NLMK

#NLMK

💿 НЛМК — Группа НЛМК (НЛМК) — международная сталелитейная компания с активами в России, США и странах Европы. Основной актив Группы — Новолипецкий металлургический комбинат. Компания состоит из трёх дивизионов: НЛМК-Россия, НЛМК-Европа и НЛМК-США.

📊Финансовые показатели

Выручка:

2019 – 682,5₽ млрд (-9,84% г/г)
2020 – 667₽ млрд (-2,27% г/г)
2021 – 1191,1₽ млрд (+78,58% г/г)
2023 – 933,4₽ млрд (-21% г/г)
Среднегодовой рост≈-1,4%

Чистая прибыль:

2019 – 86,6₽ млрд (-38,19% г/г)
2020 – 89,2₽ млрд (+3% г/г)
2021 – 371,7₽ млрд (+316,7% г/г)
2023 – 209₽ млрд (-75% г/г)
Среднегодовой рост≈1,1%

Сравнение мультипликаторов

P/E – 4,04 среднее – 6,4
P/BV – 1,01, среднее – 2,3
P/S – 0,9, среднее – 0,36
ROE – 24,2%, среднее – 28,1%

На фоне напряженной ситуации на рынке стали и снижения мировых цен на сталь из-за спада потребления. НЛМК ощутит слабость мировой конъюнктуры сильнее Северстали и ММК. Металлург все еще экспортирует около половины своей продукции и имеет аффилированные заводы в ЕС и США.

💿#NLMK #SHORT

📉После волны снижения образовался клин. На крайней сессии произошел 📌пробой фигуры в сторону, в которую актив двигался до клина — вниз.

☄️На ретесте снизу вверх от нижней границы клина можно шортить.

🧐Ожидаю отработку фигуры, то есть движение на величину основания клина (около 12 рублей), как раз на зеркальный уровень 142,3 (зеленая линия, построенная по лоям февраля 2022 года).

🖥План действий

✏️ШОРТ — 156,96 (низ клина).

✔️Цель — 142,3 (зеленая линия)

❌Стоп — закрытие дня выше низа клина (156,96).

НЕ ИИР

Продолжаю «пилить» обзоры по российским компаниям. Сегодня разберу НЛМК. Последний разбор делал в августе 2022 года, тогда акции стоили 115 рублей и я делал вывод, что «Несмотря на очевидную недооценку компании, в настоящее время я не стал бы покупать акции этой компании. Можно присмотреться к покупке в районе 100 р. и быть готовым, что при негативном сценарии цена может дойти до ~ 60 р. за акцию».  Тогда со 115 они падали до 100, а потом и до 70, немного недопадав до идеальной точки — 60 рублей, о которых я тогда писал, но направление и примерные уровни тогда я оценил верно. Уже после начался отскок и акции дорастали до 260. Что сейчас с компанией? Давайте разберемся.

Обзор по компании НЛМК
Сектор: Производство стали

▪️ Капитализация: 11B$
▪️ P/E — 4.59
▪️ P/S — 1.03
▪️P/B — 1.11
ℹ️  По сравнению с оценками компании в прошлые годы сейчас оценивается на 15-20% ниже, по сравнению с другими компаниями из сектора оценивается чуть ниже по рынку. Если сравнивать со средними значениями компаний РФ, то чуть дешевле оценка.

Со своего глобального пика всего за 2 месяца акции металлурга упали почти на 34%.

Давайте разбираться, интересны ли теперь они к покупке?

✔️ Результаты в целом компания демонстрирует неплохие, к тому же возобновила выплату дивидендов.

Также удалось избежать санкционного давления и сохранить значительную часть экспорта.

❎ Однако, НЛМК все же сталкивается с некоторыми проблемам, такими как квоты со стороны ЕС и конкуренция на внутреннем рынке.

И на фоне той же Северстали привлекательность НЛМК слегка падает.

❗️ Но в целом, для долгосрочного инвестора текущие уровни в бумаге выглядят неплохо, однако в ближайшее время акция может болтаться в некотором боковике. Для меня же бумага выглядит не так интересно, на текущем рынке есть идеи поинтереснее.

Больше полезных разборов и идей на текущем рынке есть в tg: t.me/+tUWrRnSctOczNjky

Подписывайтесь, вы точно не пожалеете ❤️