OFAC

🧐 Более полугода назад мы говорили о наших гипотезах, которые могут быть полезны для розничных инвесторов в вопросах разблокировки активов.

Нужно признать, что за последние два года каждый, кто столкнулся с этой проблемой, испытал шок от негатива, бесконечных блокировок и отсутствия инструментов, которые позволили бы продать активы не за 5–20% от их реальной стоимости, а намного дороже.

😑 Мы также не отрицаем, что количество инвесторов, подавших заявление на получение индивидуальной лицензии OFAC, оказалось критически малым (менее 1%).

Причин для этого много: высокая стоимость, длительность процесса, сложность и, безусловно, то, что многие провайдеры установили цену на свои услуги в размере от $10 000 до $25 000.

— Массовой подачи индивидуальных заявлений не произошло, а количество выданных лицензий на 29 августа исчисляется десятками, а не тысячами.

🤚 Для розничных инвесторов с небольшими портфелями проблема зашла в тупик и, вероятно, будет оставаться в таком положении ещё долго без вмешательства государства.

🎉 Наконец-то. После действительно трудного и долгого пути по разблокировке активов мы приближаемся к финалу и переводим всё направление в пассивный режим ожидания.

🧐 Мы считаем, что до конца этого года нам удастся вывести 35-40% заблокированных активов с помощью нашей собственной инфраструктуры.

— Судя по текущему прогрессу, полную разблокировку оставшейся части активов мы планируем (step by step) завершить в 2027 году.

Из-за высокой загруженности OFAC и бельгийского регулятора средний срок получения лицензии теперь составляет от года. В настоящее время выдаются лицензии по заявлениям, поданным в августе-сентябре 2024 года.

📃 Эта информация не станет новостью для тех, кто следит за нашими публикациями, поскольку мы уже рассказывали об этом решении ранее.

3️⃣ Причин для этого три:

1] Процесс по разблокировке активов для нас никогда не был экономически выгодным. Это направление всегда было сильно убыточным.

Если учесть количество потраченных часов 🕙, то, вероятно, мы могли бы запустить любой другой успешный финансовый продукт. Но в данном случае речь всегда шла не об экономической выгоде для нас и нашей команды, а о решении проблемы, которая, к счастью, была решена.

◾США внесли в SDN List компанию А7, созданную с участием банка ПСБ и специализирующуюся на расчетах для ВЭД. Об этом сообщил в четверг OFAC (Office of Foreign Assets Control, подразделение Минфина США, отвечающее за правоприменение в области санкций).

◾Санкции также были введены в отношении ООО «А7 агент» и ООО «А71», криптовалютной биржи Grinex, двух платформ — Exved и INDEFI Smartbank, компании Garantex Europe (эстонское юрлицо криптобиржи Garantex), а также компании Old Vector (Бишкек).

◾По данным Минфина США, криптобиржа Grinex была создана сотрудниками российской биржи Garantex (входит в SDN List с 2022 года). Она использовала схему с участием Old Vector, А7 и связанных с ней компаний для уклонения от санкций. В санкционный список также был внесен сооснователь Garantex Сергей Менделеев, который также контролирует Exved и INDEFI Smartbank.

home.treasury.gov/news/press-releases/sb0225

📃 По состоянию на 8 августа 2025 года наша команда смогла полностью завершить работу над 46 заявлениями OFAC.

1] В связи с высокой нагрузкой на регулятора, в настоящее время обрабатываются заявления и выдаются лицензии, поданные в августе-сентябре 2024 года.

2] Ранее мы сообщали, что разработали механизм для использования лицензий и вывода активов из российского контура, используя нашу собственную инфраструктуру.

Несмотря на некоторые нюансы, процесс вывода стал проходить быстрее. Средний срок вывода активов при наличии лицензии составляет примерно один месяц.

Процесс разблокировки активов вышел на плато, что означает, что он перестал усложняться или как-либо модифицироваться. Худшее, что могло случиться, уже произошло.

3] Мы убеждены, что потенциальные переговоры могут положительно повлиять на выдачу лицензий. Весьма вероятно, что при достижении определённых договорённостей регулятор сможет выдать множество лицензий одновременно.

4] При благоприятном сценарии, включающем снятие точечных санкций, мы ожидаем выдачу лицензии для СПБ Биржи и разблокировку активов до конца 2026 года. Независимо от новостного фона, процесс разблокировки не будет быстрым.

На протяжении нескольких лет наша команда активно учувствовала в процессах над проблемой заблокированных активов, затронувшей тысячи инвесторов. Эта ситуация стала серьёзным вызовом не только для профессиональных участников рынка, но и для всей индустрии.

Мы вложили тысячи часов труда, обработали огромное количество документов и досконально изучили всю санкционную практику за десятилетие. Путь был крайне сложным, и мы не получали никакой финансовой поддержки.

Время, затраченное нашей командой, не подлежит финансовой компенсации, так как в процесс были вовлечены специалисты высочайшего уровня. Работа по разблокировке активов была для нас убыточной.

Мы убеждены: если бы столько же времени было потрачено на решение любой другой задачи, наша команда достигла бы значительных успехов. Мы неоднократно заявляли, что завершение разблокировки активов в США, внутри частных компаний, Euroclear, Clearstream, со счетов типа «С», а также на СПБ Бирже, станет для нас финальной точкой.

Сегодня этот момент настал. Мы успешно завершили первую транзакцию по выводу заблокированных активов из контура при участии СПБ Биржи, используя нашу собственную, построенную с нуля инфраструктуру.

📃 По состоянию на 9 июля 2025 года наша команда смогла полностью завершить работу над 45 заявлениями OFAC.

1] Процесс разблокировки активов перешел в новую фазу: мы сфокусированы на выводе активов и применении лицензий для финальных итераций. Наша сторона отработало механизм применения лицензий и вывода активов из российского контура, используя нашу собственную инфраструктуру.

2] Процесс разблокировки активов значительно усложнился и занимает больше времени, чем ранее. Разблокировка по-прежнему является точечной процедурой для юридических и физических лиц, а массовая разблокировка активов невозможна.

3] Американский регулятор OFAC сильно загружен. В настоящее время завершается процесс рассмотрения и выдачи лицензий по заявлениями, поданным в период с июня по август 2024 года.

4] Мы опровергаем ложные заявления о том, что процесс разблокировки активов утратил смысл. Также отрицаем наше участие в массовой работе с российскими розничными инвесторами. Все неофициальные источники информации являются сфабрикованными и направлены на очернение репутации.

Юридические компании начали предлагать инвесторам с замороженными активами за рубежом новый способ разблокировки — через трастовое доверительное управление. Как поясняет партнер BGP Litigation Сергей Гландин, активы переводятся в специально созданный траст в дружественной юрисдикции (например, на Сейшелах), затем передаются в управление трасти — лицензированной структуре на Кипре или в другой нейтральной стране. Трасти открывает счет и подает заявку на разблокировку активов в OFAC и казначейство Бельгии.

Схема позволяет обойти запрет на открытие счетов для российских граждан в ЕС, так как держателем счета выступает не резидент РФ. Однако механизм пока остается нишевым: он требует значительных затрат — от $5 тыс. до $20 тыс. на создание траста, плюс комиссия консультантам и гонорар успеха. Поэтому он подходит в первую очередь для владельцев крупных пакетов ценных бумаг.

Альтернативные подходы включают передачу активов под управление страховых компаний на Маврикии или их продажу с дисконтом инвесторам, готовым добиваться разблокировки самостоятельно. Некоторые юристы предупреждают о рисках: в ЕС действует запрет на оказание трастовых услуг российским лицам, а бенефициаром в таких схемах часто всё равно остаётся гражданин РФ.

⌛️ Прошло несколько лет с тех пор, как российские инвесторы потеряли доступ к иностранным ценным бумагам через российскую инфраструктуру.

Блокирующие санкции затронули сначала НРД, затем СПБ Биржу, которая была ключевым каналом доступа к иностранным активам.

😰 Путь, который прошли российские инвесторы, назвать лёгким нельзя. С начала геополитического конфликта все мы столкнулись с беспрецедентным влиянием санкций в современной глобальной финансовой системе.

Очевидно, что российская финансовая система должна была готовиться к отключению от международного сотрудничества задолго до начала стратегических операций, но этого не произошло. Случилось то, что случилось.

«Точка кипения»

Несмотря на прошедшее время, именно в этом году российские инвесторы, кажется, окончательно отчаялись и смирились с ситуацией. Вместо государственной поддержки, компенсаций и регулирования процесса, им пришлось взять ответственность за все обстоятельства на себя.

🥺 Больше всего пострадали те, кто не справился с разочарованием и оказался в критическом положении из-за утраты доступа к собственным активам.