EURUSD

В начале января я сделал для себя определённые установки и следую им до сего дня. Это неправильно, и ни коим образом не должно являться примером. Я не человек настроения и не буду срываться на друзьях если у меня с начальником не заладилось. Начальники давно канули в лету, настроение я придумываю себе сам, но чаще всего оно ни плохое и ни хорошее, оно просто связано с настроениями рынка. Поймав настроение толпы наглых спекулянтов, даже если оно негативное, можно самому находиться в прекрасном расположении духа, главное попасть в течение. Лирика не лирика, но как один из способов подхода к рынку сойдёт.

Так вот, все надежды рынка сейчас связаны с хорошим разрешением греческого конфликта. Это можно было прочувствовать со второй недели января, каждый намёк на улучшение ситуации выталкивал евро вверх. Можно было сказать даже так: устали падать; есть такое поветрие среди трейдеров. Ну устали — так устали, подрастём. Сегодняшний рост не является исключением из правил, премьер-министр Греции заявил, что сегодня или завтра будет организовано внеплановое собрание, на котором будет попытка достичь соглашения в вопросе дальнейших мер экономии. Всего лишь слова? Да, но слова надежды. К тому же усилились слухи о скором достижении консенсуса в переговорах по списанию греческого долга.


( Читать дальше )

Судя по всему, фондовые рынки очень хотят расти. Это заметно по недельным графикам, которые я публиковал не так давно. Но рост какой-то неуверенный, рваный, чувствуются очень большие сомнения участников рынка, то есть трендом, а тем более ралли, такое движение назвать сложно. DAX преодолел ключевую отметку 6435 и встрял. FTSE вообще, как стукнулся головой о бетонный потолок 5755 на прошлой неделе, так и замер в недоумении. Единственный индекс, показавший стремление разорвать связывающие его путы, это DOW, который опять же на прошлой неделе вылетел с неплохим импульсом за 12750, но был остановлен на 12875. Как обычно, фондовые рынки у нас, по давней привычке и неписанным аксиомам, определяют склонность рынка к риску и поэтому «высокодоходные валюты» евро и фунт под гребёнку приписывают к тому же боевому подразделению.

Корреляция есть, согласен, иногда сильно расходящаяся, иногда слишком явная, как, например, сегодня. Резкое падение штатовской фонды приписывают плохому индексу Chicago PMI и индикатору потребительской уверенности, который не только не уложился в результаты, близкие к прогнозу, но и показал значительное снижение до 61.1 против 64.8 месяцем ранее. Может это всё и так, но в данном случае у меня в мыслях взгляды чисто технического плана. Подходим к важной границе, к максимумам? Значит сидим в засаде и ищем малейший повод к продажам. Повод появился — продаём, как по команде. Я не знаю, вероятно я упустил какой-то важный момент, мне сегодня было не до лабораторных исследований, однако всё выглядело со стороны именно так.


( Читать дальше )

Сегодня на аукционе португальских долговых бумаг произошёл первый тяжёлый сбой в работе всего долгового рынка Европы за весь январь. События перед этим протекали слишком красиво и ровно, особенно на фоне разговоров о Греции, и было ясно, что этот, казалось бы красивый и стремительный корабль в конце концов столкнётся с таким же красивым и сильным утёсом.

Первыми своими сомнениями в безудержности роста я поделился в субботу, сегодня пришли подтверждения. Доходность десятилеток казначейства Португалии выросла до 17.216 на момент написания обзора. График роста за сегодня:
 

Всем уже тошно от упоминаний о греческих проблемах и от разговоров о доходностях, но ничего не поделать, долговые аукционы сейчас являются главным индикатором для инвесторов в европейскую экономику. Кризис разрастается — инвесторы убегают. Такова селяви, как говорят в портовых кейптаунских кабаках.


( Читать дальше )

Я на понедельник и на следующую неделю ничего, даже для себя, прогнозировать не буду. Вру, буду, но только для себя. Ликвидность в систему влили, это ясно, часть даже пошла по нужному для организаторов вливания руслу, в бонды, часть осела на депозитах центробанка, а ещё одна часть стала работать известно на что, на так называемые риски. Хотя европейские трежерис трудно сейчас назвать безрисковыми, однако по привычке будем называть рискованными вложениями «высокодоходные» валюты (смех смехом, но разница в процентных ставках была и есть) и фондовые рынки.

А почему я не хочу даже попытаться предугадать ближайшее направление? А потому, что… Скажем так: есть несколько факторов, некоторые из них субъективны, некоторые неочевидны, а некоторые на виду, даже нагибаться для рассмотрения не нужно. Попробую систематизировать. И потому, что торгую я в основном евро, с точки зрения положения дел в еврозоне и буду подходить к заданным вопросам. И выводы будут и предположения, иначе что я на этом рынке вообще делаю?


( Читать дальше )

EURUSD закрылся выше 1,3200 сопротивления и закончил неделю на максимумах. Обратите внимание, 8 и 21 дневные ЕМА пересекаются все выше и расходятся вверх. Мы можем увидеть продолжение этого бычьего импульса на следующей неделе, несмотря на откат, конечно, возможно, учитывая, что рынок немного высоковат после недавнего 2-недельного ралли. Если цена будет на следующей неделе откатывать вниз мы будем смотреть на  8 и 21 EMA дневные динамические уровни поддержки для поиска потенциальных сигналов на покупку. Следующее ключевое сопротивление около 1,3500.

Продолжение к посту http://smart-lab.ru/blog/35125.php 
На мой взгляд по валютной паре EURUSD движение вверх близка к своему завершению, и ждем долгожданного отката. Импульс [1] предположительно полностью укомплектован подволнами.

С точки зрения Классического технического анализа мы находимся около сильного сопротивления 1,3150-1,32

Думаю что откат может начатся сегодня или завтра.

Комитет постановил сегодня сохранить целевой диапазон для ставки по федеральным фондам от 0 до 0.25 процента и в настоящее время есть ожидания на основании экономических условий (низкий уровень использования ресурсов и прогноз для инфляции в среднесрочной перспективе), что, вероятно, сохранится исключительно низкий уровень ставки по федеральным фондам по крайней мере до конца 2014 года. Голосование прошло с результатом 9-1.

Комитет сохраняет существующую политику реинвестирования платежей от основных имеющихся у него долгов в ипотечных ценных бумагах и пролонгации погашения казначейских ценных бумаг на аукционе. Комитет будет регулярно пересматривать размер и состав имеющихся у него ценных бумаг и готов скорректировать эти запасы по мере необходимости и содействовать большему экономическому восстановлению в контексте ценовой стабильности.
 
Два первых абзаца — это мой убогий перевод основных положений релиза комитета. Судя по всему политика ФРС не меняется. Я не увидел ни намёка на следующую программу количественного смягчения. Стоит дополнительно обмозговать совокупность сегодняшних решений и перспектив штатовских трежерей в этом свете. Отсюда, собственно, и выплывет судьба доллара на ближайшее время. Пока у меня мыслей нет, точнее есть, но недозревшие, выкладывать постесняюсь.


( Читать дальше )

Меня до сих пор смущают три основных мировых индекса, картинки которых я выкладывал на днях. Часто у трейдеров проскакивают так называемые «хотелки», типа того, что вот фигура на графике, которая в скором времени может превратиться в «голову с плечами», хотя на рисунке даже голова толком не обозначилась, но есть желание её мысленно продолжить. У меня же сейчас возникает желание совершенно другого рода, назову его «нехотелка». Все три графика выкладывать не буду, нарисую только самый наглядный из трёх, FTSE, на котором осталось дорисовать правое плечо.Уровень 5755 очень хорошо соответствует уровню 3080 на евродолларе, вот и причина, откуда он у меня взялся. Очень похожая картинка на DAXе и на DOW, только на американском индексе мы просто очень близко от локальных вершин. На эту тему прекращу, оставлю как пометку в мыслях на заднем плане.



( Читать дальше )

Сразу несколько пояснений по поводу вчерашнего обзора. На нескольких ресурсах, где я публикуюсь, мне пытались объяснить, что я неправ в своих выводах о том, что переговоры в целом успешны. Я могу только предполагать и прочитал все новости по этому поводу, и в рейтерс в том числе. Из тех скудных сведений я и вынес собственное предположение о том, что основные вопросы всё-таки решены. Это лично моё предположение и оно, конечно же, может быть оспорено. Как может быть оспорено и то, что в ближайшем будущем уж точно «всё разрешится». А оппоненты, насколько я понимаю, руководствовались чужими выводами, в которых явно проскакивало мнение, что переговоры провалились, потому что переговорщики неожиданно уехали, не завершив начатое до конца.

Мне же важно было выяснить, воспримут ли рынки факт незавершённости переговоров как сигнал к скорому дефолту Греции. Если бы это было так, то евро рухнула бы ниже 27-й фигуры в течении одной сессии. Однако этого не случилось и мои выводы оказались вернее. Рынки всё поняли правильно: прогресс в переговорах есть и решение вопросов — дело времени. И падать не стали, решили подождать.


( Читать дальше )

В субботу, насколько я понял, основные вопросы реструктуризации долга Греции были решены. Я не знаю, чем и как греки убедили эмиссаров института международных финансов, представляющих интересы частных держателей греческих бумаг, но переговоры завершились успешно и осталось согласовать детали. Все вопросы будут решаться по телефону и цифры в общем и целом согласованы. Я их писать не буду, всё известно из новостей.

Теперь надо решить, как на это в понедельник отреагируют рынки. То ли воспримут разрешение вопроса именно как его разрешение, с положительной стороны, но вопросы ещё остались и на ответы может уйти некоторое время, так что спекулянты. возможно, отреагируют на такой поворот негативно. С моей точки зрения, тему можно на время закрывать. Новая помощь, условием которой и было списание части долга Эллады, будет предоставлена, участники рынков переключатся на другие проблемы до тех пор, пока у греков не кончатся деньги, а когда они кончатся, придумают что-то новое и опять по кругу. А там и пакт о бюджетной дисциплине поспеет.


( Читать дальше )