AGRO

AGRO 5мин 02.04.2024

Пособирал Росагро. Набирал лонги + вола+спред по пути. Разгружался по ходу. Норм

ЛСР 5мин 02.04.2024

Лонганул ЛСР

CIAN 5мин 01.04.2024

Отличный рынок сегодня! Лонгал ЦИАН с лоев. Добирал от плотняшек. Собрал движ + волу + спред по пути. Фиксанул на хаях почти

AGRO 5мин 01.04.2024

Так же хорошо собрал на Русагро. Вечернюю не торговал.

Наконец-то ожили покупатели. Очевидно, что снижение в виде зигзага. Это подтверждает волну [ii] и ее завершение. Жду волну [iii].

Телега: https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy

Процесс редомициляции в Русагро постепенно выходит на финишную прямую. В начале марта компания подала документы регулятору на Кипре для запуска процесса переезда в Россию. Несколько успешных кейсов по редомициляции уже завершилось (ЕМС #GEMC, Мать и дитя #MDMG). А это значит, что инфраструктурный риск постепенно отходит на второй план, и мы можем сосредоточиться на показателях бизнеса. Начнем с результатов за 2023 год.

📈 Выручка выросла на 15% г/г, EBITDA на 26%, чистая прибыль в 7,2 раза!

🤔 Результаты смотрятся весьма убедительно, но давайте копнем глубже в отдельные сегменты, чтобы понять, какие направления принесли основной доход и не замешаны ли там разовые эффекты.

📈 Основной рост выручки пришелся на сельскохозяйственный (+78%) и сахарный (+31%) сегменты. Это связано с ростом урожайности сахарной свеклы, переносом сборки урожая с 22 на 23 год и реализацией остатков продукции прошлых лет.

📊 Существенный рост EBITDA случился в мясном (+209%) и сельскохозяйственном (+74%) сегментах. Мясной сегмент вырос из-за низкой базы. Рост выручки на 11% на фоне повышения цен и работы над удержанием себестоимости привел к резкому скачку маржинальности.

— Доброе утро, коллеги! Публикую для вас вторую часть разбора по #AGRO — одной из крупнейших промышленных компаний в России. Сегодня разбираем технику и потенциал движения акций в ближайшее время. Поехали!

— ➡️На старших таймфреймах бумага недавно обновила исторические максимумы и закрепилась выше них, RSI пока что в норме, но близко к перегретости. Сможет ли цена продолжить рост?
— На дневке на данный момент образован треугольник, который в таком контексте является крайне важной разворотной фигурой — важно смотреть в какую сторону он будет пробит
— Локальная структура сейчас восходящая, однако по свинг структуре (более важной и глобальной) максимум обновлен не был — выводы о развороте пока что делать рано, но это первый тревожный звоночек, говорящий о том, что перехая может и не быть

— 🕯 Итоговый сценарий для меня следующий: учитывая общее направление по рынку на данный момент, цена может показать ложный пробой и выйти вниз, протестировать зону поддержки (к примеру область 1212-1297), а затем уйти выше, однако на быстрый перехай с текущих я не расчитываю — для меня актуально движение с основными целями 1500-1600

📈 Прошедший год оказался крайне благоприятным для бизнеса Черкизово, благодаря росту цен на всю линейку его продукции. По данным «Росстата» средняя цена на курицу в России в 23 году выросла на 27,7%, на свинину на 11,9%. Это нашло отражение в выручке компании, которая прибавила 23% г/г.

📈 Валовая прибыль выросла на 74,4% г/г. Сгладить рост стоимости сырья помогли субсидии. Основной статьей роста расходов стали выплаты по зарплате, которые увеличились на 40% г/г. В условиях дефицита кадров рост зарплат сейчас характерен для многих отраслей.

🔥 В результате, операционная прибыль по итогам года выросла в 2,3 раза, а чистая в 2,2 раза. Компания показала прекрасный финансовый результат на всех уровнях доходов!

📊 На фоне роста операционной прибыли (а значит и EBITDA) относительная долговая нагрузка снизилась до 1,9x ND/EBITDA. Для компании, у которой этот показатель исторически находился в диапазоне 2,5-3х, цифра более чем комфортная. Компания также имеет субсидии по займам, благодаря чему фактические платежи за обслуживание долга относительно небольшие и почти в 6 раз меньше, чем операционная прибылью.

Русагро разбор отчёта по МСФО за 2023
Начнём с прописки, компания подала документы в регулирующие органы Кипра для запуска редомициляции на остров Русский. Радует, что всё больше компаний возвращаются в родную гавань, прежде всего это открывает возможность выплачивать дивиденды. У многих за эти пару лет накопились неплохие кубышки, но к этому вернёмся позже.

Операционные результаты.

Напомню, что Русагро вертикально интегрированная компания, которая работает в четырёх сегментах: масложировом, агро, сахарном и мясном. Самыми рентабельными являются Сахарный сегмент и сегмент сельского хозяйства. Летом компания закрыла сделку по приобретению 50% акций ГК “НМЖК”, что уже позволило нарастить выручку в масложировом бизнесе. Также был приобретён элеватор АО “Биотехнологии”, который позволит Группе снизить затраты на хранение продукции, оптимизировать логистические цепочки и в целом повысить эффективность уже сельскохозяйственного направления.

В 2023 году «Русагро» выпустила 717 тыс.