QE

Банковская система на грани...

ЦБ РФ придётся 30 октября 2015 года
в любом случае начать значительное снижение ключевой ставки

А именно в условиях снижения цены на нефть... 

Но при этом придётся стабилизировать рубль
путём понижения инфляции (нефть за рубли)

То есть ЦБ РФ будет держать рубль...
Рубли из Резервного фонда и Экспортёров перейдут 
в банковскую систему...

Затем начнётся рост цены на нефть...

Банковская система начнёт выходить из ОФЗ
и заходить в UST 

ЦБ РФ начинает «QE по-ру́с-ски»,
а именно ЦБ РФ начнёт выкуп валюты с рынка

( Читать дальше )

С одной стороны у нас есть мировые фондовые индексы. На них мы часто смотрим как на показатель того, насколько здорова экономика. Падает Доу, СП500, падают Китайские индексы, ты начинаешь понимать, что что-то здесь не так. Если их индексы падают, у компаний могут возникнуть проблемы, что повлечет за собой снижение торговой, производственной активности, т.е. уменьшит спрос на сырье и предложение товаров, т.е. ВВП. Когда такое происходит, ты понимаешь, что должно падать в цене и топливо, например, или медь, т.к. они нужны в любой отрасли. В итоге ресурсы начинают падать в цене, но… Раз в цене падают ресурсы, значит должно падать все. Если у вас 10% цены продукта — транспортные расходы, а стоимость сырья упала в 3 раза, то и расходы должны в 3 раза сократиться. Падение расходов и последующее снижение цены товаров отражается на общей выручке сокращением, что приводит к опасениям инвесторов относительно компании и, соответственно, оттоку капитала, подстегивая дальнейшее падение.

С другой стороны, когда случилось перепроизводство топлива, должны падать в цене все продукты, в которых велика нефтяная ценовая составляющая (или любого другого сырья), что так же поведет к уменьшению бумажной выручки компаний, уменьшению их инвестиционной привлекательности и т.д. по вышеописанному сценарию.

( Читать дальше )

Темно-синие слева выкуп своих бумаг ЕЦБ (QE в народе). График справа — продажи таких бумаг внутренними продавцами, ЕЦБ выкупает у внутренних, дает ликвидность внутрь страны. Но важнее вектор спроса на бумаги, спрос и ожидания покупателей. 

Несмотря на завышенные ожидания от сентябрьского заседания Федерзерва, регулятор так и не решился на изменение параметров своей монетарной политики, оставив ставку на прежнем уровне. 

Причем за ее повышение проголосовал только один из 10 чиновников. По рынкам сразу же прокатилась волна разочарования. Если накануне доходности по двухлетним и годовым казначейским бумагам показывали едва ли не рекордный рост, то теперь все было с точностью до наоборот. Доходность по двухлетним бумагам показала максимальное падение с марта 2009 г., когда был объявлен запуск первой программы количественного смягчения.

( Читать дальше )

ЦБ РФ не стал больше снижать ключевую ставку,
тем самым ограничив возможность банков
создавать спрос на валюту...

Но цена на нефть пойдёт в рост!

И тогда спрос на рубли начнет сильно возрастать...
Возникнет сильнейший дефицит рублевой ликвидности

Но ставку ЦБ РФ не станет больше снижать
ЦБ РФ просто опять начнёт покупать валюту с рынка
эмитируя рубли из воздуха

Размещение «излишних рублей» от покупки на рынке валюты
преимущественно будет происходить
при помощи скупки таких акций как ВТБ, Роснефть и Русгидро... 
ММВБ пойдёт пробивать отметку в 2000 пунктов...

А далее всё...

Удачи!

P.S Думаю я сделал всё, что хотел…

Юань ослабило немного, сколько шумихи, нам бы их проблемы :)
Или это только начало? Одноразовая (one-off) девальвация может стать обычным инструментом, примеров полно.
ICF Bank: рынки заподозрили Китай в начале валютной войны

Ответным шагом не захочет ли ЕЦБ усилить «одноразовое» QE? Драги, эй, как ты там?
А Индия, Корея, Индонезия не томите — подтягивайтесь к вечеринке.

На картинке топ-10 компаний по доле рынка, у которых было снижение цены на 10% сегодня

 
Из роста объемов торгов на SGE (площадка по золотым контрактам на поставку; рост был 200%) было заметно, что «из ниоткуда» взялся какой-то игрок, который «из ниоткуда» накачал рынок ликвидностью.

( Читать дальше )

В сентябре 2015 года ФРС США впервые за девять лет начнет цикл повышения процентных ставок, положив конец эре дешевой и избыточной ликвидности в экономике, пишет аналитик Bank of America Merrill Lynch Майкл Хартнетт, комментарий и прогноз которого приводит онлайн-издание zerohedge.

 

По мнению Хартнетта, о том, что Федрезерв, скорее всего, приступит к увеличению стоимости заимствований? говорят сильные данные по рынку труда (в мае экономика США создала 280 тысяч новых рабочих мест) и розничным продажам (показавшим рост на 1,2%).

Для финансовых рынков шаг ФРС будет важной поворотной точкой с трудно предсказуемыми последствиями», — пишет Хартнетт. За три раунда QE ФРС США «напечатала» более 3 трлн долларов, увеличив денежную массу (m1) в 4,2 раза. В целом же мировые ЦБ нарастили свои балансы на 22 трлн долларов с 2008-го года и поддерживают своей мягкой политикой 83% капитализации глобальных фондовых рынков.

( Читать дальше )

Пенсионное обеспечение в США имеет три уровня: государственный, частный (коропоративный), личный. Там много всяких нюансов, но важно понимать только основы его архитектуры, которая может быть схематично представлена так:

Благополучие США составляет труд работника. С первого заработанного работником доллара работник и работодатель начинают платит пенсионный налог  в Social Security по 7.65% в месяц каждый. Это обязательноая система пенсионного страхования. На основе этих выплат путем расчетов и индексации в будущем будет сформирована государственная пенсия работника. Но эти выплаты в данное время идут на пенсии тех, кто сейчас является пенсионером. Когда молодой работник постареет, его пенсию будут оплачивать его дети. Данная система сборов распространяется на всех, чей заработок не превышает $65 400 в год. Если работник имеет стаж меньше 10 лет, то он не имеет права на государственную пенсию.

( Читать дальше )