S&P

Коллеги, доброго времени суток!
Моя последняя запись по fSP500_240м от 10.04.12 была посвящена развитию сигнала шорт от уровня 1394п.
Вот эта запись - http://smart-lab.ru/blog/49677.php

Сегодня кратко по текущей ситуации



В общем то, на картинке все отмечено.
По состоянию на 20.00 мск 13.04.12 сигнал шорт закрыт на две трети. Обе закрыты примерно на одном уровне 1380-1382п с разницей в 3 дня.
Уровень переворота в лонг по fSP500_240м так же отмечен — сейчас он находится выше 1393п.
Поскольку магистральная линия SMA_60 сползает вниз, то и сигнал на лонг ползет вслед за ней примерно на 0,5 пункта в свечу или на 2,5-3 пункта в сутки.
Таким образом можно однозначно отметить, что америка отрабатывает не «перезагрузочный» технический шорт, а полноценный коррекционный с перезаходом в лонги не выше входа входа в шорт (поскольку уже сейчас уровень входа в лонги находится на уровне входа в шорты 05.04.12, и сигнал продолжает снижаться).

( Читать дальше )

Служба кредитных рейтингов Standard & Poor’s пересмотрела прогноз по рейтингам российской электроэнергетической компании ОАО «РусГидро» со «Стабильного» на «Негативный», говорится в пресс-релизе агентства.


Одновременно подтверждены кредитные рейтинги РусГидро" — долгосрочный «ВВ+», краткосрочный «В» и рейтинг по национальной шкале «ruAA+».

Последняя волна рост 1330-1425 импульсом можно назвать лишь с натяжкой, больше это похоже на коррекцию. Добавляя к этому слишком короткое по времени и по протяженности движение вниз, которое раньше размечалось как 4ка (сейчас отмечено как волна а в 4ке) и получаем следующую картину:

целей пока две — 1425 и 1465 (61,8 и 100% от волны 1).
PS по РТС — это значит, видимо, что это падение — это не каскад единичек-двоек, так что пока рекомендация «вне рынка» либо игра от скользящего стопа.

Коллеги, доброго времени суток!
Моя последняя запись по fSP500_240м от 05.04.12 была посвящена формированию сигнала шорт от уровня 1394п.
Вот эта запись -http://smart-lab.ru/blog/48833.php
Тогда картинка была такая:



Сегодня все стало много интересней (картинка на 00.00 мск):



Днем на свече 12.00 мск «отстрелила» первая треть шортов на уровне 1380п. Далее сигнал получил сильное развитие и фсип свозили ниже — на уровень 1352,5п.
Коллеги, я не берусь искать дно этого шорта. Скажу лишь, что сигнал сильный и лонгов по амерам на FSP500_240м мы не увидим ранее 1385-1390п.

За сим все и удачи!

з.ы. Описание принципов формирования сигналов ЗДЕСЬ   

Газета Independent называет еврокомиссара Мишеля Барнье «бичом рынка финансовых услуг» и анализирует его инициативы по избавлению от гнета трех международных рейтинговых агентств

Министры финансов стран ЕС, Великобритании и члены Европарламента отвергли предложения Барнье по регулированию рейтингового бизнеса в Европе, пишет издание. Предложение еврокомиссара заключалось в том, чтобы обязать компании и банки каждые три-шесть лет менять рейтинговые агентства для оценки своих облигаций. Таким образом, по мысли Барнье, будет обеспечена нормальная ротация оценок, разовьется конкуренция, подрастут агентства второго эшелона и будет побеждена надоевшая монополия S&P, Moody’s и Fitch.
Однако представители финансовых властей указали пламенному комиссару на то, что законодательно утвержденная процедура ротации ничего не даст, поскольку компании и кредитные организации все равно в итоге будут рейтинговать свои облигации у каждого этих же агентств, но последовательно. Сначала у одного, через три года у другого, еще через три  — у третьего, и все сначала: по-другому и быть не может, потому что у «большой тройки» — 95% рынка. Так что мера не представляется эффективной.


( Читать дальше )

Ну согласитесь -  СТРАШНО -ГРАФИК НЕДЕЛЬНЫЙ. ЗАПИЛ ТРЕТЬЮ НЕДЕЛЮ.

давно не постил картинки по рашке. Причина одна — мне не понятна текущая структура, так что была рекомендация «быть вне рынка» (так, кстати, она для меня не определилась).
По s&p картинка более понятная, и она складывается как «ловушка для медведей», после которой и произойдет обвал рынков. Опять же играть от лонга не рекомендую, но и в шорт входить не советую.
Ниболее вероятный сценарий на картинке: вероятнее всего пробьют линию тренда и устремятся вверх, причем рост будет довольно сильный, некое подобие ралли.
Так что берегите себя, товарищи медведи:) 

От 16.03.12.
В России по-прежнему сохраняется высокий кредитный риск из-за слабой правовой системы, говорят эксперты Standard & Poor’s (S&P). В агентстве отмечают, что при росте объемов кредитования частного сектора существует риск возникновения кредитного пузыря.
 
 Эксперты рейтингового агентства Standard & Poor’s опубликовали ежегодный отчет по оценке страновых и отраслевых рисков российской банковской системы. Эксперты S&P отмечают, что, несмотря на низкие уровни задолженности и юридических, и физических лиц, в России по-прежнему сохраняется высокий уровень кредитного риска из-за слабой правовой системы, которая допускает произвольное правоприменение.
 
«Для России характерна слабая система сдержек и противовесов и недостаточная прозрачность системы управления», — отмечается в отчете S&P. Эксперты отмечают, что кредитно-денежная политика страны во время кризиса 2008—2009 годов была успешной. «Тем не менее инфляция остается высокой, а ЦБ, по нашему мнению, не является независимым институтом», — отмечается в отчете S&P.


( Читать дальше )

Посмотрел сегодня на волатильность опционов на VIX и ужаснулся.
VIX падает, но по возросшей волатильности видно, что люди активно хеджируются от падения рынка call опционами на VIX.
 
График VIX и подразумеваемой волатильности из OptionVue

Матрица опционов на VIX из OptionVue

Надо подумать как продать волатильность в VIX.

Читать далее 

Таки да, скоро веселый сезон earnings...

Читать полностью: quote.rbc.ru/topnews/2012/03/16/33592561.html

Одним из главных рисков для рынка в этом году главный портфельный стратег Wells Fargo Advantage Funds Брайан Джейкобсен считает цену на нефть. Он ожидает, что прогнозы корпоративных прибылей за I и II кварталы вскоре начнут пересматриваться в сторону понижения именно из-за высоких цен на нефть. «В этой связи мы недавно пересмотрели наш прогноз торгового диапазона до конца 2012г. Мы ожидаем, что в первой половине года рынок по S&P 500 будет торговаться между уровнями 1250 и 1375 пунктов, собственно, этот диапазон уже пробит. До конца года верхняя граница нашего диапазона находится сейчас на уровне 1450 пунктов, так что потенциал роста еще есть еще есть. Однако и потенциал снижения тоже имеется, и он может быть протестирован именно в результате снижения корпоративных прибылей», — заявил Bloomberg Б.Джейкобсен. 

Редактор по рынкам Bloomberg Джош Липтон указывает на интересную картину, наблюдающуюся в настоящий момент: инсайдеры покупают акции за деньги корпораций, но свои деньги они, наоборот, выводят из акций. За февраль объем buy back — выкупа своих акций компаниями, по его расчетам, составил более 42 млрд долл. Это — 5-месячный рекорд. А за две недели марта объем buy back уже превысил 33 млрд долл., в основном за счет скупки своих акций банками. Но в том же феврале объем продаж собственных акций инсайдерами превысил 10 млрд долл. Это — рекорд с весны 2011г. «Некоторые аналитики сильно забеспокоились. Они видят в этом сигнал к развороту рынка, который поднялся слишком высоко. Другие, напротив, утверждают, что причин продажи акций инсайдерами может быть очень много и они необязательно связаны с плохими перспективами для их компаний», — отметил Дж.Липтон. 

( Читать дальше )