Qe

По ФА…

На уходящей неделе:

Заседание ЕЦБ.

ЕЦБ запустил QE на сумму 60 млрд евро в месяц и продолжительностью с марта 2015 до конца сентября 2016 года.
Т.е. общая сумма QE составит 1 трлн 140 ярдов евро, а это больше ожиданий рынка.

Программа QE комбинированная и состоит из покупок:
— ABS и СРР3 (запущенные ранее).
— ГКО стран Еврозоны с периодом погашения на момент покупок от 2х до 30 лет (покупки ГКО стран Еврозоны будут пропорциональны объему долговых рынков этих стран в соответствии с долями национальных ЦБ в капитале ЕЦБ).
— Облигаций учреждений и европейских институтов.

Планируется покупки не более 25% от каждого выпуска бондов и не более 33% объема долговых обязательств каждого эмитента, чтобы ЕЦБ не имел блокирующего пакета бумаг.

Также по TLTROs, проводимых с 2015 года, была снижена ставка на 10 базисных пунктов.

( Читать дальше )

Итак, уважаемые )) одноклубники))
Давос для РФ закончился неутешительно, у кого инфа другая — велкам в комменты.
и есть исчо один момент, на который бы хотелось обратить ваше внимание (хотя все его итак наблюдали)
это решение ЕЦБ:
понятно, что Драги давно обещал раздуть баланс, в моменте это кажется хорошо и для EM не в последнюю очередь.

Но, если верить тому постулату, что он преследует цель борьбы с инфл-ей, думаю: объем программы и (момент для) решение вызвано (выбран), в т.ч. ожиданиями по ценам на энергоносители, коротко:
ЕЦБ оценивает перспективы роста цены на нефть ну… как маловероятные, и минимум полгодика на текущих.

А это рост вероятности продолжения всеобщего хэджа, игры  в шорты сырья, местная потребность в валюте и ... 
ну все Вы это уже видели.

М.б. стоит уповать на технику, цикличность и рост,
но что-то долго распределяют на текущих)), имхо, с окончанием форума увидим выход, поэтому… Ваши предложения

Утренняя программа «Торговый план» на видеопортале трейдеров YouTrade.TV от 23 января 2015 г.

• ЕЦБ объявил программу QE — будет выкупаться 60 млрд. евро в месяц, начнется (почему-то) с марта, будет действовать 18 месяцев, составит 1.1 трлн.евро. Названный объем в 2 раза превзошел ожидания. Что будет выкупаться и остальные детали будут объявлены позже.
  На этой новости акции по всему миру подскочили наверх.
• Блубмерг публикует статью с говорящим названием: “Давосские мудрецы не уверены, что ФРС повысит ставку в 2015 году”. Причина растущих сомнений в том, что происходит в мире — дешевая нефть, слабость мировой экономики. Инфляция в США по PCE (ноябрь: headline 1.2%, core 1.4%) остается заметно ниже таргета в 2% уже в течение 31 месяца.
• Общий итог: экспансивная монетарная политика в развитых странах сохраняется и продлится еще долго. Мы напомним, что ожидания повышения ставки регулярно откладывались. От ФРС ждут повышения ставки аж 2010 года, но каждый раз это откладывается и откладываются.

( Читать дальше )

в Атаку

1. Доходности герм. гособлигаций запрайсили расширение QE до 3,5 трлн евро


2. Сегодня евро к датской кроне вырос максимально с момента введение евро в обращение:)
 

3. Доходность 1-летних швейцарских облигаций -1.5% Абсурд!:)
 


( Читать дальше )

Утренняя программа «Торговый план» на видеопортале трейдеров YouTrade.TV от 22 января 2015 г.

Ну что наступает долгожданный момент, Драги удалось убедить, что можно выкупать ГКО на баланс ЕЦБ, теперь весь вопрос стоит в том, когда начнут...
Если Драги объявит сумму и сроки покупок, но отложит начало QE, например до марта, то Евро/доллар пойдет в коррекцию до марта, после шипа вниз… Как в принципе весь бакс.
Но если прям сегодня запустят то ничего хорошего не ждет евро и любые глубокие коррекции стоит продавать, имхо. По технике в кроссах евро смотрится в продажи долгосрочные… По евро/баксу следующий серьезный уровень 1,09… На кварталах печальная картинка для евро… Но не думаю, что будет прямое движение к 0,95/0,85, надо бы еще трендовую оттестировать, а это займет много времени)))
Ну и кстати, прошлый мой пост про евро, что раньше 1,14 не стоит покупать, набрал всего 4 плюса, что еще раз лишний раз меня убедило, чем меньше людей плюсуют мое видение, тем лучше исполняется сценарий)) Значит не с толпой стоял...)))

В последнее время после затяжного боковика по РИ и с соответствующими задергами как вниз так и вверх всё чаще стали возникать топики про космос: QE, вливание денежной массы, топлива полны баки и всё готово к запуску ракеты… но есть одно но, которое раньше звучало намного чаще и которое нам предстоит проверить уже завтра или ближайшие дни:

ПОКУПАЙ НА СЛУХАХ, ПРОДАВАЙ ПО ФАКТУ


Да прибудет с нами сила...

Всем удачи.

За октябрь–декабрь прошлого года международные продажи Johnson & Johnson сократились на 7%.  И это только начало. Дорогой доллар будет подрывать американскую экономику так же сильно, как и дешевая нефть. Низкий курс евро конечно неплохой откуп немцам, чтобы они все делали как надо (Украина etc.), но это очень дорогое удовольствие для американской экономики. Еще один знак, что США идут ва-банк. И возможно в ближайшем будущем нас ожидает новое QE.