Tiktok

📈 И опять мы отстали от амеров — они почти не сдвинулись с места, а мы сдвинулись — на полпроцента вниз. Но и биткоин тоже сходил вниз! Самое интересное — в целом биржевые портфели выросли — благодаря Хулежебоке и Злу. Хуже всех сработало Бухло (-1,5% и -17 тысяч рублей) и я, кстати, придумал, куда девать деньги, выделенные под КЛВЗ. Я купил облигации КЛВЗ! Но пока на половину доли. На Пенсию набираем серебро — оно дало почти 6% роста (вот почему Хулежебока так хорошо отработал падение рынка, принеся 56 тыс рублей). Золото дало только +4%, ну и Хедхантер около того. В лидерах падения — НКНХ,Вконтакте, Белуга и Софтлайн (все по 3.5% примерно). На этой неделе обещали вернуть торги акциями ТКС, который уже незаметно успел объявить о покупке Росбанка. В Хулинформатике половина вверх, половина вниз — самое странное, что Диасофт, у которого в четверг отсечка, упал. Чтобы опять упасть в пятницу?

🇺🇸  Амеры припали из-за новых данных об инфляции, которую, видимо обуздали не до конца. Технологические компании наконец-то перестали расти, а падение возглавилаUS Steel, которую Байден запретил продавать японцам, и Adobe, которая планирует продать меньше Фотошопов, чем хотят инвесторы.

( Читать дальше )

Конгрессмены США требуют от китайской ByteDance либо продать TikTok американской компании, либо столкнуться с блокировкой соцсети в США. По данным WSJ, ByteDance получила от китайских чиновников сигналы о том, что наиболее предпочтительным вариантом Пекин считает запрет социальной сети в Соединенных Штатах. Это ставит китайскую компанию в безвыходное положение.

На этой неделе Министерство торговли Китая потребовало от США «перестать необоснованно давить» на TikTok, а также заявило о необходимости «строго соблюдать китайские законы и правила». По словам источников WSJ, в ByteDance это посчитали предупреждением о том, что компания столкнется с препятствиями со стороны Пекина при попытке продать соцсеть.

Выручка TikTok в США в 2023 году составила около $20 млрд., стоимость возможной сделки, если TikTok все-таки продадут, WSJ оценивает в $100 млрд. Желание купить соцсеть уже изъявил экс-глава Минфина США Стивен Мнучин.

t.me/rbc_news/90718

Пока TikTok грозит блокировка из-за рассматриваемого в конгрессе закона, в США нашелся претендент на его покупку. Это глава Минфина США времен президентства Дональда Трампа Стивен Мнучин, который объявил о сборе группы инвесторов для приобретения актива.

Законопроект уже одобрила нижняя палата конгресса – палата представителей. Документ предусматривает, что китайская ByteDance должна либо избавиться от TikTok, либо столкнуться с блокировкой соцсети в Соединенных Штатах. Это связано с угрозой нацбезопасности США, считают конгрессмены.

Мнучин после ухода в отставку возглавил инвестиционную компанию Liberty Strategic Capital.



t.me/rbc_news/90595

Законопроект, который может запретить TikTok в США, если базирующаяся в Пекине компания ByteDance не продаст свою долю в платформе социальных сетей, быстро продвигается в Палате представителей, и ожидается, что законодатели проведут голосование в среду утром. 

TikTok неоднократно подвергался нападкам законодателей, стремящихся ограничить приложение из-за опасений, что китайское правительство может заставить ByteDance передать данные своих 170 миллионов американских пользователей. Законодатели говорят, что беспокойство оправдано, поскольку законы о национальной безопасности Китая требуют от организаций сотрудничать в сборе разведданных. TikTok долгое время отрицал, что китайское правительство могло использовать его для слежки за американцами.

Палата представителей ускорила принятие законопроекта, известного как Закон о защите американцев от приложений, контролируемых иностранными противниками, пропустив Комитет по регламенту и рассмотрев его в соответствии с процедурой, которая требует поддержки двух третей для принятия, что свидетельствует о широкой двухпартийной поддержке.

( Читать дальше )

📈 Та редкая неделя, когда Мосбиржа обогнала S&P500 (+1.5% против небольшого минуса у амеров). Король недели — опять биткоин, который показал 2 или 3 исторических хая (потому что падал в середине). Но по итогам-то у крипты всё равно мощные +8.5%. У нас сильнее всего Хулинформатика (+3%) за счёт Хедхантера (+10%), Группы Позитив (+6%) и Циана (+11%, его добираем в Пенсию, которая сама выступила очень неплохо, добавив больше 2%). А слабее всех  выступило ЗЛО (меньше +1% за счёт падения ОФЗ аж на 1.5%, ведь золото-то росло! Но 10 тыщ рублей всё равно не лишние).  В абсолютных цифрах порадовал Хулежебока (+73500 рублей) — там отлично поросло и золото (+3%), и серебро (+4%). Хулинформатика дала +29 тыс руб.), Бухло +12 тысяч.

🇺🇸  Американские рынки наконец-то припали после одного из самых бешеных ралли в истории. Но вакансий там куча, экономика растёт — хотя и понемногу охлаждается; всё как и планировал ФедРезерв. Из интересного — взлетели акции Abercrombie & Fitch, чьей одеждой я когда-то торговал. Они за год выросли уже в 4 раза, а всё почему? Переориентировались на женщин!

( Читать дальше )

📈 После унылой недели индекс Мосбиржи неплохо так отскочил (+3%), примерно как биткоин. А Американский S&P упал на 1%. Портфель краудлендинга и займов за сентябрь принёс 232 тысячи рублей на 11 млн 630 тыс капитала. Хулежебока и ЗЛО стояли на месте, а вот БУХЛО выросло на 3%. Из Хулиакций отлично вырос Сбер (+4%), неплохо показали себя Лукойл, Татнефть и НКНХ (+3%). Упал только Тинькофф (-1.5%). Золото с серебром в небольшом минусе (по 0.5%). Лидер рынка — конечно, Русагро (+9%) и его мы и добираем сегодня в наш новый портфель Пенсия без дураков. Пятёра и Абрау-Дюрсо тоже неплохо выступили (+5% и +4% соответственно). А Белуга, как я и обещал, упала на отсечке — но всего на 5%. У меня на неделе была ещё и венчурная сделка, ждите пресс-релиза.

🎩 Издательство Hobby World вложит 500 млн рублей в строительство завода настольных игр. Сейчас они производят 3 млн настолок в год, в планах — 9 млн.

🤖 В Голливуде вроде как завершается забастовка сценаристов. Они придумали такую тему, что искусственный интеллект не может считаться авторов. Ну офигеть теперь! А то они не знали, что сценарии лучших фильмов и книг давно уже переведены в цифру, а куча разных контор предсказывает сборы фильма до того, как он снят! Но теперь авторы должны сообщать если они использовали чатботов. Ну да, конечно.

( Читать дальше )

Рис. 1: Рынок онлайн рекламы США, $млрд

Источник: DKG Global


Потенциальный (и ни как не соответствующий принципам свободного рынка) запрет на TikTok в США в случае, если китайские акционеры платформы не выйдут в принудительном порядке из его акционерного капитала, может стать (и уже частично стало) одним из ключевых факторов для роста капитализаций американским компаний сектора коммуникаций (прежде всего GOOGL, SNAP и ряда других). Что представляет американский бизнес TikTok, какую долю рынка другие провайдеры могут получить, в случае его бана на территории США, как это решение нынешней администрации белого дома отразится на глобальном рынке телекоммуникаций, а также как решение отразилось на изменении расчетных внутренних стоимостей компаний этого сектора: все это мы рассмотрим в этом цикле статей.


Юридическое обоснование 

Хотя какие-либо запреты и ограничения на основании формального участия в акционерной структуры какой-либо компании в условиях свободного рынка не приемлемы (как нас долгое время учили.

( Читать дальше )

Очередная порция свежих новостей с крипто-сафари:

Aptos инвестирует в индийского конкурента TikTok

Индийская соцсеть Chingari получила инвестиции от Aptos Labs для «укрепления позиций на глобальном рынке web3».

Обновленное приложение на базе сети Aptos будет запущено во втором квартале 2023 года. В настоящее время число ежедневно активных пользователей схожей на TikTok соцсети составляет 5 млн человек.

Trezor: обновление линейки кошельков

Новый генеральный директор всемирно известного производителя криптовалютных кошельков Trezor Матей Жак сообщил, что надеется использовать весь накопленный опыт компании для создания новых более удобных и надежных продуктов.

Ключевым приоритетом для компании станет обновление двух аппаратных кошельков — Model One и Model T. Деньги на развитие у компании есть — после банкротства FTX продажи холодных кошельков существенно выросли.

( Читать дальше )

Интернет теряет свою привлекательность, особенно это заметно по тому, что происходит с кликбейтом — неизменным спутником социальных медиа в последние годы.
Кликбейт воспринимается всё более устаревшим и шаблонным с каждым месяцем, и довольно много людей с этим согласятся. Если вы покопаетесь в цифрах, то обнаружите, что активность на крупнейших онлайн платформах падает, и падает существенно. В подтверждение вышесказанного Сэм Крисс приводит некоторые цифры в своей статье:

 «Усталость измерима и реальна. В 2020 году произошел грандиозный, но мало кем замеченный сдвиг в онлайн-поведении: потребители кликбейта разом впали в кататонию. В Facebook средний уровень вовлеченности — количество лайков, комментариев и репостов на одного подписчика — упал на 34%, с 0,086 до 0,057… И подобная картина повсюду. Вовлеченность упала на 28% в Instagram и на 15% в Twitter (и продолжает падать). Даже в TikTok, ужасающей мозговой дыре завтрашнего дня, стены сужаются. До 2020 года среднее время, ежедневное проводимое пользователями в приложении, росло вместе с пользовательской базой. Количество пользователей растет и сейчас, но люди всё меньше и меньше времени проводят в TikTok»

( Читать дальше )

26 октября после закрытия рынка Meta Platforms* (ex-Facebook, META) опубликовала отчёт за 3 квартал 2022 г. (3Q22). Выручка снизилась на 4,5% до $27,7 млрд. Кварталом ранее Meta прогнозировала примерно $27,3 млрд. Без учёта валютных курсов выручка выросла на 2%. Чистая прибыль обвалилась на 52% до $4,4 млрд. Прибыль в расчёте на 1 акцию с учётом потенциального размытия (GAAP diluted EPS) $1,64 против $3,22 в 3Q21. Аналитики, опрошенные Refinitiv, в среднем прогнозировали выручку $27,38 млрд и EPS $1,89.

Число ежедневно активных пользователей (DAU) в среднем за квартал выросло на 3% до 1,98 млрд. Число ежемесячно активных пользователей (MAU) составило 2,96 млрд, что на 1,6% больше, чем в 3Q21. Аналитики в среднем ожидали DAU 1,98 млрд и MAU 2,94 млрд. Средняя стоимость рекламы упала на 18% г/г.

За 9 мес. 2022 г. выручка прибавила 0,2% и составила $84,4 млрд. Расходы на R&D взлетели на 45% до $25,6 млрд. Чистая прибыль упала на 36% до $18,55 млрд. Операционный убыток Reality Labs (VR подразделения) составил $9,4 млрд по сравнению с $6,8 млрд годом ранее. Diluted EPS $6,82 против $10,11 за 9 мес. 2021 г. Свободный денежный поток (FCF) $13 млрд в сравнении с $25,9 млрд за аналогичный период прошлого года. Денежные средства и эквиваленты плюс к/с фин. вложения $41,8 млрд на конец квартала. Чистый долг отрицательный. Meta Platforms впервые заняла деньги на рынке за последние несколько лет. Компания выпустила в августе облигаций на общую сумму $10 млрд, 4 выпуска с погашением в 2027-2062 гг. Купон 3,63% — 4,71%.

( Читать дальше )