S&p500

▪️Тип сделки: Лимитный ордер на покупку

▪️Цена открытия: 6683.53

▪️Тейк профит: Открытый

▪️Стоп лосс: 6588.81

▪️Актуален:  До отмены

▪️Комментарий:

Так как у нас уже набраны позиции по валютным парам, сегодня рассмотрим сценарий по фьючерсу наS&P 500. На данный момент цена показывает локальное коррекционное снижение от уровня сопротивления 69.89-69.25. Вчера в обзоре мы рассматривали шорт от границы этого диапазона, и сценарий отработал — движение дало возможность заработать. При этом важно понимать: актив торгуется вблизи исторических максимумов, глобальный восходящий тренд не сломлен и сохраняется. Текущее снижение носит коррекционный характер. Потенциал падения при текущей формации может сохраняться до области поддержки 67.90-67.74. Дополнительно видно, что локальные максимумы не обновляются, а минимумы продолжают обновляться. В случае усиления давления цена может дойти до уровня 66.97-66.75 — это ключевое дно, ниже которого с высокой вероятностью актив не пустят. Тем, кто удерживает шорт, логично разместить тейк-профит перед данным диапазоном поддержки.

( Читать дальше )

Вчера:

  — Фьючерс на индекс S&P 500 в четверг провалился на 1,47% к 6842 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 упал немного больше на 1,79% к 24 642 пунктам. И даже промышленный Dow Jones понес крупные потери -1,29% к 49 479 пунктам

  — Досталось всем. Исключением стали только защитные сектора. Потребление, медицина и коммунальные услуги. Walmart (WMT) +3,78%, Eli Lilly (LLY) +2,27%, American Electric Power (AEP) +3,42%.

  — Инвесторы посчитали, что только этим секторам не угрожает ИИ. Спусковым крючком стали распродажи акций Cisco (CSCO). Накануне компания представила отчет за четвертый квартал 2025 года. Цифры хорошие, но CSCO понизила годовой прогноз на 2026 год из-за замедления циклов обновления рыночного оборудования облачных провайдеров.

  — Они перенаправили значительную часть бюджетов с традиционных сетей, где доминирует Cisco, на специализированные чипы и ускорители для нейронных сетей. Получается, что ИИ угрожает не только сектору ПО, финансовых услуг и банков, но и компаниям производящим железо.

( Читать дальше )

Вчера и сегодня вышли данные не позволяющие снижать быстро ставку и сигнализирующие, что рецессия совсем близко. 

Короче кирдык металлам.
Затвра и у нас будет чёрная пятница 13, профики обвалят Полюс, Норникель, Русал, кого пампили в след за металлом 

Индекс американской биржи идеально повторяет паттерн перед глобальным крахом 2008 года. Тогда американский рынок за полтора года упал на 57%, Мосбиржа — на 70%. @bankrollo

Вчера:

  — Фьючерс на индекс S&P 500 в среду снизился на 0,10% к 6943 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 вырос на аналогичную величину +0,10% к 25 195 пунктов. Промышленный Dow Jones понес наибольшие потери -0,25% к 50 120 пунктам

  — Самыми слабыми вчера оказались банки и софтверные компании. Акции JPMorgan (JPM) упали на 2,34%, Citigroup © на 3,90%, Wells Fargo (WFC) на 3,22%, Bank of America (BAC) на 2,78%.

  — Основной причиной слабости банковского сектора стал сильнейший отчет по рынку труда США. NonFarm Payrolls (NFP) в январе более чем в 2 раза побил прогноз Уолл-стрит, 130 тыс. новых рабочих мест против 66 тыс. Это максимум с июня 2025 года

  — Уровень безработицы неожиданно снизился с 4,4% до 4,3%. Это лучшее значение с августа 2025 года. А почасовая заработная плата ускорила рост с 0,1% м/м до 0,4% м/м. Это максимум с октября 2025 года. Даже пересмотр статистики за весь 2025 год показал, что было недосчитано 181 тыс. рабочих мест. В 2024 году наоборот было превышение на 911 тыс.

( Читать дальше )

Общая ситуация

Общая ситуация с момента заседания ЕЦБ изменилась незначительно.
Основное изменение касается понимания будущей позиции нового главы ФРС Кевина Уорша.
Поскольку Кевин Уорш пока хранит молчание, то логично черпать информацию от людей, которые находятся в окружении Трампа и участвуют в обсуждении будущей политики ФРС.
Одним из таких людей является член руководящего совета ФРС Миран, который выполняет роль смотрителя от Трампа.
Миран заявил, что сокращение баланса в текущей ситуации алогично (хотя в целом необходимо), а программа QE является незаменимым инструментом при кризисе.
Интервью Мирана дало понимание «сращивания» ФРС с Минфином США по примеру Японии, т.е. в период замедления экономики, нехватки ликвидности и больших погашений правительства по госдолгу ФРС будет расширять баланс, проводить QE и снижать ставки, а в период обильной ликвидности и низких доходностей ГКО США можно сокращать баланс (когда-нибудь такие времена, возможно, наступят).

Миран не воспринимается рынками серьезно, ибо до сих пор его мнение успешно игнорировалось членами ФРС.

( Читать дальше )

Сегодня главный фокус будет на отчете по рынку труда США за январь с публикацией в 16.30мск.
Рынки получат не только данные за январь месяц и ревизии за прошлые два месяца, одновременно с нонфармом будет опубликован годовой пересчет новых рабочих мест за год до апреля 2025 года.
Предварительная оценка BLS гласила о пересчете на понижение за год на -911К, ожидается, что окончательная корректировка будет меньше, нежели первое чтение, но инвесторов мало волнует пересчет за год до апреля 2025 года, ибо это время с правлением Байдена и до введения пошлин Трампа.
Но в отчете BLS за год будет один важный момент: корректировка модели «рождение-смерть», а поскольку в США население начало сокращаться по причине демографии, то так называемый «безубыток» рынка труда, т.е. количество мест, при котором рынок труда не растет, но и не уменьшается, может быть скорректировано на понижение.
Цифры нового «безубытка» рынка труда с корректировкой на модель «рождение-смерть» сразу понять будет трудно, ибо члены ФРС ещё не определили уровень вследствие политики миграции Трампа, но не исключено, что новой нормой станет ежемесячный рост около 20К.

( Читать дальше )

Давайте быстренько пробежимся по рынкам, а я расскажу о своих ожиданиям: куда смотрю и что планирую торговать. 

 🇷🇺 Российский рынок в большинстве не представляет собой интерес. Есть отдельные бумаги, которые находится в боковике и в случае позицива могут быть интересны. Так в лимитках оказалось несколько компаний по типу НМТП: боковик + консолидация + потенциал входа на пробое 

 Есть еще энергетики, которые после сильного роста остаются в консолидации. Здесь уже сетапы в косых вилах, но дадут ли- нужно наблюдать. В качестве примера Мосэнерго

( Читать дальше )

Написала большой лонгрид на 8 страниц, здесь выкладываю основные тезисы и логику, полную версию с графиками и сценариями закинула в свой блог.

Япония последние 20 лет была тихой гаванью с нулевыми ставками, но сегодня этот столп дал трещину. Пока все смотрят на инфляцию в США, настоящий черный лебедь расправляет крылья в Токио. И если вы думаете, что японские долги вас не касаются, посмотрите на свои (ну или чужие) позиции в технологическом секторе США. Они оплачены в основном дешевой иеной, которая заканчивается. Итак, давайте по пунктам, и начнем с базы.

Тезис 1. Корни текущего коллапса лежат в Соглашении Plaza, где экономику Японии по сути сломали.. В 1980-х страна владела 40% мировой капитализации и угрожала лидерству США(у которых и повыкупала патенты и хорошо себе жила благодаря экспорту). Решение Запада было политическим, и здравствуй, искусственное укрепление иены в 3 раза за три года, после того самого соглашения. Чтобы спасти экспорт, Токио обнулил ставки, создав крупнейший в истории пузырь недвижимости и рынка, куда быстрее всего полилилсь деньги.

( Читать дальше )