CFTC

http://www.cftc.gov/PressRoom/SpeechesTestimony/genslerstatement102312

• Hold sufficient funds in Part 30 secured accounts (funds held for U.S. foreign futures and options customers trading on foreign contract markets) to meet their total obligations to customers trading on foreign markets computed under the net liquidating equity method.  FCMs would no longer be allowed to use the alternative method, which had allowed them to hold a lower amount of funds representing the margin on their foreign futures;
• Maintain written policies and procedures governing the maintenance of excess funds in customer segregated and Part 30 secured accounts. Withdrawals of 25 percent or more would necessitate pre-approval in writing by senior management and must be reported to the designated SRO and the CFTC; and 
• Make additional reports available to the SRO and the CFTC, including daily computations of segregated and Part 30 secured amounts.
Beyond the NFA rules, additional reforms in this proposal benefited from the CFTC’s broad outreach and consultation with the SROs and market participants, as well as substantial feedback from CFTC Commissioners. They include:
• First, bringing the regulators’ view of customer accounts into the 21st century by giving the SROs and the CFTC direct electronic access to FCMs’ bank and custodial accounts for customer funds, without asking the FCMs’ permission.  Further, acknowledgement letters and confirmation letters must come directly to regulators from banks and custodians.  
• Second, increasing disclosures to customers regarding the risks associated with futures trading and using FCMs to invest their funds.  Futures customers, if they wish, should have access to information about how their assets are held, similar to that which is available to mutual fund and securities customers.  FCMs would be required to provide current and potential customers with specific information about the FCM’s risks.


( Читать дальше )

CFTC предлагает ввести серию мер, относящихся к высокочастотной торговле (HFT), включающую гораздо более серьезные штрафы за ошибочное поведение роботов, вызвавшее хаос на рынке и причинившее вред другим его учасникам.
Оригинал.


Вместо текущего максимального штрафа в размере $140,000 за нарушение, представитель CFTC Барт Чилтон предложил рассматривать каждую секунду флэш крэша как отдельное нарушение. Другими словами, 10 секунд высокочастотного хаоса может увенчаться штрафом в $1.4 миллиона.



( Читать дальше )

Свежеиспеченная жертва американского фондового регулятора SEC- известная многим в России компания Hold Brothers, предоставляющая доступ на фондовый рынок США и работающая преимущественно с иностранными трейдерами, выплатит $635,000 и $1.9 миллиона в возврате прибыли и штрафах, соответственно, за предоставление своих счетов для фондовых манипуляций из-за рубежа. Манипуляции производились высокочастотными автоматическими стратегиями.

 http://www.sec.gov/news/press/2012/2012-197.htm

Нужно сказать, что последние несколько дней довольно-таки урожайны для здешних надзирателей- в конце прошлой недели были крупно оштрафованы CFTC фьючерсные брокеры Infinity ($340000) и Transact  ($130000) за, попросту говоря, недогляд за тем, кто и каким образом торговал на открытых ими счетах.

Гайки не перестают крутиться! :)

Предыдущий отчёт: http://smart-lab.ru/blog/news/62059.php

НЬЮ-ЙОРК, 29 июня (Рейтер) — Согласно данным отчёта CFTC  за последнюю неделю спекулятивные счета увеличили свои ставки в пользу доллара США. объём нетто-long по доллару вырос до $26,73млрд  на неделе, завершившейся 26 июня, с $22,13млрд неделей ранее.
Объём коротких позиций по евро, тем временем, вырос до 159 880 контрактов со 141066.

______________________________________________________
Оригинал:

NEW YORK, June 29 (Reuters) — Currency speculators increased their bets in favor of the U.S. dollar in the latest week, according to data from the Commodity Futures Trading Commission released on Friday. The value of the dollar's net long position rose to $26.73 billion in the week ended June 26, from $22.13 billion the previous week. Short euro bets, meanwhile, rose to 159,880 contracts from net shorts of 141,066. To be short a currency is to bet it will decline in value, while being long is a view its value will rise. (Reporting by Gertrude Chavez-Dreyfuss) ((gertrude.chavez@thomsonreuters.com; +1-646-223-6322, Reuters Messaging: gertrude.chavez.reuters.com@reuters.net)) Keywords: MARKETS FOREX/IMM

Мы продаем EURRUB, EURUSD с узким стопом, держим прочие позиции. Вся эта неделя пройдет под знаменем очередного саммита ЕС. Первая его часть завершилась в пятницу, когда встретились министры финансов региона. По традиции, ничего решено не было, никаких существенных новостей по итогам заседания не появилось. Впереди вторая часть, где проблемы обсуждают уже на уровне президентов и премьеров. Велик риск, что и в их случае все закончится пустыми обсуждениями. Однако именно на это и настроен рынок — от регулярных саммитов уже никто ничего не ждет. И если вдруг власти еврозоны совершат какой-то прорыв и смогут договориться по принципиальным вопросам, в евро может вернуться покупка. Но это, увы, лишь один из возможных сценариев, и сможет ли он реализоваться, станет понятно только через несколько торговых сессий.
До того рынок, вероятно, будет находиться в широком коридоре. Позиционирование практически всех групп клиентов стало нейтральным. Последняя статистика CFTC указала на резкое сокращение шортов в евро/лонгов в долларе, что предоставляет паре большую свободу движения. В случае, если произойдет какое-то действительно важное событие, оно сможет серьезно сдвинуть котировки в соответствующую сторону. Аналитики AForex полагают, что вероятность текущих негативных сюрпризов все же достаточно высока. И с учетом массового закрытия коротких позиций в евро, представляется разумным тактически продать валюту. Цель 1.19 в EURUSD все же еще не отработана. Однако в целом мы воздерживаемся от агрессивного выхода на рынок.

Обсуждаем:

• Динамика RIM2
• Консолидация на SRM2
• Commitments of Traders: максимальный объём шортов по евро.

Обсуждаем:

• Опционные барьеры на RIM2
• Рост спроса на 140 коллы на RIM2
• Отчёт CFTC: изменение позиции во фьючерсах на S&P 500

Новостной поток в порядке поступления после 18:45 мск...  
19 октября

 …около 19:00 мск
 
— Французский Минфин: Франция хочет превратить EFSF в банк… однако ЕЦБ и Германия против. Франция хочет избежать дефолта по своим банкам и понижения максимально высокого  рейтинга AAA. Все равно потеряет…
  — Саркози из роддома отправился во Франфуркт на встречу с Меркель, Драги, Бароззо, Лагард и Трише.
— Уже второй день на рынке ходят слухи о покупках итальянских бондов со стороны ЕЦБ.
 
…около 20:00 мск
 
-Журналисты: Лидеры еврозоны обозначили свои разногласия в подходах к EFSF, однако выразили уверенность в достижении консенсуса, как всегда впрочем.  
 
— Германия: Скажем НЕТ левереджу по EFSF! Рейтерс сообщает, что Германия не изменила свою позицию в том, что ЕЦБ не будет использовать кредитное плечо для увеличения EFSF.

( Читать дальше )

Вчера и сегодня закрыл все позиции в товарных фьючах. Не смотря на то что все кроме хлопка находились в плюсе.
Почему, думаю Вы уже знаете.
Если нет то вот цитата
«Комиссия по торговле товарными фьючерсами (Commodity Futures Trading Commission, CFTC) одобрила введение ограничений на торговые операции с сырьевыми товарами, пишет газета Financial Times. Новые лимиты на размер инвестиций, которые затронут операции с фьючерсами и свопами, существенно ограничат возможности банков и инвестфондов по торговле сырьевыми товарами.»
Такие вот дела.  Я в стороне, пока не увижу реакции рынков в следующем СОТ, а там буду думать. Пока новость очень слабо освещается.
Понятно что операторы не куда не денутся, а вот как будут себя чувствовать крупные спекулянты, вопрос. 

На прошлой неделе http://smart-lab.ru/blog/14750.php я говорил о том, что когда мелочь выйдет в лонги, сиплый развернется. Собственно скрин (спасибо Romson за ссылку)



Вывод: на мой взгляд достаточно трудно анализировать в cftc крупняк. Проще анализировать толпу (её никто не скрывает) и действовать наоборот.