Softline

FabricaONE.AI за день до закрытия сбора заявок собрала в ходе IPO более 2 млрд рублей, превысив изначально заявленный объем предложения.

Книга заявок «комфортно покрыта», соотношение участия институционалов и розничных инвесторов «условно сбалансированное» (конкретные доли не раскрыты).

Цена размещения — 25 рублей за акцию, капитализация pre-money — 14 млрд рублей (при средней оценке банков в 27 млрд). Тикер FIAI, старт торгов 30 апреля.

Инвесторам предложены только акции допэмиссии; действующие акционеры свои доли не продают. Механизм стабилизации — до 15% размещения на 30 дней.

95% привлеченных средств планируется направить на M&A в сфере ИИ и b2b-автоматизации для промышленности, ритейла и банков.

www.rbc.ru/quote/news/article/69ea5ebe9a7947bf93c5d4df?from=newsfeed

Книга заявок на IPO «Фабрики ПО» (FabricaONE.AI, дочка «Софтлайна») заполнена более чем наполовину, сообщил гендиректор Максим Тадевосян.

Целевой объем привлечения — 2 млрд рублей, компания фиксирует высокий спрос со стороны институционалов и розничных инвесторов.

Ценовой ориентир — 25 рублей за акцию, капитализация оценивается в 14 млрд рублей.

Сбор заявок проходит с 23 по 29 апреля 2026 года, начало торгов на Мосбирже — 30 апреля.

Ожидаемый free-float после IPO — около 15%.

www.rbc.ru/quote/news/article/69ef7a3c9a79470dc5112828?from=newsfeed

30 апреля начнутся торги акциями ИТ-компании «Фабрика ПО», которая входит в ГК Softline. Рассмотрим бизнес компании, поговорим про параметры IPO и поделимся нашим взглядом на эмитента.

Факты о бизнесе «Фабрики ПО»

«Фабрика ПО» (FabricaONE AI) — один из крупнейших игроков на рынке заказной разработки и тиражного ПО. Компания входит в группу Softline (примерно 50% бизнеса группы). «Фабрика ПО» предоставляет услуги по заказной разработке ПО, реализации тиражного ПО, занимается консалтингом и системной интеграцией.

В 2025 г. выручка компании составила 25,5 млрд руб. (+13% г/г). Выручка от заказной разработки достигла 70%, доходы от консалтинга и интеграции — 18%, от тиражного и промышленного ПО — 12%. По прогнозам менеджмента, в 2025-2028 гг. CAGR выручки составит 18-22% в год.

EBITDA по итогам 2025 г. составила 4,8 млрд руб. (+20% г/г), рентабельность выросла до 19% с 17% в 2024 г. Менеджмент компании ожидает, что рентабельность EBITDA в среднесрочной перспективе вырастет до 24-28%.

❓ Что произошло? В рамках одного из судебных процессов Арбитражным судом г. Москвы были приняты временные обеспечительные меры, которые затронули счета ряда физических и юридических лиц, включая несколько компаний Группы Софтлайн.

Эти обеспечительные меры были приняты по делу ООО «Интеграция», к которой Софтлайн не имеет никакого отношения. 

☝️ Позиция Софтлайн: компания считает меры необоснованными и будет их оспаривать.

❓ Что это значит для инвесторов? Сложившаяся ситуация никак не влияет ни на операционную деятельность компании, ни на ее финансовое положение. Обеспечительные меры носят временный характер и, как мы уже писали ранее, будут оспорены. Кроме того, совокупные активы Софтлайн более чем в 100 раз превышают размер этих мер.

Мы продолжаем работать в обычном режиме, выполняя обязательства перед заказчиками, партнерами и сотрудниками своевременно и в полном объеме, сохраняя стабильное финансовое положение и сильный уровень ликвидности. 

Но понимаем, что у наших инвесторов могут возникать вопросы, поэтому мы будем держать вас в курсе. Остаемся на связи! 

Друзья, давно не общались с вами в нашей рубрике Q&A. Хотите задать вопрос команде Софтлайн? Пишите его под этим постом!

🤔 О чем спрашивать? Мы готовы обсуждать темы, непосредственно связанные с бизнесом компании и нашей отраслью. Приветствуются вопросы о:

• Фундаментальных характеристиках бизнеса: ключевые финансовые показатели, структура оборота и валовой прибыли, развитие продуктового портфеля, собственные разработки;

• Рынке IT: динамика и прогнозы развития сегментов, в которых работает Софтлайн;

• И другие вопросы о деятельности компании или отрасли.

❗️ Важно: Мы не комментируем рыночные слухи, цены акций и другие внешние факторы, на которые компания не может оказать прямое влияние.

Если у вас накопились вопросы – это отличная возможность получить ответы из первых уст!

Продолжаем рассказывать о ключевых технологических трендах, влияющих на развитие бизнеса Софтлайн. Сегодня в фокусе внимания – телеком. 

В рамках недавнего форума «Телеком 2026» «большая четверка операторов» обозначила планы развития отрасли. Эксперты выделили целый ряд быстрорастущих и перспективных направлений – особо отметили частные 5G-сети для промышленных предприятий и «умных городов» (автономный транспорт, видеоаналитика).

👉 Подробнее про 5G: https://www.vedomosti.ru/technology/news/2026/04/02/1187539-viruchka-operatorov 

❓ Есть ли у Софтлайн собственные решения для этих рынков?

Да! В Группу Софтлайн входит VPG LaserONE – крупнейший разработчик и производитель лазерной техники в России. Одно из основных направлений его работы (наряду с промышленными и медицинскими лазерами) – телеком-оборудование.

Флагманский продукт – DWDM-платформа «Горизонт». Она используется для построения оптоволоконных линий связи, которые нужны как крупным операторам, так и корпоративному сегменту (в том числе для проектов 5G).

Друзья, появилось короткое, но емкое видео о компании — снимали вместе с Т-Инвестициями. Наш СЕО ответил на 5 вопросов о Софтлайн. Спойлерить не будем — видео уже в публичном доступе, можно посмотреть по ссылке: https://rutube.ru/video/2f076bc988a9523a9e7efdae7d6a1305/

А более подробный формат сняли для вас с «Эйлер»: https://rutube.ru/video/2bb10e6b9caeb7925f59538229285c62/

✍️ Делимся с вами основными тезисами оттуда:
• Диверсифицированная бизнес-модель позволяет Софтлайн быть единой точкой доступа для 100 тыс. клиентов и 5 тыс. партнеров. Как мы знаем, чем выше диверсификация, тем ниже риски!
• Мы продолжаем увеличивать наш портфель ИТ-решений за счет активной M&A-стратегии и инвестиций в собственные высокомаржинальные продукты
• Софтлайн сохраняет фокус на ИИ и инновации. Из недавнего инновационного — приобретение VPG LaserOne – мирового лидера в области лазерной техники. Покупка открыла для Софтлайн уникальные перспективы в фотонике и решениях для промышленности

Компания «Фабрика ПО» под брендом FabricaONE.AI, входящая в группу «Софтлайн», планирует провести IPO на Московской бирже до конца апреля 2026 года. По данным источников, знакомых с подготовкой сделки, компания рассчитывает привлечь около 2–3 млрд руб., хотя итоговый объем размещения может измениться в зависимости от спроса и рыночной оценки.

В самой компании подтвердили готовность к выходу на биржу. Основную часть привлеченных средств FabricaONE.AI собирается направить на сделки M&A. По словам гендиректора Максима Тадевосяна, до 95% средств от размещения может быть реинвестировано в покупку новых активов. В фокусе — ИИ, продуктовые B2B-компании, а также решения для промышленности, ритейла и банковской автоматизации.

В компании также рассчитывают на дальнейший рост бизнеса. В среднесрочной перспективе FabricaONE.AI ожидает увеличение выручки на 16–20% в год, а в сегменте тиражного ПО — на 30–35%. Дополнительный импульс, по мнению менеджмента, должны дать развитие промышленной автоматизации, AI-ассистентов для ритейла и SLM-моделей.

IR-директор ГК Softline Александра Мельникова дала интервью для «Эксперт РА» в рамках форума «Стратегическая сессия финансового рынка». В материале она поделилась тем, какие факторы сегодня определяют качество роста технологической компании и за счет чего Софтлайн усиливает устойчивость бизнеса.

❓ О чем говорит Александра?

• Прежде всего – о диверсифицированной бизнес-модели. Именно она позволяет компании сохранять рост даже в более сложной рыночной среде, гибко перераспределяя акценты между направлениями бизнеса.

• Отдельное внимание уделено собственным решениям. Именно они становятся основой долгосрочного роста компании, а изменение структуры бизнеса в их пользу поддерживает рентабельность и усиливает устойчивость всей модели.

• Еще один важный элемент – кластерный подход. Он помогает использовать общую клиентскую базу, объединять экспертизу разных команд и усиливать кросс-продажи, за счет чего разные направления бизнеса работают более слаженно.

Друзья, 21 мая 2026 года мы раскроем основные финансовые показатели за 1 квартал 2026 года (неаудированные). В этот же день пройдет конференц-звонок с нашими топ-менеджерами, где они будут рассказывать об итогах и отвечать на ваши вопросы. 

Ссылка на подключение к звонку 21 мая в 12:00 мск: https://my.mts-link.ru/j/softline/17885509770 

Это отличная возможность:

• Получить эксклюзивные комментарии от топ-менеджеров
• Задать свои вопросы в прямом эфире

Спикеры звонка:

• 🌟 Владимир Лавров, Генеральный директор 

• 💰 Артем Тараканов, Финансовый директор

• 📈 Александра Мельникова, Директор по связям с инвесторами 

Остаемся на связи!