Amazon

«1984»
Война — это мир, свобода — это рабство, незнание — сила,
блокировка в Твиттере — это свобода слова!

Свежий короткий анекдот 2021 года:
— Тебя что, в гугле забанили?
— Да!

Демократия — это социальные сети плюс правильная модерация всей страны! 

Твиттер заблокировал #1984 из-за сравнения США с антиутопией британского писателя Джорджа Оруэлла.
Пользователи Twitter сообщили, что компания начала зачищать «хештег Оруэлла» после того, как Соединенные Штаты начали сравнивать с антиутопией Оруэлла из-за блокировки президента США Дональда Трампа практически во всех известных соцсетях.

В Твиттере отныне и впредь #1984 не выделяется синим и перейти по публикациям с тегом в один клик нельзя.
Оруэлл писал про Англию, это прямо в книге. Был леваком-троцкистом. Воевал в Испании на стороне республики. Ненавидел капитализм. Так про кого он писал? Сами не  поняли – спросите у админов Твиттера. Там уже все поняли.

( Читать дальше )

«Ростелеком» сейчас является крупнейшим в нашей стране оператором ЦОД. Выручка «Центра хранения данных» растёт со среднегодовыми темпами прироста 90%. При этом дефицит российских облачных услуг не является секретом. Вероятно, наиболее ярко он проявился во время погони Роскомнадзора за мессенджером Telegram, когда, отключая IP-адреса, в прошлом выделенные мессенджеру крупнейшим облачным провайдером Amazon, ведомство блокировало безвинные сервисы и магазины, которым эти адреса динамически достались потом. Оказалось, что российский бизнес активно арендует облачные мощности у Amazon, Google, Microsoft.  Действительно, когда у каждой из этих компаний число серверов можно было оценить в десять миллионов, а весь российский парк доступных серверов был в двадцать раз меньше – очевидно, на чьей стороне была экономия масштаба, а соответственно, и цены. Очевидно, нам нужны гораздо более крупные ЦОД, чем сейчас, и у облачного бизнеса есть перспективы кратного роста выручки.

Компания вполне правомерно может рассчитывать на успешное IPO. В конце сентября на NASDAQ Global Select успешно разместилась компания Chindata Group (NASDAQ: CD), китайский строитель ЦОД. Выручка этой компании за 2019 год составляла $155,4 млн, что эквивалентно 11,6 млрд руб. Сейчас её капитализация составляет $7,11 млрд, мультипликатор к выручке равен 28.

Делицын Леонид

( Читать дальше )

Выглядит супер заряженным. Треуги опасная вещь, бывает стреляет не в ту сторону, куда ждешь, поэтому лучше опционами брать. 

Будет ли рождественское ралли сказать пока сложно, рынок и так дорогой, торгуется вблизи исторических максимумов. За последний месяц индекс S&P500 вырос почти на 3%.

Может, ралли уже случилось? Кстати говоря, по статистике за последние 15 лет индекс S&P с 1 по 25 декабря снижался всего в трех случаях – в 2008 г., в 2015 г. и в 2018 г. В остальные годы наблюдался рост.

Мы решили подготовить топ-7 секторов, представители которых могут расти, опережая рынок, в преддверии Рождества и Нового года.

Лидеры рынка, наиболее крупные компании по рыночной капитализации. Если растет весь рынок, то, как правило, его «тащат» вверх его лидеры. США: Apple, Google, Facebook, Microsoft. Россия: Сбербанк, Газпром, Норникель, ЛУКОЙЛ.

Крупные ритейлеры. Как известно, перед Рождеством наблюдается повышенный спрос на подарки, продукты питания и прочие товары народного потребления. США: Walmart, Amazon, Home depot. Россия: Детский мир, X5 Retail Group, Магнит.

Компании, владеющие люксовыми брендами. Несмотря на кризис и пандемию, полагаю, многие будут преподносить своим близким дорогие подарки. США и мировые рынки: Louis Vuitton Moet Hennessy, Tiffany, Christian Dior, Hermes.

( Читать дальше )

Судя по всему, Nasdaq продолжит движение вверх и, похоже, это будет диагональ.

Это не торговый сигнал, а так спекуляция, но вот акции AMZN, FB и AAPL пошли, похоже на последнюю волну вверх. Причем, еще вчера я думал, что рынки пойдут на снижение, потому что и насдак и снп500 уже сделали диагональ. Но, похоже, это лишь первая волна из последней. 

На пике рынка, наверное, так и бывает. Индексы ползут, поднимаемые самыми попсовыми акциями куда заходят последние свободные деньги. 

( Читать дальше )

Акции компании Airbnb Inc в первый день торгов на IPO выросли в цене на 112%, завершив торговую сессию на уровне $144,71 за акцию. Таким образом, капитализация компании составила $86,5 млрд – это в два раза больше той, на которую компания рассчитывала при размещении и более чем в 3 раза выше первоначальных индикаций, которые компания начинала обсуждать с андеррайтерами осенью. Для немногочисленного круга инвесторов, получивших акции по начальной цене IPO в $68, прирост за первый день торгов, конечно, можно считать выдающимся. Но для большинства рядовых инвесторов большого повода для празднования не было. В первый день торгов на NASDAQ акции компании уже открылись по цене $146. Таким образом, сильный скачок цен с момента открытия – это лишь серьезный повод задуматься о будущих доходах от инвестиций. Не секрет, что будущая доходность связана с начальной ценой входа. И более высокая цена входа означает более низкую доходность в будущем.

Новые компании, выходящие на IPO, зачастую не имеют прибыли, но демонстрируют достаточно высокие темпы роста по выручке. Поэтому в качестве популярной метрики для оценки стоимости IPO часто используют соотношение P/S (цена/выручка). Так вот, по этому показателю Airbnb торгуется на уровне около 20х. Для сравнения, другая не самая дешевая компания Amazon, торгуется с коэффициентом P/S на уровне 4,4. Другими словами, Airbnb почти в пять раз дороже, чем Amazon относительно выручки.

( Читать дальше )

Walmart продвинулся еще на шаг в конкурентной гонке с Amazon. Крупнейшая торговая сеть отменяет минимальную сумму заказа ($35) для своих постоянных клиентов с подпиской Walmart+ (прямой аналог Amazon Prime). Послабления для клиентов произошли всего через 2,5 месяца после запуска сервиса. Стоимость подписки у двух компаний при сопоставимых возможностях составляет сейчас $12,95 (Plus) против $12,99 (Prime). Отмена минимальной суммы в сервисе Walmart потенциально дает ей преимущество перед новогодним шопинг-ралли.

Внимание, с которым рынок оценивает предложение двух компаний, связано с тем, что онлайн-каналы продаж становятся все более доминирующими. Свежие данные от Национальной ассоциации ретейлеров США показали, что нынешний День благодарения стал самым цифровым в истории: 44% американцев совершали покупки к празднику только онлайн. Это порядка 96 миллионов человек. Годом ранее показатели были вдвое ниже. В условиях роста заболеваемости COVID-19 нет никаких сомнений, что Рождество и Новый год в Америке приведет к еще большему смещению в онлайн. Свыше половины жителей страны могут впервые полностью отказаться от похода в торговые залы.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Мой экспресс-прогноз по акциям Amazon на 2021 год.

С середины 2020 года они торгуются в диапазоне $2900-3500, и на недельном графике явно просматривается сигнал о том, что на ближайшие месяцы бычий тренд взял паузу.

В 2021 году по Амазону я прогнозирую боковой флэт с незначительным расширением границ канала, поэтому для долгосрочных инвестиций бумаги не годятся.

Подписывайтесь на телеграм канал @Zen_Invest