BRENT

Ожидаемо вялые торги. Даже нечего рассказать про них. Разве про факт вываливания из канала диапазона импульса EIA прошлой среды с переходом в зону импульса ФРС. То есть, все торги шли в границах импульсов прошлой среды. Отметку 55,7 взять не удалось. Волатильность крайне низкая, снизилась по всей кривой скью. Непонятно чего здесь больше — предэкспирационного периода февральского контракта Брент или отсутствие драйверов после событий, связанных с ОПЕК.

Спред WTI-Brent скакнул с роллом в новый контракт. Тот самый неприятный период, когда инвестор получает отрицательный roll yeld. Ради этого контанго, собственно, спотовые трейдеры и накапливают запасы нефти. Не было бы такого сильного контанго и запасы так не росли бы.

В американском сорте нефти просто какая-то чумовая форвардная кривая. 

( Читать дальше )

В прошлом нашем обзоре, мы предполагали вероятный разворот. После нового рывка к новым годовым максимумам,  мы перешли на менее запутанную разметку (пусть и со своими минусами), но несмотря на это , цели не изменились! Мы идем на цели 40-36

При переходе на такую разметку, были альтернативные варианты, которые мы рассматривали в закрытом разделе

12 декабря мы писали:

Сегодня нефть стремительно пробила наш красный уровень. Варианты развития видим следующим образом. 1) Последним уровнем, который предполагает, что сейчас развивается волна В будет уровень 55-55.5 (49.6 – уровень, который подтвердит данное движение)  2) При прохождении этих уровней, основным вариантом будет поход на уровни 64+

Цена подошла близко, но не пробила наш уровень.

( Читать дальше )

Хочу вот поделиться парой мыслей по поводу сохранения (в первую очередь сохранения, а не приумножения) средств. В чем хранить сбережения? Если сильно не заморачиваться на подобную тему, то ответ очевиден: золото, патроны, тушенка доллары, что же еще. В последнее время, впрочем, появилось стойкое желание перепрыгнуть из бакса во что-то иное. Весь этот хайп по поводу трампономики, ставки на рефляцию, ожидание толпой индекса DXY на 110 (и евро в пол) – не пора ли уйти в другой актив, пока бакс на хаях? Ну ок, может, что и не на хаях еще, может и правда на 110 (а то и на 120 пойдет DXY), этого никто не знает. Но просто мысли вслух.

Боже упаси, я не говорю о том, чтобы переворачиваться в руппли, или «шортить дно» в Сишке. Рупель – чисто спекулятивное гуано, по большому счету – мусор. За последние 100 лет он обесценился к доллару в 500 квадриллионов раз (и еще во столько же обесценится, терпение, всему свое время). Можно и сейчас играть в «высокодоходную валюту» вместе с иностранными керри-трейдерами, только лично я считаю, что пирамида ОФЗ закончится так же бесславно, как и пирамида ГКО в 1998м. Кому-то нравится высокая доходность в МММ, а кто-то предпочитает более надежные инструменты.

( Читать дальше )

источник- http://constantcapital.ru

Справка: в построение зон используется поток сделок как следствие анализируется активность проторгованного объема, (сравнимо с кластерным анализом, и горизонтальным объемом, техника не используется в прорисовке зон).

BR (Анализ зон)

Приоритет:

Развитие роста котировок Цель: Закрепление в текущем диапазоне 54,97 – 55,68, с последующим ростом котировок и тестирование 55,90 – 56,04 как ближайшая цель

Технические предпосылки:

Удержаться ниже уровня 55, котировкам не удалось как следствие возврат и закрепление в верхней зоне говорит о приоритете роста, и прошедший тест продавцами 55 – 53,74 может рассматриваться как тестирование сформированное фиксацией позиций, имеющее краткосрочные цели.

Активность опционы: (за прошлую торговую сессию)

Преобладание проторгованный объем: 0,62% PUT

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Прошедшая неделя показала, что рынок нефти перестроился в новый торговый диапазон. Если ранее 52-53 долларов США за баррель Брента являлись сильным уровнем сопротивления, то сейчас произошел сдвиг вверх и эта зона превращается в поддержку. 

Зона сформировалась с осени 2015 года, когда начиналась последняя «медвежья» волна до 30 долларов за баррель. Драйвером пробоя вверх в 2016 году выступила сделка ОПЕК. На недельных свечах этот момент серьезно выделяется (огромная длинная свеча). 

Главная интрига прошлой недели — импульс, сформировавшийся после выхода запасов EIA (зона 55,1-55,6). Импульс по характеру был «медвежьим», однако ниже 53 долларов к движению он не привел. Сейчас начался выкуп, в случае прохода зоны импульса мы можем увидеть новые атаки на максимумы прошлой недели.

( Читать дальше )

Некоторое время назад я написал у себя в блоге пост Влияние контанго на нефтегазовые ETF (OIL, USO, UNG), который объясняет, почему ETF из списка Oil & Gas ETFs плохо подходят для спекуляций на цене нефти (за исключением внутридневных). С тех пор я потихоньку вёл поиск ETF которые бы подходили для этой задачи. Пока найдено два таких ETF:

XOP
This ETF offers exposure to the exploration and production sub-sector of the domestic energy market, making it a potentially useful tool for those looking to target stocks of companies responsible for discovering and accessing new deposits of oil and gas.

OIH
This ETF is designed to track the largest 25 U.S.-listed oil service companies. Looking under the hood, OIH focuses on large cap firms with a fair amount of giant and mid cap representation as well.

Активов под управлением — около 2 и 1 млрд $ соответственно, т. е. это достаточно крупные и ликвидные бумаги. Расхождения с ценой Brent конечно есть, но в целом корреляция достаточная для стратегических инвестиций, от эффекта контанго не страдает.

Если вы знаете другие подходящие нефтяные ETF — делитесь.

Мысли немного сумбурные, попробую систематизировать.

8.12 — 9.12.2016 (в четверг и пятницу) происходило накопление позиций, преимущественно в американскую сессию. Рынок оценивал вероятность достижения соглашения 10 декабря в Вене.
Движение в те дни было характерно быстрыми выкупами. Судя по тому, что цена в целом росла, вероятность принятия соглашения была высокой. Всё это в конечном итоге говорило о росте длинных позиций. К чему я это? В конце подытожу.

В выходные соглашение подписали, здорово.
Рынок 12.12.2016 открылся с гэпом на 220 пунктов. Обновили хай, от 57,20$ началась фиксация части длинных позиций.
На горизонте заседание ФРС 14.12.2016. Участники рынка избавлялись от излишнего риска.

На второй день (во вторник 13.12.2016) уже сформировали коррекционный канал.

По данным Минэнерго США можно смело оценивать общее настроение участников рынка. На противоречивых данных о запасах рынок явно отреагировал сильным бычьим движением. Нет ничего удивительного в том, что потом продавили: через несколько часов было заседание ФРС и оглашение ставки.

Заседание прошло, ставку подняли. В четверг 15.12.2016 была попытка вернуть цену в зону интересов 53,10 — 52,80, но до целей не добили. В американскую сессию всё выкупили.

В пятницу 16.12.2016 структура рынка была чрезвычайно интересной. После непродолжительных медвежьих попыток, от 53,70 быки взяли вверх. В дальнейшем любое падение быстро выкупали ещё большими объемами. И рынок в итоге закрыл пятницу без откатов над уровнем 55,20, что тоже удивительно. Рост длинных позиций с переносом через выходные был явным.

Резюме.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

источник - http://constantcapital.ru

Справка: в построение зон используется поток сделок как следствие анализируется активность проторгованного объема, (сравнимо с кластерным анализом, и горизонтальным объемом, техника не используется в прорисовке зон).

BR (Анализ зон)

Приоритет:

Консолидация в текущих уровнях с возможной смены текущего плана спада, к росту котировок  Цель: удержание котировок в зонах: Максимум 54,30 – 54,41 (рассматривается на отработку продажей), Минимум 53,30

 Технические предпосылки:

После пробития 55 и закрепление ниже идут повторные тестирования зоны 55 покупателями, что негативно характеризует спад котировок, т.к. амплитуда снижения слабая.

 Активность опционы:

Преобладание проторгованный объем:  -16.98% PUT

Преобладание проторгованный объем в деньгах: -28,78% PUT

Активность CALL: 55 57  суммарно 59%

( Читать дальше )