Costco Wholesale

Сделки инсайдеров COST:
21 декабря 2021 - Wilderotter Mary Agnes купил акции COST
Сумма сделки: 499.6 тыс долларов

( Читать дальше )

Сделки инсайдеров COST:
13 декабря 2021 - Callans Patrick J продал акции COST
Сумма сделки: 1.4 млн долларов

( Читать дальше )

Сделки инсайдеров COST:
13 декабря 2021 - Rubananko Yoram продал акции COST
Сумма сделки: 2.2 млн долларов

( Читать дальше )

Сделки инсайдеров COST:
13 декабря 2021 - Murphy James P. продал акции COST
Сумма сделки: 2.8 млн долларов

( Читать дальше )

Сделки инсайдеров COST:
13 декабря 2021 - Miller Russell D продал акции COST
Сумма сделки: 2.2 млн долларов

( Читать дальше )

Costco Wholesale Corporation
(Nasdag: COST)
$558.82 +34.49 (+6.58%)
DEC 10, 2021
investor.costco.com/stock-information/stock-quote

Costco Wholesale Corporation
The number of shares outstanding of the registrant’s common stock as of September 28, 2021, was 441,823,811.
www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/909832/000090983221000014/cost-20210829.htm
Капитализация на 10.12.2021г: $246,900 млрд

Общий долг FY – 01.09.2019г: $29,816 млрд
Общий долг FY – 30.08.2020г: $36,851 млрд
Общий долг FY – 29.08.2021г: $41,190 млрд
Общий долг 1 кв – 21.11.2021г: $45,149 млрд

Выручка FY – 01.09.2019г: $152,703 млрд
Выручка 1кв – 24.11.2019г: $37,040 млрд
Выручка FY – 30.08.2020г: $166,761 млрд
Выручка 1кв – 22.11.2020г: $43,208 млрд
Выручка FY – 29.08.2021г: $195,929 млрд
Выручка 1кв – 21.11.2021г: $50,363 млрд

Прибыль 1 кв – 25.11.2018г: $767 млн
Прибыль FY – 01.09.2019г: $3,659 млрд
Прибыль 1 кв – 24.11.2019г: $844 млн
Прибыль FY – 01.09.2020г: $4,002 млрд

( Читать дальше )

Бизнес-модель компании позволит Costco и дальше сохранять одну из лидирующих позиций в области ретейла. Сильной стороной компании является низкая закредитованность, которая позволит и дальше выплачивать стабильные дивиденды.

Мы считаем, что на данный момент акции компании переоценены. Инвесторы слишком оптимистично оценивают перспективы компании на фоне рекордных финансовых метрик.

Шамшуков Артемий
ФГ «Финаи»

Мы рекомендуем «Держать» акции Costco с целевой ценой на 12 мес. $ 411,80.

Акции Costco переоценены по отношению к аналогам по прогнозным мультипликаторам P/E, EV/S, EV/EBITDA на 2021 и 2022 годы на 1,42%. При этом они торгуются на 27,11% выше собственных исторических оценок NTM по P/E, EV/S и EV/EBITDA.


( Читать дальше )

Американский ретейлер Costco Wholesale представил финансовые результаты за три месяца с окончанием 22 ноября. Согласно отчету компании, чистая прибыль достигла $1,17 млрд или $2,62 на акцию по сравнению с $844 млн или $1,90 на бумагу годом ранее. Заметим, что аналитики в среднем прогнозировали показатель на уровне $2,07 на одну акцию.

Чистые продажи, тем временем, повысились на 16,9% г/г до $42,35 млрд, не дотянув до усредненных прогнозов в $46,33 млрд, а темпы роста онлайн-продаж подскочили на 86,4% г/г, что и способствовало столь значительному улучшению финансовых показателей. Сопоставимые продажи в отчетном периоде увеличились на 15,4% г/г, тогда как ожидалось их повышение на 16% г/г. Примечательно, что в ноябре темпы роста показателя замедлились до 13,4% г/г, после прироста на 16,5% г/г в октябре и на 16,9% г/г в сентябре.

Расходы, связанные с пандемией (в частности, издержки на оплату труда), продолжили расти и составили в минувшем квартале $212 млн.

Несмотря на увеличение финансовых показателей, бумаги компании отступили вчера, 10 декабря, на 0,4%. Заметим, что компания остается переоцененной по мультипликаторам P/E и EV/EBITDA по отношению к сектору в целом, в связи с чем мы пока сохраняем нашу рекомендацию «держать» до бумагам компании.

Аседова Наталия
ГК «Финам»
           

На текущей неделе свои финансовые результаты за первый фискальный квартал с окончанием 29 ноября представит американский ретейлер Costco Wholesale, и мы полагаем, что благодаря увеличению выручки, сопоставимых продаж и онлайн-продаж чистая прибыль компании может составить порядка $2,0-2,02 на одну акцию по сравнению с $1,90 на бумагу годом ранее.

Стоит отметить, что на минувшей неделе компания отчиталась об увеличении квартальных продаж, однако темпы их роста в ноябре замедлились по сравнению с предыдущими двумя месяцами. Совокупные продажи возросли в минувшем квартале на 16,9% г/г до $42,35 млрд, а онлайн-продажи подскочили на 86,4% г/г.

Аседова Наталия
ГК «Финам»

Темпы роста сопоставимых продаж составили в отчетном периоде 15,4% г/г, а в ноябре показатель подрос на 13,4% г/г, тогда как в октябре и сентябре наблюдалось его увеличение на 16,5% г/г и 16,9% г/г соответственно.
           

Есть две интересные бумаги на падающем рынке – это «Газпром» и «Сбербанк». Последний вроде выбрался из низсходящего «боковика» после «отсечки». Сейчас хочется верить, что он пошел хоть в какому-то направлении на закрытии дивидендного «гэпа». Ну, и «Газпром» традиционно нужно брать на очень долгий горизонт. Российская нефтянка интересно просматривается через «Газпром».

По Америке рекомендация будет от «лонга» в классическом секторе – это продуктовый ритейлер Costco.

С нашей точки зрения, этот сегмент не очень сильно пострадал и в самый «горячий» период пандемии, так и сейчас не видим каких-то причин, почему у него будет провальный третий квартал.

Дубинин Иван
ИК «Финам»