NAsdaq

Вчера рынки росли, индекс доллара падал.
Сегодня наоборот.
Итог 2 дней (вчера и срез на сегодня 17ч.Мск) по американским индексам и индексу доллара около 0.
Вот по движению индексов и проверим.

При коррекции 5-7%, рынки начинают выкупать в надежде на поддержку ФРС.
НО:
— инфляция растет, ожидаемая инфляция на лето 21г.в США под 3%, ЕМ начинают повышать ставки:
ЦБ Бразилии (рост с 2,00% до 2,75%) и Турции (аж 17%), 19 марта следим за решением ЦБ РФ по ставке,
— чиновники ФРС говорят то, что им по должности положено говорить,
обратите внимание: 4 члена ФРС прогнозировали в 23г.поднятие ставки, а на прошлом заседании никто из ФРС о поднятии ставок в 23г. не говорил,
чиновники иногда говорят одно, а делают другое,
-рост доходности US Treasures 10, 30 лет,
— выход крупняка из Nasdaq, Dow Jones виден в отчетах COT CFTC по изменению их ставок.

С другой стороны, расчитывая на продолжение мягкой политики ФРС и учитывая, что исторически март — апрель — удачные для фондового рынка месяцы, могут падение опять выкупить.

( Читать дальше )

Движение на рынке ценных бумаг снова находится в центре внимания, поскольку немного паникуя, инвесторы на нервах делают ставки на акции роста. Конечно при условии, что их доходность продолжит расти как минимум ещё неделю.

Во многом это связано с тем, что президент США Джозеф Байден заявил о полной вакцинации населения к 1 мая. Это даёт надежду на то, что экономика США близка пусть не к полному, но значительному возобновлению работы. Доходность 10-летних казначейских облигаций достигла максимума 1,642%. Это самый высокий уровень за более, чем год.

Промышленный индекс Доу Джонса также прибавил 4% за неделю.

На этом фоне NASDAQ вырос на 3% за последнюю неделю, но упал на 5,5% за последний месяц. В условиях высокой рыночной волотильности стоит обратить внимание на эти три акции компаний с большой капитализацией, две из которых в ближайшие дни выпустят отчёты о доходах.

1. Nike (NYSE: NKE) опубликует отчет о прибыли за третий квартал 2021 финансового года завтра после закрытия рынка. Эксперты ожидают, что этот гигант производства спортивной одежды заявит 0,758 доллара за акцию при продажах в 11,03 миллиарда долларов.

( Читать дальше )

С одной стороны, индекс Мосбиржи достиг исторического максимума 3 596, РТС пробил 1 500 вверх.
Так как американцы 50% накоплений держат в ценных бумагах, то часть из пакета $1,9 трлн. будет на фондовом рынке. 

С другой стороны:
P/E S&P500 уже 40 при среднем историческом 16 (исторический максимум был в 2009г. = 123).

В конгрессе США идет обсуждение новых налогов.


( Читать дальше )

идет на верхнюю границу проторговки и еще выше.а как ваше мнение?

( Читать дальше )

Всего сбережений у россиян в н/вр около 55 трлн руб.
Из них 11% — ценные бумаги, т.е. в ценных бумагах около 6 трлн. руб.

Откладываемые суммы в 2020г. удвоились, не смотря на падение доходов (на 85% уменьшились затраты на туризм и значительно уменьшились затраты на развлечения).

Дивидендная доходность индекса Мосбиржи 6%, выше, чем в большинстве других стран.


( Читать дальше )

Третий месяц никакого поступательного движения! Тем временем часть высокотехнологичных акций уже обвалились на 30-50% от своих максимумов. Рынок ждёт сейчас основных игроков в лице TFAAMG, которые спровоцируют сильнейшее движение на юг. 

МНЕНИЕ о текущей ситуации.
Рынки перегреты, P/E индекса S&P уже 40 (исторический максимум 123, средний исторический P/E = 15).
Но из пакета помощи в $1,9 трлн, в апреле на рынок попадут новые деньги, о которые крупняк сможет уменьшить позиции.
Поэтому в марте — апреле возможна еще одна волна роста.
«Sell in May and Go Away» ???
С одной стороны, стимулы (могут и дальше принимать пакеты),
с другой стороны, рост инфляции.

Обратите внимание: 51% сбережений американцы держат именно в ценных бумагах (россияне только 11%).
 
Обработал отчеты CFTC.

Скачиваю с сайта CFTC в excel.
Написал в excel простую программу: считает лонг минус шорт,
недельные данные  по каждой категории участников рынка и
строит графики изменений позиций по каждой категории участников рынка.
Если лонгов больше, цифра зеленая.
Если шортов больше, цифра красная.


( Читать дальше )

( Читать дальше )

Ежемесячный анализ S&P500. Выпуск №2 от 11.03.2021г
В этом видео провожу широкий анализ фондового рынка США, использую макроэкономические и финансовые теории, также техническая картина и оцениваю аппетит к риску.


( Читать дальше )