SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Новости тг-канал
Купить Mozgovikэкономика
ФРС перед выбором...
- 31 октября 2022, 10:59
- |
На неделе ФРС сократила портфель ценных бумаг на $23 млрд, в основном за счет ипотечных ($20 млрд). Уже можно подводить какие-то итоги месяца и это пока первый месяц, когда ФРС хоть как-то принизилась к своей цели: за 4 недели портфель гособлигаций сократился на $63 млрд, ипотечных облигаций на $20 млрд. ФРС крутилась как могла, почти четверть убранных с баланса госбумаг были краткосрочными векселями (хотя их доля в портфеле лишь 5%), хотя до $95 млрд все же не дотянули. Но банки на неделе существенно сократили обратные РЕПО с ФРС (-$82 млрд), что способствовало рост кэша на у банков на счетах в ФРС до на $67 млрд, а за 4 недели они приросли на $125 млрд.
Кривая госдолга за 4 недели уехала вверх на 30-50 б.п., краткосрочные ставки выросли еще сильнее – доходность трехмесячных бумаг, впервые с 2020 года превысила доходность десятилетних, что обычно сигнализирует о скорой рецессии. Ипотечные ставки улетели на 7.08% годовых, зафиксировав максимум с 2002 года (со спредом к госдолгу на уровне пика 2008 года, т.е. пика ипотечного кризиса). При этом, корпоративные спреды за месяц особо не реагировали, а по «мусорным» облигациям даже немного съехали вниз, что в общем-то указывает на то, где основные проблемы с ликвидностью.
( Читать дальше )
Кривая госдолга за 4 недели уехала вверх на 30-50 б.п., краткосрочные ставки выросли еще сильнее – доходность трехмесячных бумаг, впервые с 2020 года превысила доходность десятилетних, что обычно сигнализирует о скорой рецессии. Ипотечные ставки улетели на 7.08% годовых, зафиксировав максимум с 2002 года (со спредом к госдолгу на уровне пика 2008 года, т.е. пика ипотечного кризиса). При этом, корпоративные спреды за месяц особо не реагировали, а по «мусорным» облигациям даже немного съехали вниз, что в общем-то указывает на то, где основные проблемы с ликвидностью.
( Читать дальше )
- комментировать
- Комментарии ( 4 )
Решетников: экономика России в поквартальном исчислении перейдет к росту в конце 2022 года
- 27 октября 2022, 13:12
- |
- Все Верно
Несмотря на то что по следующему году мы ждем еще некоторую отрицательную динамику, она связана с большой базой первого квартала этого года, в поквартальном исчислении уже в конце этого года экономика перейдет к росту
Сейчас в российской экономике идет активная перенастройка внешнеэкономических связей и структурная адаптация экономики, этот процесс, судя по статистике, идет быстрее, чем предполагалось ранее
Банк России .. ждем паузы
- 27 октября 2022, 09:55
- |
Перед решением Банка России по ставкам, финансовую систему немного разнесло, мобилизация спровоцировала отток ликвидности из банковской системы, но не только это…
✔️Банковская ликвидность. В сентябре наличные в экономике выросли сразу на 0.93 трлн руб. (в октябре отток снизился, но все же составляет 0.3 трлн руб.), при этом рублевые депозиты в сентябре практически не и изменились (-31 млрд руб.). Откуда деньги? Ответ здесь прост: в сентябре закончились «дорогие» полугодовые депозиты под двадцатую ставку, что принесло несколько сотен миллиардов рублей процентных доходов населению. Помимо этого, население стремительно сбрасывало валюту, испугавшись проблем с НКЦ, сократив валютные депозиты на 10.4% за месяц, или $7.1 млрд (~0.4 трлн руб.). Все это ушло в кэш, а часть, вместе с выехавшими уехало за рубеж. Компании тоже активно сокращали свои валютные депозиты (переводя валюту в рубли), сократив их сразу на $5 млрд. В итоге
( Читать дальше )
✔️Банковская ликвидность. В сентябре наличные в экономике выросли сразу на 0.93 трлн руб. (в октябре отток снизился, но все же составляет 0.3 трлн руб.), при этом рублевые депозиты в сентябре практически не и изменились (-31 млрд руб.). Откуда деньги? Ответ здесь прост: в сентябре закончились «дорогие» полугодовые депозиты под двадцатую ставку, что принесло несколько сотен миллиардов рублей процентных доходов населению. Помимо этого, население стремительно сбрасывало валюту, испугавшись проблем с НКЦ, сократив валютные депозиты на 10.4% за месяц, или $7.1 млрд (~0.4 трлн руб.). Все это ушло в кэш, а часть, вместе с выехавшими уехало за рубеж. Компании тоже активно сокращали свои валютные депозиты (переводя валюту в рубли), сократив их сразу на $5 млрд. В итоге
( Читать дальше )
Промпроизводство России в сентябре сократилось на 3,1% г/г - максимальное падение за 2 года
- 26 октября 2022, 22:56
- |
В сентябре промпроизводство РФ -3,1%г/г, -0,4%м/м.
Причина падения производства в сентябре в высокой базе прошлого года.
За 9 месяцев этого года промпроизводство выросло на +0,4%г/г.
https://rosstat.gov.ru/folder/313/document/185226
Гиперинфляция в Германии
- 26 октября 2022, 12:57
- |
Когда деньги буквально стоили меньше грязи
1923 г. Дети используют пачки банкнот в качестве строительных блоков.
В 1914 году обменный курс немецкой марки к американскому доллару составлял примерно 4,2 к одному. Девять лет спустя курс уже был 4,2 триллиона к одному.
Неконтролируемая инфляция началась во время Первой мировой войны, когда правительство Германии печатало необеспеченную валюту и занимало деньги для финансирования военных расходов. Стратегия заключалась в том, чтобы в конечном итоге выплатить долги, захватив богатые ресурсами территории и наложив репарации на побежденных союзников.
Но затем Германия проиграла войну и оказалась с огромными долгами и репарациями союзникам, которые должны были быть выплачены по Версальскому договору.
Инфляция сначала росла медленно, а затем быстро ускорилась в конце 1922 года. Обменный курс взлетел с 2000 марок за доллар до 20 000 до миллиона и выше всего за несколько месяцев, оседлав растущую волну экономической паники и недоверия.
( Читать дальше )
1923 г. Дети используют пачки банкнот в качестве строительных блоков.В 1914 году обменный курс немецкой марки к американскому доллару составлял примерно 4,2 к одному. Девять лет спустя курс уже был 4,2 триллиона к одному.
Неконтролируемая инфляция началась во время Первой мировой войны, когда правительство Германии печатало необеспеченную валюту и занимало деньги для финансирования военных расходов. Стратегия заключалась в том, чтобы в конечном итоге выплатить долги, захватив богатые ресурсами территории и наложив репарации на побежденных союзников.
Но затем Германия проиграла войну и оказалась с огромными долгами и репарациями союзникам, которые должны были быть выплачены по Версальскому договору.
Инфляция сначала росла медленно, а затем быстро ускорилась в конце 1922 года. Обменный курс взлетел с 2000 марок за доллар до 20 000 до миллиона и выше всего за несколько месяцев, оседлав растущую волну экономической паники и недоверия.
( Читать дальше )
Китай: потребление слабое, но экспорт помогает
- 25 октября 2022, 10:45
- |
Китай, хоть и с задержкой, но все же отчитался по экономике за 3 квартал, ВВП вырос на 3.9% г/г, рост хоть и немного выше ожиданий, но вытащили ВВП только производство и внешняя торговля. Производство за 3 квартал выросло на 4.8% г/г, торговый баланс был рекордным ($265 млрд) при падении физических объемов импорта по многим категориям ресурсов. А вот с внутренним спросом все было крайне плохо – рост розничных продаж в сентябре составил всего 2.5% г/г, в среднем за квартал рост составил 3.5% г/г. Но это номинальные цифры, в реальном выражении розничные продажи в сентябре -0.9% г/г, а в целом за третий квартал практически не изменились (0.2% г/г).
Понятно, что в условиях локдаунов провалились сектора торговли и услуг, но экономику вытаскивали внешний спрос и производство. Вряд ли это можно считать положительной динамикой, т.к. пока внутренний спрос остается крайне слабым. При этом, в последние 4 месяца китайские власти всеми силами стимулировали кредитование, что привело к ускорению роста общего финансирования – долговой разгон здесь присутствует во весь рост.
( Читать дальше )
Понятно, что в условиях локдаунов провалились сектора торговли и услуг, но экономику вытаскивали внешний спрос и производство. Вряд ли это можно считать положительной динамикой, т.к. пока внутренний спрос остается крайне слабым. При этом, в последние 4 месяца китайские власти всеми силами стимулировали кредитование, что привело к ускорению роста общего финансирования – долговой разгон здесь присутствует во весь рост.
( Читать дальше )
Фондовый рынок и экономика в условиях военных действий
- 23 октября 2022, 11:45
- |
- Владимир Литвинов
Друзья, рад представить вам очередное видео с фрагментом вебинара от 20 октября, который я проводил для подписчиков ИнвестТема Premium. Сегодня сделаем небольшой экскурс в историю и посмотрим на реакцию фондовых рынков Германии и США на события Второй Мировой войны. Также затронем экономические аспекты и текущую ситуацию на Московской бирже.
( Читать дальше )
( Читать дальше )
Достигли ли прибыли американские предприятия? Силы, которые подпитывали многолетний рост корпоративных доходов, иссякают или идут вспять.
- 23 октября 2022, 08:02
- |
Слабые объемы посылок и постоянно высокие затраты заставили FedEx отозвать прогноз прибыли на следующий год в сентябре, что снизило его рыночную стоимость более чем на одну пятую, или на 11 миллиардов долларов.
Корпоративные титаны во всем мире теперь предупреждают о снижении прибыли, поскольку Уолл-стрит готовится к сезону отчетности в Америке.
6 октября Shell заявила, что ожидает резкого падения рентабельности своего нефтеперерабатывающего и химического бизнеса.
Samsung предупредил, что его операционная прибыль снизится впервые за три года.
Ford обвинил ожидаемое сокращение прибыли, среди прочего, в нехватке запчастей для своих автомобилей.
Nike изо всех сил пытается избавиться от своих растущих запасов непроданной спортивной одежды.
Даже американские технологические гиганты замораживают прием на работу, поскольку рекламодатели урезают бюджеты на цифровой маркетинг, а уставшие от инфляции потребители откладывают покупку нового смартфона.
( Читать дальше )
- bitcoin
- brent
- eurusd
- forex
- gbpusd
- gold
- imoex
- ipo
- nasdaq
- nyse
- rts
- s&p500
- si
- usdrub
- wti
- акции
- алготрейдинг
- алроса
- аналитика
- аэрофлот
- банки
- биржа
- биткоин
- брокеры
- валюта
- вдо
- волновой анализ
- волны эллиотта
- вопрос
- втб
- газ
- газпром
- гмк норникель
- дивиденды
- доллар
- доллар рубль
- евро
- золото
- инвестиции
- индекс мб
- инфляция
- китай
- коронавирус
- кризис
- криптовалюта
- лидеры роста и падения ммвб
- лукойл
- магнит
- ммвб
- мобильный пост
- мосбиржа
- московская биржа
- мтс
- нефть
- новатэк
- новости
- обзор рынка
- облигации
- опрос
- опционы
- отчеты мсфо
- офз
- оффтоп
- прогноз
- прогноз по акциям
- раскрытие информации
- ри
- роснефть
- россия
- ртс
- рубль
- рынки
- рынок
- санкции
- сбер
- сбербанк
- северсталь
- си
- сигналы
- смартлаб
- сущфакты
- сша
- технический анализ
- торговля
- торговые роботы
- торговые сигналы
- трейдер
- трейдинг
- украина
- фондовый рынок
- форекс
- фрс
- фьючерс
- фьючерс mix
- фьючерс ртс
- фьючерсы
- цб
- экономика
- юмор
- яндекс