IVA Technologies

Вышел отчет за 1 полугодие 2024 у компании IVA. На самом деле отчет неинтересный, так как вся движуха происходит во втором полугодии, поэтому данный пост будет больше посвящен проблематике участия/неучастию в IPO.

📌 Коротко про отчет

Отчет за 1 полугодие непоказателен, так как основная выручка делается во второй половине года, поэтому второе полугодие очевидно будет сильно лучше первого. За первое полугодие заработали 5 рублей на акцию. Смогут ли за второе полугодие заработать в три раза больше, чтобы P/E был в районе 10? Я не знаю, но шансы на это хорошие, чтобы акция стоила хотя бы +-адекватно относительно рынка.

📌 Пример плохого IPO 👎

Я не участвовал в данном IPO, так как скептически отношусь к такому формату инвестирования. Почему? Потому что на IPO тебе предлагают купить что-то хорошее, но очень дорогое, либо откровенный мусор. Зачем такое нужно разумному инвестору (спекуляции на IPO по системе купи-продай не в счет)?

Сколько было хороших IPO за последние годы? Да по пальцам можно пересчитать, и очень часто даже хорошие компании дают купить ниже (Диасофт 📲 и Европлан 🚗), поэтому зачем ломиться вместе с толпой, чтобы купить новый айфон в первый день, когда его можно чуть позже.

( Читать дальше )

Друзья, привет! Хотим поделиться отличными новостями — продукты IVA Technologies как альтернатива продуктам Microsoft 🌿 Заместитель генерального директора Компании Сергей Телевинов сообщил о готовности российских разработчиков полностью заменить иностранные предприятия, специализирующиеся на корпоративных коммуникациях. Ограничения могут распространиться на облачный сервис Microsoft 365. ❗️2 сентября Microsoft планирует частично закрыть свои облачные сервисы для корпоративных клиентов из России. Зарубежные компании уходят с российского рынка, подвергая предприятия существенным рискам вплоть до полной остановки бизнес-процессов. Использование иностранных ВКС-сервисов значительно усиливают риски в сфере информационной безопасности. Отсутствие обновлений и регулярные хакерские атаки повышают риск утечек конфиденциальных данных, которые могут потянуть за собой серьёзные финансовые убытки. «На российском рынке корпоративных коммуникаций существуют качественные решения, способные заменить иностранные продукты.

( Читать дальше )

Курсы валют ЦБ на 28 августа:

💵 USD — ↘️ 91,4807
💶 EUR — ↘️ 102,2911
💴 CNY — ↗️ 11,7513

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии снизился на 1,21%, составив 2 730,38 пункта.

▫️ «Коммерсантъ» проанализировал отчетность кредитных организаций, опубликованную вчера Банком России, и нашел признаки замедления розничного кредитования — одного из главных двигателей инфляции. Рост кредитов граждан за июль составил 206 млрд руб., что является самым низким результатом года и меньше результатов июня в пять раз (тогда – 983 млрд). Однако инфляционные ожидания населения в августе выросли до 12,9% годовых (12,4% в июле, 11,9% в июне).

▫️ Алроса (-4,91%); Наблюдательный совет компании рекомендовал к выплате дивиденды за I пол. 2024 г. в размере 2,49 руб. на акцию, собрание акционеров 30 сентября, закрытие реестра 19 октября. «Ведомости» изучили статистику индийского министерства торговли и промышленности, поставки российских алмазов в страну в I полугодии составил 4,1 млн каратов (+22% г/г), в июне — 347,6 тыс. каратов (+32% г/г), издание передает мнение о возможном росте поставок за год до 10 млн каратов что в 1,5 раза больше чем в минувшем году (после введения санкций, российские издания нередко возлагают неожиданно большие надежды на холдинг).

( Читать дальше )

Минцифры хочет обязать крупные IT-компании направлять 5% от сэкономленных налогов на повышение качества обучения в профильных ВУЗах — Прайм.

«Все последнее время… дискуссия у нас была только в одну сторону — какие льготы дополнительные: налоговые льготы, отсрочки, льготная IT-ипотека. А тут мы говорим, что вы все-таки должны небольшой процент — вот мы сейчас обсуждаем пока 5% от тех налогов, которые были сэкономлены крупными компаниями… также мы говорим компании выше определенного оборота — должны направлять на повышение качества обучения в IT-вузах», — сказал Шадаев.

«Прежде всего, нас волнуют кадры — те кадры, которые крупные IT-компании могут делегировать в вузы для того, чтобы повысить качество обучения, вместе делать новые образовательные программы. Все это мы активно обсуждаем с отраслью. …Я думаю, что в сентябре-октябре мы договоримся об окончательных параметрах. Они станут условием продления аккредитации для IT-компаний, начиная со следующего года», — добавил министр.

( Читать дальше )

Из-за не самой благоприятной ситуации на рынке акции IVA после размещения начали сползать вниз, теряя почти 25% в стоимости.

🎮 Однако в это время сама компания продолжает активно развиваться, ежегодно увеличивая выручку более чем в полтора раза.

Также, что сейчас немаловажно, инфляция IT-компаниям вовсе не страшна, ведь можно спокойно увеличить цены на свою продукцию.

💰 А импортозамещение в свою очередь помогает компании еще быстрее захватывать рынок и наращивать финансовые показатели.

Спрос же на отечественный софт в ближайшие годы будет только расти, поскольку альтернатив практически нет.

❗️Таким образом, акции IVA сейчас существенно недооценены и в ближайшие годы способны в несколько раз обогнать индекс. Я уже покупал бумаги ранее, от текущих покупка также как никогда актуальна.

Рынок пришел к весьма интересным значениям для покупок, и главное тут сделать правильный выбор и купить сильные и перспективные акции.  

Список таких акций уже опубликовали в tg: t.me/+tUWrRnSctOczNjky

( Читать дальше )

💻 Зачем нужен Zoom, если есть Iva Technologies?

Компания похвасталась ростом выручки по итогам первого полугодия на 48% — до 1,1 млрд руб. Будет ли этот рост каждый год или это разовое счастье?

☝️ Основа роста выручки заключена в увеличении количества заказчиков и развития собственной экосистемы продуктов и сервисов.

Выручка растёт по всем ключевым направлениям: оказание сервисного обслуживания (+58%), реализация лицензий и ПО, спрос на платформу видео-связи IVA MCU (82% выручки).

📈 Для бизнеса характерна сезонность — во втором полугодии компания зарабатывает почти вдвое больше EBITDA. В первом полугодии она составила 0,7 млрд руб. А рентабельность по EBITDA — 64%. Чистая практически не изменилась и составила до 0,5 млрд руб.

Инвестиции в исследования и разработку выросли на 30% — до 0,5 млрд руб. Плюс увеличение штата до 334 человек отражают желание компании развивать новые продукты.

📈 Количество корпоративных клиентов платформы видео-связи превысило 1,2 млн. Основным пользователем бизнес-помощника IVA GPT стал Госсовет РФ.

( Читать дальше )

ИВА/ IVA Technologies – рсбу/ мсфо
100 000 000 обыкновенных акций
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=39102&type=1
Капитализация на 22.08.2024г: 22,805 млрд руб = Forward 1Yr. P/E 12,7

Общий долг на 31.12.2021г: 178,71 млн руб/ мсфо 170,14 млн руб
Общий долг на 31.12.2022г: 280,58 млн руб/ мсфо 737,03 млн руб
Общий долг на 31.12.2023г: 597,43 млн руб/ мсфо 1,160 млрд руб
Общий долг на 31.03.2024г: 1,248 млрд руб/ мсфо 1,735 млрд руб
Общий долг на 30.06.2024г: _____млрд руб/ мсфо 1,838 млрд руб

Выручка 2021г: 580,77 млн руб/ мсфо 558,57 млн руб
Выручка 2022г: 1,495 млрд руб/ мсфо 1,383 млрд руб
Выручка 1 кв 2023г: 125,84 млн руб/ мсфо 152,14 млн руб
Выручка 6 мес 2023г: ______млн руб/ мсфо 721,13 млн руб
Выручка 9 мес 2023г: рсбу/ мсфо не опубликованы
Выручка 2023г: 2,241 млрд руб/ мсфо 2,454 млрд руб
Выручка 1 кв 2024г: 137,46 млн руб/ мсфо 233,87 млн руб
Выручка 6 мес 2024г: ______млн руб/ мсфо 1,069 млрд руб

Прибыль 2021г: 354,96 млн руб/ Прибыль мсфо 187,45 млн руб
Прибыль 2022г: 1,424 млрд руб/ Прибыль мсфо 1,006 млрд руб

( Читать дальше )

IVA Technologies (ПАО «ИВА», MOEX: IVAT) – российская ИТ-компания, разработчик экосистемы корпоративных коммуникаций, публикует консолидированную финансовую отчетность за 6 месяцев 2024 года, закончившихся 30 июня 2024 года.

Выручка по итогам первого полугодия 2024 года выросла на 48% год к году и составила 1,1 млрд руб. в результате увеличения количества заказчиков и развития собственной экосистемы продуктов и сервисов, при этом 82% выручки приходится на доходы от реализации лицензий и ПО. 

Ключевым драйвером роста выручки Компании стала флагманская платформа ВКС IVA MCU, спрос на которую среди крупнейших российских компаний продолжает устойчиво расти. Кроме того, существенный прирост в выручке показали прочие продукты экосистемы IVA Technologies, продажи которых выросли в 2,3 раза год к году и составили 262 млн руб. Выручка от оказания услуг сервисного обслуживания и технической поддержки выросла на 58% к аналогичному периоду прошлого года и составила 158 млн руб. в абсолютном выражении, что подчеркивает высокий уровень доверия заказчиков к продукции нашей Компании. 

( Читать дальше )

⬇️ Обо всем этом и многом другом в сегодняшнем утреннем дайджесте ⬇️

📌 Оhayō, господа инвесторы.

⏰ И вновь: стоило мне только оставить вас без утренней дозы потока авторской шизофрении, вот уже несколько недель успешно маскирующейся под личиной ироничного разбора актуальной новостной повестки, как весь российский фондовый рынок неумолимо пошел под откос. В прошлый раз, значится, «черный понедельник», теперь это. Да уж, тяжело с вами, ребята. Тяжело...

🇺🇸 На первом дне съезда Демократической партии без пяти минут бывший президент США, готовящийся со дня на день променять комфортабельный овальный кабинет на комнату в самой обыкновенной богодельне, не без труда для собственной деменции поделился с собравшейся верхушкой звездно-полосатой элиты своим мнением о прошлом, настоящем и будущем некогда избравшей его страны. Особенно мне запомнились рассуждения в духе: «Если Трамп говорит о том, что наша экономика терпит крах, то он неудачник». Да-да, именно так и никак иначе. В общем, искать логику в словах списанного в утиль Джо Байдена есть то же, что искать черную кошку в темной комнате. В комнате, в которой никаких кошек нет и отродясь не было.

( Читать дальше )

В 2023 году крупные и средние российские предприятия потратили на создание и приобретение программного обеспечения 329 млрд рублей, что на 6%, или 18,6 миллиарда рублей больше, чем в предыдущем году. Это рекордное значение за всю историю наблюдений, по данным FinExpertiza.

Наиболее заметное увеличение расходов отмечено в Санкт-Петербурге (24,2 млрд рублей), Краснодарском крае (5,8 млрд рублей) и Ямало-Ненецком автономном округе (3 млрд рублей). Среднестатистическая российская компания потратила на ПО 3,9 миллиона рублей. Максимальные расходы фиксировались в Ямало-Ненецком автономном округе, Санкт-Петербурге, Москве и Вологодской области.

Хотя затраты на ПО стабильно растут с 2018 года, темп роста замедлился до 6% в 2023 году, что меньше по сравнению с предыдущим годом. Причины замедления включают покупку многолетних лицензий в 2022 году и использование серых импортных схем.

Основные отрасли, увеличившие расходы на ПО, включают информационные технологии и связь (129,3 млрд рублей), обрабатывающую промышленность (69,2 млрд рублей) и оптовую торговлю (40,5 млрд рублей).

( Читать дальше )