BRENT

Месяц торговли с использованием новой стратегии. Выводы пока делать рановато, но первые результаты уже есть. Тем более по мере использования видны ошибки и моменты для улучшения. 

Стратегия торговли по тренду, соответственно суть в том, чтобы дождаться формирования тенденции и на коррекции войти. Поэтому сначала надо определить тренд, для этого используются 1. Волновой анализ + циклы, а также немного модифицированный индикатор Ишимоку + MACD. Такой анализ дается в закрытом разделе (для подписчиков) и в принципе позволяет более-менее понимать среднесрочное направление . Для усиления используется анализ важных уровней, фигур тех. анализа и некоторые другие индикаторы 2. Когда тенденция понятна, в ход идут индикаторы поиска точек входа. Их  не публикую .

С 23 по 25 марта нефть показала один из самых резких разворотов за последнее время: Brent и WTI потеряли по 13%.

Причём падение произошло импульсно – после роста на геополитике рынок быстро отреагировал на резкую смену новостного фона вокруг конфликта на Ближнем Востоке.

⚡️ Сначала Brent улетела выше $110 на логике эскалации и возможных перебоев поставок, но затем появился неожиданный фактор: президент США Дональд Трамп заявил о «продуктивных переговорах» с Ираном и отложил возможные удары на 5 дней.

Исходя из этого с рынка моментально начала уходить премия за риск за счёт фиксации прибыли и открытия шортов.

При этом стоит отметить важный момент – единства в новостях нет. МИД Ирана отрицает сам факт переговоров и обвиняет США в попытке выиграть время.

📌 Важно помнить, что рынок нефтяных фьючерсов – высокорискованный и высоковолатильный, и сейчас как никогда играет геополитика – взлёт цен на любой эскалации и обвал при намёке на переговоры и движения по 10–15% за несколько дней становятся новой нормой рынка.

Генеральный директор TotalEnergies Патрик Пуянне предупредил, что мировые цены на нефть и газ могут вырасти выше многолетних максимумов 2022 года, если поставки через Ормузский пролив не восстановятся в ближайшие месяцы. По его словам, через этот регион проходит около 20% мирового экспорта нефти и мощностей по производству СПГ, и текущая блокада способна спровоцировать кризис, превосходящий по масштабам события 2022 года в Европе.

«Безусловно, больше, чем в 2022 году», — заявил Пуянне, отвечая на вопрос о вероятности превышения ценовых рекордов. В 2022 году фьючерсы Brent достигали 14-летнего максимума в $139 за баррель, а европейские цены на газ (TTF) превысили 340 евро за МВт·ч.

В отличие от регионального энергокризиса двухлетней давности, закрытие Ормузского пролива окажет прямое влияние на глобальные потоки, так как, по словам Пуянне, свободные мощности по добыче нефти за пределами заблокированного региона отсутствуют: «Единственные свободные мощности находились в Саудовской Аравии, Абу-Даби и Кувейте. Они оказались невостребованными».

Котировки Brent вновь ускорили рост и приблизились к $105 за баррель после сообщений иранских СМИ об отсутствии переговоров.

Рынок закладывает дальнейшую эскалацию конфликта и рост рисков перебоев поставок, что усиливает геополитическую премию в нефти. На фоне неопределенности участники предпочитают хеджироваться через сырьевые активы, что поддерживает цены.

При сохранении напряженности нефть может оставаться в зоне повышенной волатильности с уклоном вверх, поскольку любые сигналы о срыве переговоров усиливают страх дефицита предложения.

Аналитики во главе с Дааном Стройвеном повысили прогноз цен на нефть на 2026 год. Согласно их записке от 22 марта, средняя цена Brent ожидается на уровне $85 за баррель (предыдущий прогноз — $77), а WTI — $79 (ранее — $72).

Пересмотр связан с предположением, что поставки через Ормузский пролив в течение шести недель составят лишь 5% от нормы, после чего последует постепенное восстановление в течение месяца.

Энергетические рынки погрузились в хаос из-за американо-израильской войны с Ираном, которая длится уже четвертую неделю. Президент Дональд Трамп выдвинул Ирану двухдневный ультиматум с требованием открыть пролив, пригрозив в противном случае бомбардировкой электростанций. Тегеран пообещал ответить.

«Этот крупнейший в истории шок предложения, вероятно, заставит политиков и рынки осознать структурные риски, связанные с высокой концентрацией добычи и резервных мощностей на Ближнем Востоке, а также с уязвимостью энергетической инфраструктуры», — пишут аналитики Goldman Sachs.

Пара доллар/рубль в связи с санкциями больше не торгуется. Межбанк закрылся по 83.01, идёт коррекция к нисходящему импульсу. Индекс РТС упал и закрылся на уровне 1074.43. Индекс российских государственных облигаций (RGBI-tr) вырос и закрылся на уровне 770.97. Подробнее смотрите в программе «Итоги недели».

Мировые рынки

Нефть Я считаю, что низы 4-х летнего цикла уже установлены и долгосрочный разворот вверх произошёл. Сейчас мы закончили вторую волну и находимся в третьей. Количество действующих вышек в США выросло с 412 до 414. Чистый объём длинных спекулятивных позиций на прошедшей неделе упал на 9 300, с 228 000 до 218 700. Неделя закрылась WTI — 98.09, Brent — 109.55.

Евро/доллар (EUR/USD) закончил падение и долгосрочно развернулся вверх. Сейчас заканчивается (закончилась) первая в третьей (или в С). Закрытие недели —1.15701.

Фьючерс на индекс S&P закончил плоскую коррекцию в марте 20-го года (разметка здесь), которая  является четвёртой волной. В пятой закончены первая и вторая волны, идёт третья. Закрытие недели — 6588.5.

Саудовская Аравия прогнозирует, что при сохранении перебоев с поставками из-за войны с Ираном до конца апреля цены на нефть могут превысить $180 за баррель. Эскалация конфликта уже привела к росту котировок более чем на 50% с конца февраля, а фьючерсы на Brent в четверг достигали $119. В государственной нефтяной компании Saudi Aramco рассматривают сценарии, при которых в случае сохранения блокады Ормузского пролива цены последовательно вырастут до $150, $165 и $180 за баррель в течение апреля—мая.

Однако, вопреки ожиданиям, столь высокие цены не приносят радости Эр-Рияду. По словам представителей королевства, резкий скачок угрожает долгосрочной стабильностью рынка: он может спровоцировать разрушение спроса, рецессию в мировой экономике, а также создать репутационные риски, заставив мировое сообщество воспринимать Саудовскую Аравию как спекулянта, наживающегося на войне. Как отметил аналитик Умер Карим, «идеальный расклад для саудитов — это умеренный рост цен при сохранении стабильной доли на рынке».