Mix

По мере исследования инструментов и классов активов иногда возникают наблюдения, что в определенные периоды палку воткни и она прорастает деньгами, в другие же, борьба с нулем и плохое настроение почти гарантированы.

В прошлый раз вскользь упомянул недавнюю ситуацию на рынке, когда рост реальной ставки вылился в снижение интереса к классу активов акций и их распродажам. Причин текущей ситуации несколько, но остановлюсь на том, что можно посчитать и вынести пользу на будущее.

При исследованиях торговых подходов возникает желание как-то определять режимы рынка, (привет фильтрам пилы, торговле по эквити). Далее можно пойти несколькими путями, более подробно буду на этом останавливаться, когда подойду ближе к «как начать в системном трейдинге» и что это вообще такое.

Так вот, первый путь, это рассказать вам красивую историю о том, как квант силой разума и хорошего образования дедуктивно т.е. от общего к частному нашел какие-то штуки, которые характеризуют разные рыночные периоды.

Второй путь, он обычно более честный, майнинговый, ну т.е. индуктивный в основном, когда копаем рынок, задавая ему вопросы и до определенного момента, не делая сколь ни будь значимых обобщений, просто собирая эмпирические факты, находки, «открытия».

Написал для вас пост — "как заработать на рынке перед следующим заседанием ЦБ", а также разобрал самые глупые ошибки, которые совершают в период кризиса в России. Все идеи на канале, подпишись чтобы не пропустить ничего интересного! У нас уютно❤ 

Как вы уже могли заметить, риторика вокруг идеи смягчения ДКП и снижения ключевой ставки за последние месяцы немного изменилась.

👀 Если раньше на заседаниях нам говорили что-то про 14% к концу года, то новые вводные — дефицит бюджета, предложения по повышению НДС, рост заимствований и корректировка УСН — заставили многих аналитиков поменять мнение...

Теперь в разговорах всё чаще звучит нехватка ≈5,7 трлн ₽ в бюджете, и постановка вопросов о новых налогах и повышении цен на продукты, что в итоге вернёт инфляцию к уровням начала года. Ну или что-то очень близкое

#ИндексМосбиржи

Важно понять,
слабый или сильный.

Психологически важны уровни с нулями.
Не смотря на сегодняшний внешний позитив
(сырьё в плюсе, фьючерсы на S&P500 в плюсе),
индекс закрепляется под уровнем 2600, за который велась борьба.
В апреле 2025 и в июле 2025 индекс от уровня 2600 отскакивал как мячик, 
если индекс закрепится ниже 2600, то это важно, тогда 2600 станет сопротивлением, а не поддержкой, как раньше

Следующий важный уровень — 2500.
Не утверждаю, что этот уровень будет пройден на этой неделе.
На прошлой неделе, при приближении к 2500 начались покупки, около 2525 был рост +4%
Посмотрим, как на этой неделе.
Пока индекс Мосбиржи слабый.

78,6% участников рынка — в лонгах по MIX
Т.е. крупные участники рынка в шортах.
Да, тут много хеджирующих, а не направленных позиций.
В большинстве случаев, если более 75% участников рынка в лонгах по MIX, то рост не происходит

Весь мир зависит от американского рынка.
Россия зависит через нефть и газ.
Когда сильно падает рынок США, то падает и сырьё

Почему в США в 2020г коррекция была V-образной, а не как в Великую Депрессию

Коррекция в США — это коррекция нефтяных цен.
46% индекса Мосбиржи — это нефтегазовые компании

Для понимания, сделал для Вас слайд

Напоминаю,
денежная масса М1 — это наличка плюс расчётные и накопительные счета, т.е.
деньги, которыми можно моментально воспользоваться.



Интересно, как будет сейчас.

Трамп, как и в апреле 2025г., может опять сдать назад
Но в 2020г была дефляция и спрос был задавлен.
Сейчас рост инфляционных ожиданий и повышенный спрос
(ожидания пошлин и роста цен увеличивают спрос).
Совсем другая ситуация


Российский рынок.

Боковик.
Логично продавать на эйфории и покупать, когда ужас — ужас.

Ниже 2600 идёт покупка.
Но, если коррекция в США продолжится, то российский рынок может быть ниже.

В пятницу российский рынок готовился к росту (как в апреле, как в июле, от 2600).
Но внешний фон, падение нефти и газа не дали расти — коррекция продолжилась.

 Приветствую!
Это новая эпоха! MIX  на дне и со дна отрывается!