HFT

Высокочастотный трейдинг давно завоевал российский рынок, хотя в последний период развиваться ему стало гораздо сложнее. Из последних тенденций можно отметить, что на российском рынке становится все больше иностранным игроков, которые отвоевывают место у местных участников. Последние же все больше и больше пытаются реализовать свои стратегии на иностранных рынках.
Ведущим компаниям, занимающимся высокочастотным трейдингом в России, удается сохранять устойчивые позиции, несмотря на появление иностранцев. Их бизнес продолжает приносить прибыль, а сами участники ищут новые возможности и расширяют свою деятельность, поскольку из-за новых ограничений на HFT прибыли в Европе снизились. К примеру, чистая прибыль двенадцати крупнейших HFT-компаний, в том числе Citadel Securities, Optiver, Tower Research Capital, Jump Trading и Sun Trading, в 2012 году упала на 46% — до $173,5 млн.
Мы составили список компаний и финансовые результаты их европейских подразделений, которые начали торговать или интересовались российским рынком.


( Читать дальше )

Как писал журнал F&O
 
что и подтверждал их сайт, из полезной информации которого была только вакансия для FPGA программиста. Хотя, сайты ХФТ пропов, как правило, и не несут множества информации.

Но на днях им перестали быть нужны FPGA прогеры? Интересно, уже нашли, или передумали?

Интересно, кто что о этом думает, да и вообще о нестандартных способах уменьшения задержек на МБ и их целесообразности?

Так сайт http://quantstellation.ru/ выглядит сейчас


PS: из переписки со знающими людьми, FPGA использовалось клиентами на мамбе уже довольно давно

( Читать дальше )

Вышел декабрьский номер журнала Financial One. Подписывайтесь на следующий год http://fomag.ru/subscribe/for-individuals/ либо podpiska@fomag.ru

 Константин, создатель этого проекта. Знаком с нашей компании ещё с тех времён, когда Дмитрий Черёмушкин и другие отличные трейдеры торговали в одном длинговом зале http://www.youtube.com/watch?v=y5LubkrHDHM.
  Он является ярким представителем той категории людей на рынке, которая не останавливается в своём развитии и не замыкается только на ручной торговле. Думаю наверняка будет интересно посмотреть интервью с таким участником.
 Итак, если хотим это увидеть в «бизнес завтраке», то ставим плюс и скоро уже увидим это на нашем канале Xelius.TV 
www.youtube.com/user/xeliusgroupinc?sub_confirmation=1
Предыдущий выпуск здесь http://www.youtube.com/watch?v=bmSXP3LNPto

Подскажите какие-нибудь статьи, papers, книжки на тему создания бэктестера или маркет симулятора. Интересен опыт создания hft-бэктестера. (secret молчит как рыба :), но может кто поделится идеями, хотя бы историями создания первых тестеров стратегий. 

свой тестер пару дней назад начал писать и идей еще дофига, но до уровня ритейл тестеров пока не дотягивает, но уже уперся в скорость, и теперь еще придется думать как на кластер размазать процесс. Делаю сразу портфельный тестер, так чтобы пачку стратегий гонять.

использует ли кто opengl для визуализации? Или обходитесь чем-то наподобие gnuplot? 

 Место было выбрано интересное — Москва Сити, но совершенно негде припарковаться людям.
  Много говорили, вспоминали о прошлом и немного затрагивали будущее.
Заметно было что  HFT трейдинг не вдохновил брокеров и биржу.
— эти технологии отпугивают обычных людей  и мелких инвесторов
— как нас там уверяли что эта технология уже упирается в свои пределы по многим параметрам
— не способствует развитию рынка в целом и её пик пройден
Вот так веяло в воздухе разными мнениями и настроениями. При этом об индустрии в целом т.е. о разнообразии роботизированных систем говорили как то ооооочень мало. И иногда было людям скучновато и они не понимали о чём идёт речь.

И тут их отвлекал наш Экран — на котором мы до обеда заработали 96000, а после вечернего клиринга прибыль уже составила 140000.
Никакой ручной торговли — только полностью автоматизированные системы.


( Читать дальше )

Тем, кто хочет получить представление о том, что было на конференции в прошлом году — сюда http://smart-lab.ru/blog/74456.php


Есть ли шанс, что в этом году будет интереснее?
Смотрим программу  http://robots.derex.ru/ru/programma/

11.00 – 12.30 Уменьшение Latency в биржевой торговле: плюсы и минусы для рынка.


Участников перечислять не буду. Лучше переведу на русский язык. 
За год очень много чего изменилось.

БЫЛО: архитектура 3.8 и приемлемая скорость раздачи скажем 200-300 мс.

СТАЛО: архитектура 3.9, она же SPECTRA, что само по себе уже резко повысило производительность системы, а значит скорость, ну и ко всему этому движения на 2 порядка по раздаче — сначала раз в 30 мс, а затем с криками, шумом и гамом про честность и равные возможности и вообще раз в 3 мс. То есть только скорость раздачи на 2 порядка выросла, не считая производительности ядра.

( Читать дальше )

Вопрос хотелось бы адресовать трейдерам, которые используют HFT торговлю.
Вопрос таков — У вас есть такое понятие как пинг до шлюза или пинг до брокера? Или пинг до узла для вас не имеет значения, вы как то измеряете скорость ухода заявки от алгоритма до акцепта?

Т.е к каким значениям надо стремиться?

В 1987 году в черный понедельник фондовый рынок США обрушился 22,6%, показав за ОДИН ДЕНЬ рекордное падение за всю его историю! Сегодня же высокоскоростным алгоритмам (HFT) на это понадобиться всего несколько минут. Готовы ли вы морально и технологически к этому? Сможет ли ваша стратегия или торговый робот устоять перед молниеносным обвалом, к примеру, на 30% за 30 минут? А ведь в таком случае даже по стопам не всех закроют! Это просто инфа для размышления, чтобы подготовиться к этому заранее ;)