Dow Jones

В конце прошлой недели на всех фондовых площадках мира наблюдался рост, катализатором которого стал слабый апрельский отчет по нонфармам. В результате индекс S&P500 достиг отметки в 4243 пункта, поднявшись на 0.74%. Промышленный Dow Jones также смог установить новый исторический максимум – 34811 пунктов.

Все изменилось в понедельник, когда все индексы и валюты устремились вниз. Что это? Начался обвал рынков, о котором так долго говорили? Давайте разбираться.

Причины падения на рынке

Основная причина текущего снижения на фондовых площадках – рост беспокойств, связанных с ожиданием более раннего ужесточения монетарной политики со стороны американского регулятора. На рынках считают, что ФРС придётся ужесточать свою политику из-за высоких темпов роста инфляции. Откуда появились эти мысли?

Всё началось с выступления министра финансов США Джанет Йеллен, которая на минувшей неделе высказалась касательно рисков «перегрева» американской экономики. Инвесторы восприняли это как сигнал скорого ужесточения монетарной политики ФРС. Буквально на следующий день Йеллен пришлось исправлять ситуацию, объяснив, что за монетарную политику отвечает ФРС, а Белый дом на решение регулятора не влияет, и ее вообще неправильно поняли.

Изучать историю полезно, чтобы понять, что может произойти в будущем.
Полностью перевёл статью Рэя Далио про военную экономику, добавил графики DowJones за военные и послевоенные годы
(пандемия для экономик — это как война), выложил на Яндекс Дзен. 
zen.me/kp9KIxx5

После 2 мировой войны экономика США скатилась в рецессию
(из — за уменьшения оборонных заказов),
коррекция по индексу Дой Джонса была долгой и плавной в пределах 20%, доллар при этом укреплялся.
Доу Джонс в 1940 — 1960-е.

Обычно, то, что ждёт большинство, не происходит.
Многие ждут армагеддона и обвала рынков: не факт, что сценарий будет таким уж экстремальным.
Возможно, как во 2 половине 1940-х на падении пандемии будет боковик на несколько лет
(учитывая рекордную по мультипликаторам оценку рынка США).
Конечно, боковик с коррекциями, процентов по 20, не не медвежий рынок.

А по поводу золота: капитализация крипты составляет 12% от капитализации рынка золота.
Думаю, что крипта отобрала часть оборота с рынка золота
(хотя криптой владеют, в основном, поколение Z и миллениалы, а
золото — более надёжный, консервативный инструмент и долгорочно, конечно, растёт).

Только что выложил на youtube короткий выпуск, состоит из 3 частей:

• перевод статьи Рэя Далио про сравнение политики Байдена и политики Рузвельта, рынок в 1940-е годы (знание похожих периодов в прошлом помочь понять, что может произойти в будущем),
• Уоррен Баффет, советы инвесторам, сделанные в 2021г, коротко о послании акционеров Berkshire Hathaway, советы по формированию портфеля акций,
• где в России деньги, динамика денежной массы в США и в России.

В всех частях — личное мнение о рынке и текущей ситуации.

Приглашаю в чат (он растёт, уже более 690 трейдеров).
Рекламы нет, ничего на telegram не продаю, просто хобби. t.me/OlegTradingCha
Приглашаю в telegram t.me/OlegTrading

С уважением,

Олег.

В апреле на фондовых рынках повеяло позитивными тенденциями. Особенно наибольший оптимизм вызывает энергетический сектор, который вырос на 2,91%, благодаря росту нефтяных котировок. Поддержку ценам оказали ожидания роста спроса, а также данные, демонстрирующие снижение запасов нефтепродуктов, зафиксированные EIA. Сектор финансов, где накануне стартовал отчетный сезон, также продемонстрировал уверенный рост.

Мажорные ноты на мировых рынках

Положительные результаты размещения 30-летних госбумаг США способствовали тому, что на рынке возобладали покупки. В результате высокого спроса при размещении вторичный рынок также получил поддержку, и на нем продолжилось снижение доходности: по 10-летним ценным бумагам этот показатель подошел к отметке 1,6%. В результате усилился спрос на рисковые активы. На прошедшей неделе основными драйверам движения рынка стала статистика США и новости касательно коронавируса: