BRENT

потом что-нибудь напишу, сейчас лениво. :)

* запишу то ES был 1286 на этот момент.

Вот что в эти минуты вытворяет нефть:


Эххх… Жаль я на CME не торгую!


А вот чем порадовал нас true_flipper на тему нефти:

Сейчас на рынке и в новостях везде цитируют ресерч Номуры, в котором они проводят аналогии между текущей ситуацией и войной в Заливе в 1990-91 и на основании этого делают вывод, что нефть может хитануть 220$ за бочку в течение года.

В репорте (который я в общем-то не читал конечно, мойша напел) речь идет о том, что если Ливия и Алжир полностью прекратят свой экспорт, то будет 220$, если вкратце.

Война в заливе напомню шла с августа 1990 года по февряль 1991, года поэтому чтобы понять ее влияние на производство надо сравнить цифры за 89 с цифрами за 91. Тогда речь шла о Кувейте и Ираке, которые вместе на в 1989 году добывали ~ 4.3 млн баррелей нефти в день. Это составляло тогда около 6.6% мировой добычи. Сейчас и Ливия и Алжир добывают около 3.4 милилона баррелей, что составляет около 4.3% добычи. Как видно в % цифра в полтора раза меньше. Зато сейчас нефть — более спекулятивный актив, «разгонный» потенциал выше. Далее, что произошло тогда — добыча совокупная Ирака и Кувейта в 91 году упала конечно не до нуля, но типа того, в 91 году обе страны добыли 0.47 млн баррелей в день. При этом кстати общемировая добыча из-за роста цен выросла тогда примерно на 2%. Естественно основную роль съиграли страны ОПЕК и в основном Сауды, которые увеличили резко производство. Сейчас экспорт Ливии и Алжира вместе составляет около 2.5 млн баррелей, у ОПЕК свободные можности имеются на 4 млн где-то. На графике это выглядело так:




( Читать дальше )

На завтра имею проданных опционов Call на фьюч Brent 7 штук, 105 страйк. Опционы во вторник вечером торговались по 3.20$ за штуку при цене фьюча 106. Против них купил 4 фьюча по цене 106 за Brent.
Лишней временной стоимости 2.2$ на каждый опцион.

Получается при фьюче 111 опционы 105 страйка почти полностью потеряют временную стоимость и станут стоить 6$.

Итого потери по опционам станут (6-2.2)x7 ~ 26$

А прибыль 6x4 лота =24$

Тоесть я вроде как в нуле.
Вроде правильно а вроде и нет, может кто поможет подсчитать?

я вышел на 75% из поз. Кто следил, тот помнит, что работа велась из хеджа ради чистой лонговой по лайту. Профит не озвучиваю, ибо стейтмент не прилагаю.  оставляю номинальные позиции и жду точек для нового хедж-трейда. 15 долл меня снова устроит для входов) но сейчас от обратного идем: либо от большего шорта брента по итогу, либо на чистом трейде спрэда.

Неплохая статья для тех, кто хочет поиграть в спред между WTI и Brent
http://www.skrin.ru/analytics/reviews/documents/brent-wti_lanta-bank.pdf?6046ff10c9a04d989292027e1bfa960b

Могу предложить торговать спред фьюч ртс и нефть брент, на фортсе.
Думать не надо. Если спред уйдет к верхней границе — то продавать спред: продавать фьюч на ртс — покупать фьюч на нефть. Если уйдет к нижней — то наоборот. Спред устойчив с августа.




( Читать дальше )

Чеглаков Павел пишет в своей жежешечке:

Значение спреда между Brent и WTI в процентах находится близко к максимуму февраля 2009 года, а в долларах установило исторические максимумы, но сигналом к изменению тренда это не является.

 

В результате наложения графиков WTI, Brent и Spread долларового и процентного, можно заключить, что за последние пять лет расширение спреда показало на изменение тенденции только один раз — февраль 2009 года, тогда значение спреда установило максимумы — 15,88%. Сегодня же спред между Brent и WTI достиг уже 14%. Исходя из того, что расширение спреда не указывает на возможное изменение тенденции, то предпочтительнее смотрится арбитраж Brent и WTI с плечом, чем шорт нефти.

Наш горячо-любимый spydell опять пишет интересности в своей жежешечке:

Если не пытаться вдаваться в причины возникновения спрэда, а просто посмотреть фактические данные и к чему они приводят, то получается следующая картина. Текущий спрэд между Brent и WTi составляет более 13,5% — это максимум с начала февраля 2009 – самый разгар кризиса, но тогда нефть валилась. Еще раньше похожая аномалия со спредом наблюдалась в момент разворачивания кризиса ликвидности в мировой банковской системе и кризиса subprime, примерно сначала 2007 TED Spread начал расти, банки банкротится и ипотека сыпаться.




( Читать дальше )

Шорт BRENTа, о котором я писал с таким сожалением, покрыт) С небольшим профитом. Мне не пришлось платить рынку за свою халатность.
Йена сегодня меня снова кормит, для тех кто не читал меня никогда, я продаю йену дальними контрактами за доллар.

Посчитал целесообразным закрыть лонг по вот этой папирке. Объем небольшой, около 30К долл. Закрыто 75% позы. Средняя покупка 3,5. Держал этот неликвид 1,5 месяца. Цена закрытия 10,5 средняя.
Деньги на Фортсе тухнут уже почти 2 месяца. Желания что-либо делать особого нет.
ЗЫ Надеюсь dr Va_ska не отлонгал фьючи серебра. Как я и предполагал, кратное сокращение пакетов рудных компаний приводит к постепенному сливу фьючей на металл. Это не значит, что серебро в ленолеум, это значит, что нужно искать вход в длинную. Это далеко не все по драгметам.
ЗЗЫ таймфрейм длинный, перспектива 1-1,5 лет по драгам