IMOEXF

Будьте осторожны с торговлей вечными фьючерсами от мосбиржи!
Так называемый и много рекламируемый вечный фьючерс IMOEXF не без подводных камней.
Думаю новичкам знакома ситуация, когда шортишь акцульку которая отсекается (типа заработать бабла по незнанке) и потом платишь дивиденд покупателю. Теперь не надо искать и ждать отдельных историй с закрытием реестра (отсечки). Ребятки с москухни мосбиржи сильно упростили и придумали вечный фьюч IMOEXF, продав (короткая позиция) который перед отсечкой любой бумаги вы не только заплатите дивы, но и останетесь в минусе, даже если вы закрыли сделку в плюс. Кто не любит сложности (с расчетом вариационной маржи), лучше обходить стороной.

На мосбирже можно купить вечны фьюч на индекс Мосбиржи. Его паритет с самим индексом обеспечивается фандингом. Если стоимость фьюча выше индекса, то покупатели платят продавцам. По историческим данным мосбиржи чаще всего так и случается. Теперь посчитаем, сколько мы отдамим за фандинг, если купим фьюч и будем его держать.

Берем данные из итогов
www.moex.com/ru/derivatives/contractresults.aspx?code=IMOEXF
Высчитаваем средний файндинг в день за весь период(166 дней), и он равен 20,39 рублей в день за контракт. В 2024 году 252 рабочих дня. Итого 5 138,28 рублей в год, если его держать не продавая. ГО сейчас 4 465,74. Итого за 219 рабочих дней фандинг съест всё ГО. Супер инструмент для инвесторов.

PS. На сегодня значение фандинга около 50 рублей за контракт. Для определения размера фандинга за 1 контракт необходимо умножить значение фандинга на графике на лот (10).