Swap

Сделка с продажей некой)) УКшкой)) бумаг ПСБ (14.12.17 — в день последней визы на решении о введении в банке ВА), принадлежавших НПФам, она ведь уже не для кого не новость. напомню, что оценки этих Адовых сделок ч/з стаакан) )
на Rub 10+ ярдов. //- ну тут каждый может посмотреть на капитализацию ПСБ и даже не видя котир прикинуть по % принадлежавшему ранее фондам.

Банк до сих пор официально не раскрыл в чью пользу произошло изменение собственника, зато раскрыл, что в числе сунувших  (тогда) свой пакет  нпф «будущее» значится.

Накануне (13.12.17) ПСБ свопанул рублей  у санируемого ± на то, чтобы  короче ярдов на 16 (писал тут smart-lab.ru/blog/441434.php#comment7995217). причем писал в предположении, что так он накоротко и профондировался под покупку стоков (с баланса НПФ).
вчера (как бы это сказать) ПСБ свопанул снова  (считай продлил), но теперь уже на (gross) $ 292 млн своп.

Это все, что называется, для сведения.
И немного для сторонников конспирологии (в пафосной редакции —

( Читать дальше )

Здравствуйте друзья, стало модным смотреть за контанго/бэквордацией на рынке нефти и всякими там позициями, может кому будет полезно...

Дилер получает прибыль от хеджирования свопа с потребителями с помощью перекатывания фьючерсов на перевернутых рынках и несет потери, когда данная операция производится на рынках контанго. И наоборот, дилер несет потери, когда хеджирование свопа с производителями посредством перекатывания фьючерсов проводится на перевернутых рынках, и получает прибыль, когда данная операция осуществляется на рынках контанго. Потери, к которым приводят действия на контанго, ограничены и известны (издержки хранения плюс проценты по кредитной ставке). Потери, к которым приводят действия на перевернутых рынках, неизвестны заранее и теоретически могут быть неограниченными, а на практике зависят от вмешательства регулирующих органов в функционирование рынков. Ежедневные потери в размере 1% от номинальной стоимости контракта — это довольно частое явление на перевернутых рынках. Поэтому на рынках, для которых характерно перевернутое состояние, дилеры (банки) предпочитают немедленно хеджировать свопы с производителями зеркальными свопами с потребителями сырья. В результате банкам необходимо сформировать спрос на свопы у потребителей, прежде чем они заключат своповые соглашения с производителями.

А вот как это выглядит на практике:
Зеленым — потребители нефти
Красным — шорты своп дилеров
Синим — ближайший фьюч — следующий (CL)
Черным — недельные цены

Вывод: ситуация со спредом изменилась после достижения лоёв в нефти и он начал расти делая выгодным заключение свопов между банками и потребителями нефти, на что указывает рост шортовых позиций банков (хедж свопов), но в прессе почему то было сказано что рекордные позиции своп дилеров (банков) это хедж производителей и мы повалимся вниз)

Господа трейдеры, cобираюсь занять длинную позицию по USDRUB на долгосрок и как вариант рассматриваю Саксобанк. Но как они обращаются с вопросом начисления свопов удивило. Персональный менеджер написал: «У нас не начисляются свопы у нас просто корректируется точка входа на 0,018937 (для длинной позиции USDRUB) на ежедневной основе». Встает ряд вопросов,
1. В чем недостатки (или подвох) такого метода?
2. Cколько это будет: 0,018937 в пересчете на % в день (для USDRUB cейчас)? 
3. Думаю, будут переносить точку входа против меня (ключевая ставка у RUB же больше чем у USD), так?

(заметка из серии «Не могу пройти мимо и промолчать»)

 

1)      Касательно профита созвездия Открытие на FX (http://smart-lab.ru/blog/321530.php). Хоть тема измусолена 100500 раз с другими  банками, но продолжает будоражить незрелые умы…

Есть такая штука   — валютный своп. Простой инструмент управления ликвидностью (я бы даже сказал платежной позой, но это уведет нас далеко в сторону от сабжа). Ценообразование свопа овернайт не дико сложное, в теории определяется разностью же ставок о/н, а на практике потребностью участников денежного рынка в той или иной валюте.

Так вот, к чему я это все. Если взглянуть незамутненным взглядом на активы и обязательства нашего героя, то там можно обнаружить, что валютные активы превышают валютные обязательства почти на 300 ярдов. Такой разрыв по ликвидности в валюте закрывается, естественно, не FXпозой, а свопом

( Читать дальше )

Почему я сегодня решил написать про это пару строк? 25 июля ЦБР собирается объявить ключевую ставку, которая так или иначе найдет свое отражение на рынке. Поразмышляем:

На крайнем заседании, ставка была оставлена «без изменений». Было отмечено, что инфляция «ускорилась» и находится на отметке 7,6% (при том, что цель у ЦБР = 4%). Также — были заявления, о том, что в этом году %% ставку могут либо: держать на месте, либо повышать.

В конце весны звучали «укоризненные заявления» к банкам (и их клиентам), о том, что они банки/клиенты «затарены» баксами «по уши». А зависимость — рост %% ставки => снижение курса доллара.

Весной страйки опционов по доллару находились на уровне в 31,5. 

Что еще можно выделить в качестве «лакмусовой бумажки»? 

Есть предположение, что Банки-ТОПы набирают максимальный объем свопов перед изменением ставки и изменению курса доллара. Сначала зависимость против ставки. Подъем с 5,5% к 7% — был для рынка достаточно «неожиданным» — реакция ЦБР на «политику» была достаточно непредсказуемой, тогда как изменение ставки с 7% на 7,5% — накануне было отмечено «экстремумом» по объему:

( Читать дальше )

Знающие люди подскажите пожалуйста, нужна ваша помощь.
В каком файле и как оттуда достать информацию о свопах? Хочу построить и распечатать таблицу


 

www.cbr.ru/statistics/credit_statistics/print.asp?file=swap-d.htm
ребята прокомментируйте пожалуста что за объём в декабре 2012 прошёл чуть больше чем в 2008 как кто думает поделетесь? Спасибо 

Есть слух из Лондонского Сити о том, что Фед резерв предпримет новые интервенции для повышения ликвидности, в том числе возможн сделдает это с помошью понижения ставок по долларовым свопам.
К подобной мере Федрезерв уже прибегал ранее 30 ноября 2011 года.  В тот день на  SP500 ылб сильный рост.