SolarEdge Technologies

В прошлом году мировая экономика после рецессии, вызванной пандемией COVID-19, стала переходить к возрождению производства. Повышенное потребление сырья и материалов вызвало рост спроса на нефтегаз, черную и цветную металлургию. В конце февраля 2022 г. разразился конфликт в Восточной Европе, вызвавший аномальный рост цен на углеводороды и металлы, а также на зерновые культуры. Рассмотрим, исходя из текущей ситуации, какие отрасли будут перспективными во II квартале текущего года и какие акции могут от этого выигрывать.

1. Традиционная энергетика

Дисбаланс спроса и предложения на углеводороды вызывает рост цен — за баррель нефти сорта Brent 25 марта снова давали более $118. Goldman Sachs прогнозирует, что цена нефти марки Brent в 2022 г. будет на уровне $135 за баррель, с колебаниями в диапазоне от $115 до $175. Бенефициары текущей ситуации — акции представителей нефтегазового сектора.

Chevron (CVX) — энергетический гигант, занимающийся добычей, переработкой, транспортировкой нефти и газа. Капитализация — $320 млрд.

( Читать дальше )

17 марта SolarEdge Technologies (SEDG) объявила о дополнительной эмиссии акций (SPO) в количестве 2 млн шт. Цена размещения $295 за 1 акцию. Андеррайтеры получат 30-дневный опцион на выкуп дополнительных 300 тыс. акций. Таким образом, компания получит $590 млн до вычета расходов на организацию размещения. SolarEdge намерена использовать средства на общекорпоративные цели, в том числе поглощения. Компания уточняет, что на текущую дату у неё нет соглашений или обязательств по сделкам поглощения. Андеррайтерами выступают инвестиционные банки Goldman Sachs, JPMorgan и Morgan Stanley. Сделка будет закрыта 22 марта.

На конец 4 квартала 2021 г. в обращении было 52,8 млн акций SolarEdge. Размытие составляет 4,4%. Дисконт к цене закрытия 16 марта равен 11,7%. С момента публикации пресс-релиза акции SolarEdge упали на 6,5% до $312,5. Вчера акции снижались до $292. С начала года акции SolarEdge выросли на 14,6% на фоне падения индекса Nasdaq Composite на 11,2%.

Ранее 16 марта EnPhase Energy (ENPH), конкурент SolarEdge, объявила о поглощении компании SolarLeadFactory, провайдера маркетинговых услуг для установщиков солнечных панелей. Сумма сделки не была раскрыта.

( Читать дальше )

SolarEdge Technologies (SEDG) отчиталась за 4 кв. 2021 г. (4Q21) во вторник после закрытия рынков. Выручка взлетела на 54,1% и составила $551,9 млн. Это очередной рекорд по квартальной выручке. По отношению к 4Q19 выручка выросла на 32%. Скорректированная чистая прибыль в расчёте на 1 акцию с учётом возможного размытия (NON-GAAP Diluted EPS) $1,1 против $0,98 по итогам 4Q20. Консенсус-прогноз аналитиков: выручка $549,4 млн и EPS $1,31. Выручка от основного бизнеса (solar products) подскочила на 54% до $502,7 млн. Скорректированная валовая маржинальность (non-GAAP gross margin) 30,3%, годом ранее было 32,5%. Деньги и денежные эквиваленты и к/с фин.вложения составили $697,8 млн. Отчет за 3Q21 можно посмотреть здесь.

За полный 2021 г. выручка выросла на 34,6% до $1,96 млрд по сравнению с $1,46 млрд за 2020 г. По сравнению с 2019 г. выручка выросла на 37,8%. Скорректированная чистая прибыль в расчёте на 1 акцию с учётом возможного размытия выросла с $4,11 по итогам 2020 г. до $4,81 по итогам 2021 г.

( Читать дальше )

Сделки инсайдеров SEDG:
01 февраля 2022 - Adest Meir продал акции SEDG
Сумма сделки: 2.1 млн долларов

( Читать дальше )

Комиссия по коммунальным предприятиям штата Калифорния (California Public Utilities Commission) предложила резко сократить субсидии для солнечных панелей, устанавливаемых на крышах домов. Частные потребители получат меньше за электричество, отдаваемое в общую сеть. Сейчас домохозяйства получают 20-30 центов за каждый киловатт-час избыточного электричества, который они отдают в общую сеть, а согласно плану будут получать 5 центов. Также предполагается ввести ежемесячную плату за подключение к сети в размере $8 за каждый киловатт установленной мощности. Т.е. с дома, на крыше которого установлены панели на 6 киловатт, будут взимать $48 в месяц. При этом будет введено исключение для семей с низкими годовыми доходами. Один из авторов законопроекта Martha Guzman Aceves считает, что таким образом период окупаемости инвестиций в солнечные панели для домохозяйств составит примерно 10 лет. Сейчас окупаемость около 5 лет.

( Читать дальше )

Сделки инсайдеров SEDG:
01 декабря 2021 - Prishkolnik Rachel продал акции SEDG
Доля до сущфакта: 0.04203581526861452%
Доля после сущфакта: 0.041862546292329515%
Сумма сделки: 1.3 млн долларов

( Читать дальше )

Сделки инсайдеров SEDG:
01 декабря 2021 - Lando Zvi продал акции SEDG
Доля до сущфакта: 0.12681575414845914%
Доля после сущфакта: 0.12672245546892108%
Сумма сделки: 16.0 тыс долларов

( Читать дальше )

Сделки инсайдеров SEDG:
01 декабря 2021 - Bechor Uri продал акции SEDG
Доля до сущфакта: 0.044969963537352796%
Доля после сущфакта: 0.04487666485781472%
Сумма сделки: 16.0 тыс долларов

( Читать дальше )

Сделки инсайдеров SEDG:
01 декабря 2021 - Faier Ronen продал акции SEDG
Доля до сущфакта: 0.12405106674663698%
Доля после сущфакта: 0.12395776806709889%
Сумма сделки: 16.0 тыс долларов

( Читать дальше )

Сделки инсайдеров SEDG:
01 декабря 2021 - Adest Meir продал акции SEDG
Доля до сущфакта: 0.47080798560534654%
Доля после сущфакта: 0.47071468692580853%
Сумма сделки: 3.3 млн долларов

( Читать дальше )