IT

Российский рынок чипов продолжает снижаться второй год подряд, пишет CNews. По итогам 2025 года он сократился на 18,3% — с $4,1 млрд до $3,38 млрд. По прогнозу Ассоциации разработчиков и производителей электроники (АРПЭ), в этом году рынок уменьшится еще на 8,4%, до $3,09 млрд. Таким образом, за два года сокращение рынка составит 25%. Одновременно снижается и доля российских компонентов. Если по итогам 2024 года она составляла 28%, то в 2026 году, по прогнозу АРПЭ, не превысит 26%.

В АРПЭ связывают эти изменения с сокращением инвестиций на фоне высокой ключевой ставки, дефицита бюджета и снижения финансирования госзаказов. В структуре заказов наибольшая доля приходится на военный сегмент (40%). Еще 18% приходится на промышленную электронику, 12% — на телекоммуникационное оборудование, по 9% — на вычислительную технику и системы безопасности и мониторинга. При этом растет доля импорта готовых чипов из Китая.

Глава компании «Троичные технологии» Александр Тимошенко заявил CNews, что официальные данные отражают только легальную часть реальной картины. «Спрос на российскую компонентную базу сокращается заметно сильнее, чем на массовые импортные компоненты», — сказал он. По его словам, значительные объемы «серого» ввоза китайской продукции не попадают в статистику.

( Читать дальше )

Решение российских властей усилить борьбу с VPN-трафиком в России ударило по разработчикам программного обеспечения. Программисты стали испытывать трудности с доступом к репозиториям открытого кода (open source), системам управления его версиями, библиотекам, а также средам разработки с облачными компонентами, рассказали «Коммерсанту» в нескольких IT-компаниях. «Фактически речь обо всей инфраструктуре, которая обеспечивает современный цикл разработки и тесно интегрирована с глобальными сервисами», — отметил руководитель отдела администрирования и DevOps группы компаний Softline Александр Демин.

При этом решения на базе open source в отечественной IT-отрасли наиболее популярны. В частности, в продуктах молодых вендоров из реестра Минцифры доля таких проектов может доходить до 50–90%. Если раньше российские разработчики сталкивались с блокировками со стороны зарубежных игроков, то теперь к ним прибавились ограничения внутри страны, говорит IT-директор «КОРУС Консалтинг» Максим Копов. По словам ведущего специалиста отдела исследовательских разработок IT-компании «Стахановец» Алексея Миронова, трудности появились в феврале—марте 2026 года. К этому моменту Роскомнадзор начал активно ограничивать работу VPN внутри страны.

( Читать дальше )

www.microsoft.com/en-us/research/wp-content/uploads/2026/01/Microsoft-AI-Diffusion-Report-2025-H2.pdf

Всем привет!

Делимся обзором ключевых новостей Группы Arenadata за прошедший месяц.

✅ Акционеры ПАО «Группа Аренадата» утвердили выплату дивидендов по итогам 2025 года и I квартала 2026 года

Общая сумма дивидендных выплат по обыкновенным акциям составила 1,4 млрд рублей или 6,43 рубля на акцию. Размер дивидендов по привилегированным акциям — 0,8 млн рублей. Дата закрытия реестра: 10 июня 2026 года.

✅ Операционные результаты Группы Arenadata за I квартал 2026 года

Компания опубликовала значимые продуктовые обновления, подробнее в пресс-релизе. Консолидированная финансовая отчетность по МСФО за 1 полугодие 2026 года, а также уточнение прогноза по росту выручки будут опубликованы в конце августа. 

✅Data Award отметила проекты, реализованные с использованием продуктов Arenadata 

Проекты ВТБ, РСХБ, «Комуса», Банка «Санкт-Петербург», Банка «Эсхата» (Таджикистан), реализованные с использованием ПО Группы Arenadata, стали лауреатами 8-го сезона ежегодной премии Data Award (независимая премия для директоров по данным).

( Читать дальше )

💻 Я продолжаю внимательно следить за эмитентами, готовящимися к IPO, и на этот раз в фокусе внимания — компания «Цифровые привычки», которая в пятницу провела День инвестора на Мосбирже. Давайте разберёмся, что скрывается за цифрами и громкими заявлениями, и какие дальнейшие планы компании. 
Компания создаёт готовые программные решения, адаптирует их под задачи бизнеса и выполняет заказную разработку для разных отраслей экономики. Вы могли сталкиваться с их решениями, даже не подозревая об этом: мобильные приложения банков, сервисы расчёта ипотеки, платформы подбора недвижимости — всё это и многое другое во многом их работа! Ну а ключевой клиент в лице Сбера красноречиво указывает на надёжность и масштаб бизнеса компании.

💼 В 2025 году эмитент провёл pre-IPO и разместил бумаги на внебиржевом сервисе Мосбиржи — MOEX Start. Ликвидность там, на удивление, оказалась выше, чем у многих публичных компаний третьего эшелона.

🧮 Давайте пробежимся по фин. результатам компании за 2025 год:

( Читать дальше )

1️⃣ Российский IT-сектор продемонстрировал двузначные темпы роста по итогам 2025 года. По данным исследования, валовая добавленная стоимость отрасли увеличилась на 14%, а общая выручка IT-компаний достигла 13,97 трлн рублей. Несмотря на годовой рост и массовый наем сотрудников, в четвертом квартале было зафиксировано существенное снижение инвестиционной активности бизнеса на фоне охлаждения экономики.

🔗 https://slc.tl/qu5en

2️⃣ Бизнесу могут разрешить строительство ЦОДов на условиях самоэнергообеспечения. Минцифры совместно с Минэнерго разрабатывают новую схему развития энергосистемы московского региона. Ожидается, что на горизонте пяти-семи лет внедряемые меры позволят компаниям возобновить активное строительство дата-центров на фоне растущего спроса на облачные вычисления. 

🔗 https://slc.tl/h9oqk

3️⃣ Президент РФ обозначил позицию страны в развитии искусственного интеллекта. На Евразийском экономическом форуме Владимир Путин выделил конкурентные преимущества России в сфере AI, среди которых развитая энергетика и высокий кадровый потенциал. Глава государства также призвал использовать неизбежную трансформацию рынка труда как драйвер экономического роста.

( Читать дальше )

Salesforce в прошлом году сказала, что больше не будет нанимать продавцов софта — собственный ИИ-агент закрывает сделки быстрее людей. Подождите. Компания, которая продает CRM, заменила своих продавцов ИИ и при этом продает этот же ИИ клиентам, чтобы те тоже заменили своих? Это не ирония, а молодая новая экономика — и она меняет то, как IT-компании будут зарабатывать.

Другие мнения по рынку и отдельным компаниям можете увидеть раньше остальных в моем тг канале t.me/vt_invest_management

Сначала был диск

Чтобы понять, куда все идет, нужно вспомнить, откуда пришли.

Эпоха I: вечная лицензия. Купил коробку с Windows и пользуешься до апгрейда. Для вендора — огромный чек раз в несколько лет и полная непредсказуемость.

Эпоха II: подписка и облако. Вместо коробки — ежемесячный платеж. Выручка стала предсказуемой, клиенты — «залипшими». Adobe в 2011 начала этот переход — акции упали, но через 5 лет выручка удвоилась. Весь пантеон 2010-х — Salesforce, Workday, ServiceNow — вырос на этой волне.

( Читать дальше )

🧮 Востребованность решений на базе искусственного интеллекта (ИИ) растёт с каждым годом, и в этом контексте предлагаю оценить перспективы хорошо нам известной компании FabricaONE. AI — одного из ведущих отечественных разработчиков ИИ-решений. С компанией мы впервые познакомились ещё в прошлом году, а теперь давайте посмотрим на её свежий финансовый отчёт по МСФО за 1 кв. 2026 года. 
📈 Выручка компании с января по март увеличилась на +16,1% (г/г) до 5,9 млрд руб., благодаря органическому росту и сделкам M&A.

Компания за последний год прошла масштабную трансформацию, создав уникальную полносервисную модель, позволяющую закрывать практически любые задачи цифровой трансформации. На рекуррентную выручку (регулярная подписка с платежами на протяжении 3 лет, а не разовые заказы) приходится при этом порядка 41% продаж — это достаточно высокий показатель для IT-сектора, что позволяет сглаживать сезонность в бизнесе.

📊 Доля выручки от ИИ-решений увеличилась на 3 п. п. до 15%.

( Читать дальше )

Группа Arenadata совместно с Forbes запустила спецпроект «Пересборка реальности» — подкаст о том, как технологии меняют бизнес и какие тренды сейчас актуальны в мире данных, ИИ и инвестиций. 

В новом выпуске эксперты обсуждают масштабную цифровизацию в металлургии. Сегодня предприятиям больше не нужно искать новые технологии, главный вызов — выбрать решения, которые действительно приносят практическую пользу бизнесу. 

Эксперты выпуска: 

👤Дмитрий Якоб, заместитель генерального директора по ИТ, «Трубная металлургическая компания» («ТМК»);

👤Екатерина Арланова, директор по внешним коммуникациям и связям с инвесторами, Группа Arenadata.

Внутри:

✔️ каковы ключевые направления цифровизации металлургии;

✔️ как выстроить работу с данными, чтобы они стали активом, а не просто накопленным массивом информации;

✔️почему доступ к технологиям не является главной проблемой и где искать практическую пользу.

🔗 Слушайте и смотрите подкаст на платформах:

( Читать дальше )

Рынок управления данными в России стремительно растет, и Группа Arenadata подтверждает статус лидера отрасли. В новом материале на портале InvestFuture мы обсудили наиболее актуальные вопросы, которые волнуют инвесторов и экспертов ИТ-рынка. 

Ключевые темы:

🔸Про рост. Прогноз на 2026 год — плюс 20–40% к выручке. Широкий диапазон объясняется тем, что основная часть выручки формируется в четвёртом квартале, а неопределённость высока. По итогам первого полугодия диапазон обещаем сузить.

🔸 Про клиентов. 84% выручки — от текущих заказчиков через допродажи. Клиенты, пришедшие в 2022 году, за три следующих года принесли в 4,7 раза больше выручки. Среднее число установленных продуктов — 2,3, у топ-10 клиентов — уже 5,7 из 15 доступных. Предела проникновения нет: лицензии привязаны к процессорным мощностям, а данных становится всё больше.

🔸 Про маржу. Компания держит маржинальность выше 30% и намерена сохранять этот уровень. Главная статья затрат — ФОТ. Темп роста штата замедляется: +45% в 2024-м, +32% в 2025-м.

( Читать дальше )