PayPal Holdings

PayPal прислал письмо о желании выкупить акции по 125 долларов за штуку(У меня ВТБ брокер). У кого-нибудь похожие сообщения были от других эмитентов.

Я уже писал пост про Стратегический шорт.
https://smart-lab.ru/blog/703265.php
PayPal оказался той самой акцией которая едет впереди паравоза. Минус 60%!

PayPal валится на дно доковидного уровня.SQ тоже там.

Сделки инсайдеров PYPL:
08 февраля 2022 - DORMAN DAVID W купил акции PYPL
Сумма сделки: 1.0 млн долларов

( Читать дальше )

Сделки инсайдеров PYPL:
04 февраля 2022 - Alford Peggy продал акции PYPL
Сумма сделки: 527.8 тыс долларов

( Читать дальше )

Сделки инсайдеров PYPL:
04 февраля 2022 - Yeary Frank D купил акции PYPL
Сумма сделки: 499.4 тыс долларов

( Читать дальше )

Сделки инсайдеров PYPL:
03 февраля 2022 - SCHULMAN DANIEL H купил акции PYPL
Сумма сделки: 995.8 тыс долларов

( Читать дальше )

 Делал ранее обзоры по данным компаниям и конечно же их оценка была явно не подходящей для покупок:

t.me/taurenin/290 — PayPal
t.me/taurenin/274 — META

📈 Для тех, кто хочет стабильно зарабатывать на среднесроке и долгосроке — помните, что у всех активов, которые вы покупаетедолжен быть хороший потенциал роста (минимум десятки %). Если Вы его не видите или не можете обосновать — не делайте инвестиционную сделку.

❓ Что произошло с PayPal

Ключевой негатив

— переход EBay на собственную платежную систему. Негатив можно объяснить цифрами. $1250b — общий объем транзакций через Paypal в 2021 $88b

— GMV EBay за последние 12 месяцев Максимум Paypal потеряет 7% от общего объема транзакций от завершения сотрудничества.

Т.е. выручка упадет на $1,8b, а затраты снизятся на $0,7b так как административные и прочие расходы никуда не исчезнут.

👉 Итого: на следующий год Paypal потеряет $1,1b чистой прибыли, т.е. 25%. Фактически ровно на столько и упали акции

✅ Да, компания будет расти на 15-20% в год, но даже с учетом этого роста FWD P/E 2022 будет 40-45. Ниже $120 акции выглядят хорошо на долгосрок. Как видите, некоторые риски уже начинают реализовываться, хотя ужесточение ДКП в США еще фактически не началось.

( Читать дальше )