📊 Комментарий по PayPal и FaceBook (META)

 Делал ранее обзоры по данным компаниям и конечно же их оценка была явно не подходящей для покупок:

t.me/taurenin/290 — PayPal
t.me/taurenin/274 — META

📈 Для тех, кто хочет стабильно зарабатывать на среднесроке и долгосроке — помните, что у всех активов, которые вы покупаетедолжен быть хороший потенциал роста (минимум десятки %). Если Вы его не видите или не можете обосновать — не делайте инвестиционную сделку.

❓ Что произошло с PayPal

Ключевой негатив

— переход EBay на собственную платежную систему. Негатив можно объяснить цифрами. $1250b — общий объем транзакций через Paypal в 2021 $88b

— GMV EBay за последние 12 месяцев Максимум Paypal потеряет 7% от общего объема транзакций от завершения сотрудничества.

Т.е. выручка упадет на $1,8b, а затраты снизятся на $0,7b так как административные и прочие расходы никуда не исчезнут.

👉 Итого: на следующий год Paypal потеряет $1,1b чистой прибыли, т.е. 25%. Фактически ровно на столько и упали акции

✅ Да, компания будет расти на 15-20% в год, но даже с учетом этого роста FWD P/E 2022 будет 40-45. Ниже $120 акции выглядят хорошо на долгосрок. Как видите, некоторые риски уже начинают реализовываться, хотя ужесточение ДКП в США еще фактически не началось. Выводы делайте сами, но это еще один повод убедиться в адекватности прогнозов этого канала 😊

❓ Что произошло с FaceBook (META)

✅ Эта компания упала по двум причинам:

👉 Прогноз роста выручки на 1кв2022 составляет 3-11% г/г (средний прогноз меньше инфляции). Это ужасный показатель в условиях QE и нулевых ставок, а что будет после ужесточения ДКП? — Вопрос риторический)))

👉 Триггер падения — это новость о том, что железорудный магнат Эндрю Форрест заявил в четверг, что возбудил уголовное дело против Facebook, принадлежащего Meta Platform Inc., в австралийском суде. Для иностранных компаний репутация — это важно, поэтому спекулянты сразу отреагировали. О юридических проблемах Фейсбука кстати я упоминал недавно в обзоре: t.me/taurenin/274

📊 Эта компания упала до своих адекватных оценок, но хороший апсайд для покупок будет при цене ниже $200.

💡 Как видите, коррекция о которой говорилось многократно идет полных ходом, отсутствие массированных покупок оправдывает себя, поэтому не спешите и ждите хороших цен для покупок. Я начал добавлять некоторые компании, которые упали до интересных цен в портфель, но пока в скромных количествах.

👉Все обзоры компаний здесь: t.me/taurenin/357

 Удачных инвестиций!