BRENT

Данное обновление является промежуточным, никаких изменений по сравнению с обзором 3 месяца назад не произошло.

В середине марта сделали небольшое движение вверх, после падение возобновилось обновив многолетние минимумы. 

Цели и структура движения остаются прежними. В краткосрочной перспективе ожидается небольшой рост в виде волны (ii), но не выше 82.63. После чего увидим быстрое падение. 

Долгосрочный график. Важная отметка в районе 55 . 

Минэнерго США символически повысило прогноз цены нефти сорта Brent на 2025 год: с $65,85 до $65,97 за баррель, говорится в ежемесячном прогнозе управления энергетической информации (EIA) ведомства.

Прогноз на 2026 год изменен — $59,24 за баррель.

По оценке ведомства, средняя спотовая цена Brent в мае составила $64 за баррель, что в среднем на $4 ниже, чем в апреле.

www.interfax.ru/business/1030664

Дневной график уже начал говорить о перекупленности и развороте, свеча закрылась, сформировав паттерн «падающая звезда» — сетап завершения растущего тренда и перехода к снижению цены. Этот паттерн особенно эффективен на уровнях сопротивления/предыдущих максимумах, так же высокий объём торгов при формировании паттерна подтверждает намерения продавцов — вчера отвалились от отметки 67.80, а 67.70 был хай от 23 апреля и потом цена провалилась до 59.52 на -13% или более чем на 8$. Текущие объёмы торгов были выше предыдущих двух дней, а рост был существенный и составил +3,55%, на пике рост вчера доходил до +4.70% в общей сложности.

На 4х часовике отчётливо видно 2 гэпа, первый на отметке 62,80, но предыдущие межконтрактные свечи квик успешно затёр от старого контракта, а я успел там сделать засечку в момент склейки. У амеров так же есть гэпы на тикере BZ на отметке 62.68 и 60.93 по WTI, поэтому первые цели по снижению в диапазоне 62.70-62.85 по-нашему фьючу. Второй гэп на отметке 60.55, но его думаю не с первого захода осилим, через какой-то отскок вверх я думаю пойдём его закрывать. Учитывая всё вышеизложенное, я предлагаю зафиксировать шорт на отметке 62.85, что будет равно падению нефти чуть более 5% или 3,5$.

Нефть

Фьючерсы на нефть марки Brent (BRNQ2025, ICE Europe) закрепляются выше уровня $66,8, что позитивно. Потенциально открывает дорогу к следующей цели/сопротивлению — $68,6. В случае коррекционного отката ближайшей поддержкой, если сила покупателей высока, должен выступать уровень $66,8.

Можно выделить несколько причин, по которым нефть, вопреки негативным долгосрочным прогнозам, демонстрирует позитив. Во-первых, это общий рост аппетита к рисковым активам на фоне повышения ожиданий по очередному смягчению политики ФРС, а также по переговорному процессу между Китаем и США. По этим причинам индекс S&P 500 вновь торгуется выше 6000 п. — часть этого ралли может перепадать и другим финансовым рынкам, включая рынок сырьевых фьючерсов.

Если говорить о фундаментальных причинах, вероятно, поддержку котировкам Brent в моменте оказывает летняя сезонность спроса и более медленная, чем ожидалось, трансляция решений ОПЕК+ в фактический прирост добычи картеля. Переговоры между США и Китаем могут стимулировать ожидания рынка относительно будущего объема спроса, хотя пока статистика Китая по динамике импорта/экспорта в мае, скорее, негативна. Некоторый тупик, который заметен в переговорах между США и Ираном, а также Россией и Украиной, может увеличивать риск-премию в котировках нефти.

Нефть продолжает восстанавливаться после своих недавних годовых минимумов в районе 58.17 и сейчас уверенно подходит к пробитому уровню 68.50. Около обозначенного уровня может завязаться ожесточенная борьба, которая может окончиться победой, как быков, так и медведей. Пока что, находясь под горизонталью, у продавцов больше шансов продолжить реализацию нисходящей динамики «чёрного золота» и отправиться на штурм минимумов. Интересным в этой ситуации будет поведение цены возле указанного уровня и формирование свечных сигналов:

Понравилась моя статья, и пользуетесь приложением Telegram? Если Вы ответили на оба вопроса «Да!»,  тогда подпишитесь на мой канал и больше никогда не пропускайте новые выпуски.

Отказ от ответственности: предоставленные материалы предназначены только для информационных целей и не должны рассматриваться как рекомендации по инвестициям.

Аналитики HSBC ожидают, что ОПЕК+ осуществит еще 2 шага снижения добровольного сокращения добычи: в августе на 411 тыс. барр./сутки и в сентябре на 274 тыс. барр./сутки.

ОПЕК+ перейдет к регулярным увеличениям добычи с октября по декабрь. Все «добровольные» сокращения в 2,2 млн барр./день будут полностью свернуты к концу 2025 года, а не к сентябрю 2026 года.

Саудовская Аравия проводит политику, движимую желанием бороться с перепроизводством других членов ОПЕК+ и вернуть долю рынка.

HSBC прогнозирует, что мировой рынок нефти будет сбалансированным во 2–3 кварталах (летний спрос поглотит рост предложения), а в 4 квартале 2025 года перейдет к профициту.

Банк заявил, что его прогноз цены Brent в $65/барр. с 4-го квартала сталкивается с «рисками пересмотра в сторону снижения» из-за ухудшения фундаментальных показателей.



Источник