PLZL

( Читать дальше )

Фьючерс на золото обновил новые максимумы:


И юань вверх газует:


( Читать дальше )

Дорогие подписчики, начинаем торговую неделю обзором финансовых результатов за 1 полугодие 2025 года золотодобывающей компании Полюс. Давайте посмотрим, как компания продолжает эффективно обыгрывать благоприятную рыночную конъюнктуру:

— Выручка: 309,8 млрд руб (+24,8% г/г)
— Операционная прибыль: 184,3 млрд руб (+15,8% г/г)
— Скор. EBITDA: 224,1 млрд руб (+21,5% г/г)
— Чистая прибыль: 172,4 млрд руб (+20,5% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 По итогам 1П2025 выручка выросла на 24,8% г/г — до 309,8 млрд руб, что обусловлено ростом средней цены реализации золота на фоне его нахождения на исторических максимумах. В результате скорректированная EBITDA прибавила 21,5% г/г — до 224,1 млрд руб, а чистая прибыль за период увеличилась на 20,5% г/г — до 172,4 млрд руб.

*Примечательно, что фактическая динамика по чистой прибыли за 1П2025 обусловлена переоценкой финансовых активов и курсовыми разницами. Если её скорректировать, то прирост за период составил всего 8,4% г/г.

( Читать дальше )

💭 Дополнительно к обзорам компаний будут периодично публиковаться и сделки в портфелях... 


❗ Изначально планировалось ежедневно, но иногда сделок нет — и подобная публикация теряет смысл.


🚩 В портфеле «Фонды» ежедневно увеличивается доля всех имеющихся активов. Поэтому сделок так много, но это лишь усреднение и накапливание позиций.

👌 В портфеле «Облигации» за последние дни добавлена лишь одна облигация. Цель этого портфеля получать постоянные купонные выплаты. В среднем сейчас в месяц зачисляется 6.500р-7.000р купонами.


Добавлены акции следующих компаний:

⛽ЕвроТранс. Буквально в понедельник в посте с такой же рубрикой «ИнвестВзгляд. Что в портфеле ⁉️» было целенаправленно указано, что у компании огромный потенциал, причем не под «окончание СВО» или спекулятивно, а именно фундаментально, а сегодня отчет это полностью подтвердил.

🟥 Софтлайн. Компания направляет ресурсы на стратегические цели и проекты расширения бизнеса. Здесь потенциально можно увидеть даже «ракету». Ухудшение финпоказателей в крайнем отчете вызвано в первую очередь сезонностью бизнеса.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

💭 Анализируем ключевые показатели Полюса с прицелом на будущее...


💰 Финансовая часть (1 п 2025)

📊 Выручка увеличилась на 35%, достигнув отметки в $3688 млн, что значительно превышает показатели первого полугодия 2024 года. Такой рост объясняется повышением средней стоимости реализованного аффинированного золота по сравнению с предыдущими годами.

🧐 Показатель скорректированной EBITDA составил $2676 млн, увеличившись на 32% относительно аналогичного периода предыдущего года. Основной причиной роста стало увеличение средней цены продажи золота, которое нивелировало отрицательные последствия уменьшения объема продаж драгоценного металла.

🫰 Инвестиции в капитальное строительство увеличились практически вдвое, составив $932 млн.

💳 Соотношение чистого долга, включая производные финансовые инструменты, к скорректированной EBITDA сократилось с уровня 1,1x на конец 2024 года до 1,0x на конец первого полугодия 2025 года благодаря росту скорректированных значений EBITDA за последний годовой цикл.



✔️ Операционная часть (1 п 2025)

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Ставь на чёрное, ставь на красное 🎲

Всё равно вырастет #PLZL Полюс

AROMATH — едко и метко о фондовом рынке.

🏆#PLZL Полюс рисует очередной исторический максимум (истхай или ATH All Time High) в начале недели и формирует вооот такую симпатичную лесенку в небо 🌌

And she's buying a stairway to heaven🎸
Это для истинных олдов и ценителей.
Кто поймёт 👍

Экстра-цели будут выполнены или перевыполнены.
А ведь это будет наверняка уникальная история у всех нас на глазах.
Представляете, как будут локти кусать, что покупали мы это ровно в начале тренда 13 октября 2022 по 5220 и не додержал никто на такие иксы?

А всего-то нужно выбрать топ-пик, покупать всегда на росте по тренду и не ёрзать 😂
Но ведь это так трудно.
Или скучно?
А уж сколько страданий было в боковике год назад.
Подобный опыт еще больше закаляет волю, это не первый и не последний раз инвестиций на иксы.

Самое главное чётко следовать единой концепции
🌿Прибыльные инвестиции, которые не мешают жить.

AROMATH — едко и метко о фондовом рынке.

Сектор: Добыча золота

Последний обзор по Полюсу делал 7 мая, тогда акции стоили 1773 ₽, я ожидал коррекции к ~1650, а от туда роста к 1988. По факту мы падали до 1620 🎯, а от туда росли до 1990 🎯. Ну шикарный же прогноз, а? 😁 Сейчас торгуемся по 1960, давайте подумаем, что ждать дальше.

Акции, дивиденды, юмор — без лишнего шума. Подписывайтесь на канал, где говорят по делу.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 34,22B$
▪️ P/E — 8.77
▪️ P/S — 3.86
▪️P/B — 21.1
▪️EPS — 224.55 ₽
▪️EBITDA — 459.8B р.
▪️EV/EBITDA — 7.39
ℹ️ По сравнению с прошлым обзором по метрикам акции стали оцениваться процентов на 10 дороже. Отчета за 1КВ2025 еще не было. Посмотрим новости, график.

( Читать дальше )