Etf

Портфель Smart Value показал небывалую прибыль – в среднем 6.13% по всем позициям с предыдущего месячного разбора. Отлично растем! Но как долго еще продолжится такой рост, и что будет после? Об этом поговорим сегодня.

Что происходит после окончания крупной финальной стадии роста фондовых рынков? Как дальше зарабатывать на инвестициях? Никто не знает этого лучше, чем Дэвид Тайс.

Он, будучи управляющим фонда Prudent Bear Fund, принес инвесторам доходность 150% с марта 2000 по октябрь 2002 года. Это было во время грандиозного падения после последнего действительно крупного роста акций – тогда акции технологических компаний упали на 77%.

Что происходило тогда, для нас интересно и важно, поскольку я думаю, что похожая ситуация разворачивается и сейчас. Я ожидаю сильный мощный рост акций (финальная стадия роста), за которым последует долгий и трудный период – время для Дэвида Тайса.

Многие спрашивали — «ну почему на МБ нельзя торговать ETF в валюте?» Теперь можно. Поговорите со своим брокером/банком.

Для кого особенно актуально? Представьте, что у вас в банке лежат «неприкаянные» несколько десятков тысяч долларов. Когда-то завели под ощутимый %, теперь на валютном вкладе получить хоть что-то проблематично. Конвертировать неохота. На еврооблигацию (полный лот) не хватает от слова совсем. Куда вложить? Теперь есть +1 вариант.

//Кстати, если знаете возможность вложить в российской юрисдикции лучше, эффективнее — пишите, всем будет полезно//

ETF на Московской бирже стали доступны с расчетами в долларах США С 7 августа 2017 года

Московская биржа предоставила участникам возможность совершать сделки по валютным ETF (Exchange Traded Fund, биржевой инвестиционный фонд) с расчетами в долларах США. «Нововведение позволит российским инвесторам, предпочитающим валютные инструменты инвестирования, торговать ETF на Московской бирже без необходимости предварительной конвертации средств в российские рубли, что упростит им процесс инвестирования и снизит их транзакционные издержки», — отметила управляющий директор по фондовому рынку Московской биржи Анна Кузнецова. Возможность совершения сделок с расчетами в долларах (в режиме T+0) наряду с расчетами в рублях (в режиме Т+2) будет предоставлена по восьми биржевым валютным фондам, инвестирующим в акции Австралии FinEx MSCI Australia UCITS ETF, акции Китая FinEx MSCI China UCITS ETF, золото FinEx Gold ETF, акции IT-сектора США FinEx MSCI USA Information Technology UCITS ETF, акции Японии FinEx MSCI Japan UCITS ETF, российские акции FinEx RTS UCITS ETF, еврооблигации российских эмитентов FinEx Tradable Russian Corporate Bonds UCITS ETF, акции американских компаний FinEx MSCI USA UCITS ETF. В настоящее время к торгам на Московской бирже допущены 12 ETF, провайдером которых является компания FinEx, входящая в международную финансовую группу FinEx Group. Более подробная информация на сайте Московской биржи.

Американский рынок имеет довольно широкие возможности для инвестирования, и диверсификации своих вложений. Но, тем не менее, для того, чтобы составлять эффективный портфель, его надо анализировать. Для этого есть довольно качественные ресурсы в сети.

Результаты консервативной количественной инвестиционной модели LQI (lazy quantitative investing), о которой я писал ранее (http://smart-lab.ru/blog/384110.php), за июль. В целом, хотя модели и не удалось обогнать свои бенчмарки, месяц был на уровне чуть выше среднего месяца на бэктесте — +1.2%

      weight monthly.ret
XLY 0.000 1.93
XLP 0.083 0.66
XLE 0.000 2.60
XLF 0.154 1.62
XLV 0.114 0.85
XLI 0.094 0.29
XLB 0.000 1.52
XLK 0.035 4.48
XLU 0.132 2.46
IYZ 0.000 -1.12
VNQ 0.076 1.23
SHY 0.000 0.27
TLT 0.142 -0.45
GLD 0.169 2.30

Предыдущие веса были опубликованы утром 2-го июля, соответственно доходности приведены за период с закрытия 2-го июля до закрытия 31-го июля.
Корреляция между весами и ретурнами эффективно нулевая — модель вошла только в половину топ-перформеров месяца (GLD, XLU), оставив за бортом неожиданно «выстрелившее» IT (XLK — формально вес ненулевой, но низкий) и энергетику (XLE). Вследствие этого модели не удалось обогнать свои бенчмарки (SPY & EQW — equal-weighted портфель из торгуемых тикеров) в терминах ретурна, риск (максимальная просадка) получился на уровне или чуть-чуть ниже, чем у SPY / EQW. Сравнение — на графике в начале: SPY — 2.0%, EQW — 1.3%, LQI — 1.2%. В целом модель перформила в июле в рамках своего риск-ретурн профиля.