили нам этого сделать. Нижеперечисленные позиции были выкуплены:

UVXY (200 shares)
Обращаем Ваше внимание, что CapTrader не сможет проводить дальнейший поиск акций для вышеупомянутой позиции. Данное уведомление о выкупе будет последним.»

Хочу заметить, что на момент выкупа(21.09.2016, 23.59) рыночная цена UVXY была $17.36, а выкуплены они почему-то по $19.14 
Кто-нибудь сталкивался с подобным? Брокер имеетправо закрыть шорт в любое время по любой цене?

 

Небольшой апдейт по плану торговли речи Йеллен на прошлой неделе — писал от этом тут.
Рынок прореагировал слабо. В понедельник был выходой в США и Англии, была попытка слива но к концу дня все восстановилось. Сегодня рынок пытался обновить локальный хай, а на насдаке ему и удалось сделать это. Потом рынок снова попытались слить, но снова определенные силы выкупают (PPT). Принял решение выйти из лонг по UVXY и подождать лучшего катализатора (Июнь 15).



Не нужно быть упоротым бараном и настаивать на своей идее когда условия для ее сработки давно пропали. Выйти с минимальной потерей или прибылью и снова ждать потенцила.

Спай + 0,1% вола — 5,6%. 

Имеет смысл купить и захеджироваться. К закрытию должно немного сойтись соотношение.

Вола слабая… Вчера еще заложили текущее падение в волатильности. При таком падении мы должны видеть +11% по UVXY, но в реальности много меньше. Локальный лоу по спаю не перекрыт хаем… можно спекулятивно прикупить SPY с целью под вчерашний клоуз.

Стоп лучше не ставить, а захеджить через ту же UVXY. Пропорции определяет каждый сам.

 

В статье от 16 сентября этого года я в двух словах накидывал мысли о нисходящем движении на SP500. Не собираюсь горланить мол «я же говорил»! Просто делюсь мыслями по этому поводу.

Как известно крупный инвестор не шортит. Крупные фонды инвестируют в компании для получения доходности выше средней рыночной, т.е. выше SP500. Но на случай падения рынка производит так называемое хеджирование, опять же покупая, но только уже другие торговые инструменты. К примеру, опционы Put на SP500, фьючерс (/VX) на индекс волотильности (VIX)(индекс волотильности, к слову, рассчитывается исходя из количества купленных опционов на SP500), акции фондов, держащих этот фьючерс в своем портфеле (UVXY, VXX и т.п.).

Так вот, предсказать какой-то небольшой или даже большой креш можно обнаружив вливанием капитала в инструменты хеджа. Что я и пытался вкратце донести в предыдущей статье на эту тему. Замечу, что подобные вливания происходят до выхода каких-то важных новостей, а не во время или после (а это важно!).

( Читать дальше )

Последние дни UVXY достаточно серьезно приседает, но сегодня вероятно появился покупатель, поскольку SPY растет, а UVXY при этом удерживается. Предполагаю, что крупный капитал готовится к какому-то падению рынка, хэджируясь через волотильность. 
 
Подобная ситуация была 17-18 августа 2015. После которой произошло мы все знаем что. К сожалению не могу показать в ТоСе (истории не хватает), покажу кароче как смогу

Но если в прошлый раз были короткие стопы по сравнению с потенциалом прибыли, то сейчас риски по UVXY ставить на мой взгляд сложнее, да и потенциал меньше (хотя кто знает как рынок может свалиться). 

( Читать дальше )

На хорошом сливе спая волу так и не смогли выкупить. 

На текущий момент сильная есть расскорреляция SPY и UVXY. Волатильность прайсится выше, чем обычно -> большой спрос на хедж, поэтому есть большая вероятность открытия в понедельник с большим гэп дауном. 

Спай падает на 0,2%, UVXY +17%. В среднем соотношение примерно 1/7-1/12.  сейчас 1/30 примерно. 

как то так
 

Сегодня по индексу волотильности(UVXY) сделали реверсный сплит 5:1, как правило это говорит о продолжении роста...
(Как же они утомили уже)

source