Treasuries облигации

На фоне усиления напряженности в отношениях с США Россия, как известно, уже довольно давно взяла курс на дедолларизацию. Однако богатые россияне, судя по всему, не спешат следовать провозглашенной тенденции.

В то время как Банк России с 2018 г. сократил объем «трежериз» в своих золотовалютных резервах до 12-летнего минимума, российские состоятельные клиенты Citigroup в Москве, наоборот, наращивают вложения в госдолг США. «Если ранее мы отмечали практически полное отсутствие спроса клиентов на американские гособлигации, то теперь мы видим, что люди все чаще и чаще хотят покупать их в различных формах, − сказал Михаил Знаменский, глава департамента по финансовому консультированию и инвестиционным продуктам в московском офисе Citigroup. − Очевидно, что богатые клиенты все активнее уходят от рисков».

Портфель среднего состоятельного клиента российского подразделения Citigroup (у которого на счету как минимум 60 млн. руб., или $930 тыс.) сейчас на 22% состоит из бондов развитых стран, тогда так год назад эта доля равнялась лишь 10%. Число таких клиентов у банка в России существенно выше 500.

( Читать дальше )

За 11 месяцев фискального года (по август):
Проценты По Федеральному Долгу                  $523,726,831,139.68
Восстановление упущенных процентов по федеральному долгу     2,334,480,401.85
За Вычетом Процентных Доходов По Кредитам       (40,732,646,991.83)
ЧИСТЫЙ ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ДОЛГ ПРОЦЕНТНЫЕ РАСХОДЫ        485,328,664,549.70

В прошлом году было всего 485 млрд, так что в нынешнем будет ненамного больше.     

Видимой причиной обвала фондовых рынков США были новости об эскалации «торговой войны» между США и Китаем. Но триггером могло послужить совсем другое событие.

Ранее рынки достаточно спокойно «переваривали» негативные новости, как экономические, так и политические. Даже заседание ФРС было воспринято спокойно — в четверг в начале торгов было выкуплено практически все падение, последовавшее после решения по ставке.

Однако в четверг «лопнула струна», которая натягивалась несколько месяцев, причиной было заявление президента США о новых пошлинах в отношении товаров из Китая.

Но были и другие основания для коррекции — Министерство финансов после пяти месячного перерыва, вызванного ограничениями в потолке госдолга США, принялся активно занимать. В пятницу ведомство привлекло ни много ни мало 291,5 млрд долларов.

Чистые операции Минфина США по предоставлению/изъятию ликвидности (млн дол.)

---

( Читать дальше )

Собственно интересует вопрос, отечественные легко через топовых брокеров, а как выйти на американскую биржу, загнать туда от 100-200 т.д. + для покупок трежерис, толком не разобрался.

Читал что делают это через оффшорные брокерские филиалы. Подскажите кто в теме, какой способ наиболее безопасный и быстрый?

Биржа: NASD

Сектор: Financial

Отрасль: Exchange Traded Fund

 

Условия сделки

Покупка: в зоне $117–119

Стоп-лосс: под $111,8

Тейк профит: минимальная среднесрочная цель — $125, потом $129 с потенциалом движения до $140

Горизонт инвестирования: до середины 2020 г.

 

Краткая характеристика компании

iShares 20+ Year Treasury Bond ETF ($TLT) — инструмент, который позволяет инвестировать в долгосрочные облигации США (со сроком погашения более 20 лет). Учитывая высокую дюрацию, у этого вида государственных облигаций США наиболее привлекательные ожидаемые доходности.

Характеристики $TLT

Что такое ETF

Профиль финансового инструмента $TLT:

Параметры iShares 20+ Year Treasury Bond ETF ($TLT). Источник: ETF Database



( Читать дальше )

Что произошло?

Суверенный рейтинг США — один из самых высоких. По данным Trading Economics, за последние 70 лет он не опускался ниже второй ступени по шкалам трех крупнейших агентств. За это время его понижали только один раз — в 2011 г., с AAA на AA+ по версии S&P.

Как международные агентства меняли рейтинг США и прогнозы по нему

Кредитные рейтинги США. Источник: Trading Economics

9 января 2019 г. агентство Fitch предупредило, что может понизить суверенный кредитный рейтинг США. До этого Fitch публиковало негативный прогноз по рейтингу страны в 2011 и 2013 г., но оба раза оставляло его без изменения.

Почему?

Fitch объявило о возможном понижении рейтинга, потому что Конгресс США не может договориться по поводу бюджета. Власти страны обсуждают, включать ли в него расходы на постройку стены на границе с Мексикой. Из-за отсутствия утвержденного бюджета 21 декабря 2018 г. приостановилась деятельность американского правительства. Если разногласия и закрытие правительства продлятся, они могут повлиять на кредитный рейтинг.

( Читать дальше )

Что то как то мало пишется про пендосовские заемы. А тем временем на десятилетках все тот же восходящий клин. И все тот же риск выноса вверх… пусть и ложного… но вполне достаточного для обвала фонды. Я тут на графике накидал на скорую руку. Получилось вот что конечно не претендую на истину в первой инстанции, но празмыслить есть над чем. Кружочками отметил зоны: 1-место февральского слива. 2- место октябрьского слива. 3-место будущего слива.
И зона обозначеные римскими цифрами… это продолжительности роста дохи от ее локального минимума в клине до достижения предыдущего максимального значения… Как видно с каждым разом (на то он и клин) время короче. Думаем… смотрим… как будет в этот раз. в сентябре хватило месяца…

Решил поделиться наблюдением за  амерскими трежерями (на примере десятилеток в частности).
Интересная складывается там ситуевина. После последнего рывка в начале октября сиплый потерял 200 пунктов в результате перераспределения из фонды в менее рискованные активы. На месячном тф можно пронаблюдать рост дохи за последние годы и уш очень это напоминает восходящий клин, который, вроде как, должен разрешиться вниз… однако, не забываем про возможный «ложный вынос» вверх.И вот, в эту пятницу доходность показала хороший рост. Она росла и днем вместе с сиплым на премаркете… и, слегка откатив на открытии, регулярки вновь продолжила рост, уже на снижении индекса! Месяц назад, при выходе дохи на максимальные значения, начался хороший корректоз фонды. И в  этот раз она рванула непадеццки. 

( Читать дальше )